Sejak tengah malam, Yunani telah menjadi negara maju pertama yang belum membayar utangnya kepada IMF, berakhir seperti Zimbabwe dan Sudan yang “menunggak”, atau berada di arena orang yang mangkir, sebuah formula yang lebih rumit yang menghindari penggunaan kata gagal bayar. Upaya pada menit-menit terakhir untuk mendapatkan penundaan baru serta pengajuan banding ke Eurogroup gagal. Oleh karena itu, Bursa Efek bersiap menghadapi ketegangan yang sangat tinggi selama tiga hari berturut-turut. Untuk saat ini dalam ketenangan yang nyata. Tidak akan pernah ada kekurangan liku-liku bahkan hingga saat ini.
ASIA MEMULIHKAN, S&P MENUTUP KUARTAL DI MERAH
Pasar saham Asia mencatat sedikit kenaikan, dimulai dengan Tokyo +0,3%, didorong oleh data ekonomi yang baik. Bahkan Bursa Efek Tiongkok, menyusul keputusan untuk mengizinkan pembelian di pasar dana pensiun, berada dalam wilayah positif. Indeks PMI menunjukkan perlambatan aktivitas manufaktur lebih tinggi dari perkiraan, namun sektor jasa mengalami pertumbuhan yang menurut Bank Dunia, pada tahun 2017 akan mewakili lebih dari setengah PDB.
Krisis Yunani juga membebani daftar harga AS, dengan beberapa peristiwa yang belum terselesaikan: intervensi Obama terhadap Angela Merkel dan François Hollande belum memberikan dampak apa pun. Pada akhir hari Dow Jones +0,1%, S&P500 +0,3%. Indeks menutup kuartal kedua di zona merah, hal ini belum pernah terjadi sejak tahun 2012. Nasdaq pulih 0,6% setelah jatuh pada hari Senin. Gagal bayar Athena tidak mempengaruhi kinerja euro untuk saat ini, stabil di 1,12 terhadap dolar.
MILAN, HANYA DALAM DUA MENIT, KALAH 0,7%
Bursa Efek Eropa mencatat, dari waktu ke waktu, tren konfrontasi antara Brussels, Berlin dan Athena. Piazza Affari, yang naik 0,3% pada pukul 17, ditutup dengan penurunan sebesar 28% dalam dua menit terakhir perdagangan, setelah penolakan Angela Merkel terhadap kesepakatan sebelum referendum Yunani pada hari Minggu.
Sebuah akhir yang mendebarkan di penghujung semester yang sangat positif. Indeks FtseMib menyelesaikan setengah jalan dengan kenaikan sekitar 19%, menempatkan dirinya di antara bursa saham terbaik di dunia dan peringkat pertama di antara Bursa Efek Eropa.
Tahun lalu FtseMib muncul di akhir bulan Juni dengan peningkatan sebesar 12%, kemudian terbakar habis di paruh kedua tahun ini, sedemikian rupa sehingga hasil akhir tahun 2014 hanya sebesar +0,2%. Keadaan menjadi lebih buruk di wilayah lain di Benua Lama. Bursa Efek Paris kehilangan 1,6%, Frankfurt -1,2%.
LELANG BTP, HARGA PRA-QE DIREVISI
Hari dengan volatilitas tinggi juga terjadi pada utang negara. Pada akhirnya, BTP terapresiasi dan ditutup pada imbal hasil 2,32%, dari 2,38% pada malam sebelumnya. Pada pagi hari, lelang obligasi jangka menengah/panjang mencatat permintaan yang stabil namun dengan tingkat kenaikan yang tajam: BTP bertenor 5 tahun ditempatkan pada 1,25%, imbal hasil yang belum pernah terlihat sejak 27 Juni 2014. BTP bertenor 2,35 tahun dialokasikan sebesar XNUMX%, pada tingkat September lalu.
PUKUL 11 RAPAT EUROGROUP, BANK DI TANGAN DRAGHI
“Unsur-unsur besar sedang terjadi di Athena yang mungkin akan memungkinkan apa yang digambarkan surat kabar pagi ini tidak terjadi.” Demikian presiden Komisi Eropa Jean Claude Juncker di hadapan wartawan koresponden di Brussel kemarin sore, sebelum pertemuan Eurogroup diadakan untuk segera mengkaji usulan tandingan yang datang dari Yunani terhadap tawaran terbaru dari Brussel.
Namun penantiannya mengecewakan. “Tidak ada kesepakatan yang mungkin terjadi sebelum referendum” kata Angela Merkel, yang marah kepada delegasi Yunani. Para menteri Eropa telah menolak proposal pengirim untuk memberikan perpanjangan baru dan rencana bantuan baru kepada Athena (kali ini dibayar oleh dana ESM) sebesar 29,1 miliar, jumlah yang dibutuhkan Yunani untuk membayar utang yang jatuh tempo pada tahun 2017. Namun saat ini, pertemuan puncak para menteri keuangan baru dijadwalkan pada pukul 11.
Sementara itu, batas waktu pembayaran cicilan utang Yunani ke IMF telah habis. Standard & Poor's menurunkan peringkat empat bank besar Yunani, Alpha Bank, Eurobank Ergasias, National Bank of Greek dan Piraeus Bank, menjadi SD (default risk) dari CCC/C.
Indikasi apa yang dapat Anda peroleh setelah hari seperti itu?
1) “Tsipras – demikian komentar Anthilia sgr – tidak mengabaikan negosiasi tetapi terus membombardir kreditor dengan permintaan”.
2) Oleh karena itu, terdapat ruang untuk mencapai kesepakatan secara ekstrem. Namun hilangnya kredibilitas tim Yunani sangat membebani.
3) Informasi survei terbuang percuma. Secara khusus, kemungkinan penegasan dari kata "tidak" semakin meningkat.
DI PIAZZA AFFARI BANK MENJAGA
Piazza Affari ditopang oleh pemulihan sektor perbankan yang bertahan meski mendapat tekanan dari kenaikan imbal hasil BTP. Socgen mengkonfirmasi rekomendasi kelebihan berat badan pada sektor ini, menekankan bahwa, "peluang pembelian yang menarik dapat tercipta karena Yunani".
Bank-bank naik: Pop.Milano +2,2%, Unicredit +0,4%, Intesa yang lemah -0,4% dan MontePaschi -1,3%. Umum -0,6%, UnipolSai -0,7%.
BUZZI BERSINAR, HAKIM TENGGELAM FINCANTIERI
Saham terbaik adalah Buzzi, naik 3,9% setelah promosi Goldman Sachs yang memasukkan saham tersebut ke dalam Conviction Buy List-nya. Di sisi lain, Saipem turun tajam (-2,3%), termasuk dalam portofolio short Mediobanca. Eni juga turun -1,12%, meskipun ada berita penandatanganan kontrak penting di Laut Kaspia untuk eksplorasi hidrokarbon dan kontrak penjualan gas alam cair di Indonesia,
Penurunan signifikan juga terjadi pada Fincantieri (-2,92%), yang menghentikan aktivitas produksi di galangan kapal Monfalcone setelah carabinieri unit operasi ekologi Udine menyita 4 area pengumpulan dan penyimpanan limbah hasil pengolahan.
Enel kehilangan 1,4%, Snam -1,5%. Telekomunikasi ditutup naik +098%.Fiat Chrysler tetap tidak berubah (+0,08% menjadi 13,14 euro), yang meningkatkan batas kredit bergulir yang ditandatangani dengan sekelompok 4,8 bank dari 5 miliar menjadi 24 miliar pada tanggal 9 Juni lalu.
BOFA MENDUKUNG SEKTOR MEWAH
Sektor barang mewah juga turun tajam, dikondisikan oleh rilis laporan Bank of America – Merryl Lynch yang merevisi turun perkiraan untuk seluruh sektor, dimulai dengan Lvmh andalan (-2% di Paris). Menurut para analis, "pertumbuhan akan moderat, profitabilitas tidak akan mengalami pemulihan dan imbal hasil akan tetap pada tingkat saat ini".
Laporan tersebut menurunkan peringkat Tod -1,50% dari netral menjadi berkinerja buruk dan target harga dari 98 menjadi 60 euro. Salvatore Ferragamo turun tajam -3,6% di mana DPR AS mempertahankan peringkat netral dan target harga di 30 euro.
RADIO 101, MONDADORI MENJUAL KE MEDIASET
Dewan Direksi Mondadori telah memutuskan untuk tetap mengendalikan Radio 101 di dalam keluarga.Bahkan, pada rapat kemarin, CEO diberi amanah untuk melanjutkan “dengan diterimanya pernyataan ketertarikan yang diterima dari Rti, yang dikendalikan langsung oleh Mediaset, sehubungan dengan akuisisi 80% modal saham Monradio, yang mengendalikan stasiun radio R101”.
Penawaran ini mencakup periode eksklusif hingga 20 September. Dewan yang diketuai oleh Marina Berlusconi dengan demikian mengesampingkan tawaran yang diterima dari grup Rtl 102.5 milik Lorenzo Suraci yang berjumlah sekitar 35-40 juta euro.
