Pertemuan orang-orang perkasa dunia dijadwalkan pada pukul 13 siang, waktu Italia, ketika panggilan konferensi akan diadakan antara menteri keuangan G7 ditambah bank sentral paling penting, yang dipimpin oleh Fed dan ECB. Kemudian dunia akan mengetahui langkah-langkah keuangan apa (pemotongan suku bunga dan lebih banyak lagi, mungkin) akan diambil untuk menghadapi konsekuensi dari virus corona. Sementara itu, pasar sudah dimobilisasi.
Kemarin malam Wall Street mencatat kenaikan paling kuat dalam beberapa tahun terakhir: Dow Jones +5,09%, S&P 500 +4,65, Nasdaq +4,6% di bawah dorongan Apple (+9,3%), yang memulihkan setengah dari kerugian minggu lalu.
Reli berlanjut pagi ini, meskipun dalam bentuk yang lebih moderat, di pasar saham Asia. Shanghai (+1,3%) mengkonsolidasikan kenaikan hari Senin (+3,3%). Hong Kong +0,8%, Kospi Seoul +1,4%. S&P Sydney juga membuat kemajuan (+0,8%): bank sentral Australia memangkas biaya uang sebesar seperempat poin.
Bursa Efek Tokyo tidak berpartisipasi dalam paduan suara (-0,7%), tertahan oleh kenaikan yen terhadap dolar (107,99). Gubernur BoJ mengatakan, jika perlu, Bank akan membeli saham di bursa. Persilangan dolar-yuan sedikit pulih, di 6,97, setelah penurunan tiga hari berturut-turut.
Dolar melemah terhadap hampir semua mata uang di planet ini mengingat langkah Federal Reserve selanjutnya. Pedagang pasti akan memberikan potongan setengah poin persentase pada pertemuan Fed berikutnya.
Pertumbuhan euro terhadap mata uang AS melambat, pagi ini di 1,115 melawan maksimum 1,118 kemarin. Bahkan ECB menyatakan siap bertindak. Di antara kemungkinan intervensi adalah pemotongan suku bunga deposito baru, yang akan dibawa ke -0,6% dari saat ini -0,5%, pada pertemuan komite eksekutif pada 12 Maret. Tapi ruang manuver Frankfurt terbatas.
Sejauh mana, analis bertanya, dapatkah penurunan suku bunga efektif dalam menghadapi epidemi? “The Fed dapat memotong sebanyak yang diinginkan – tunjukkan laporan oleh Charles Schwab – tetapi tidak dapat memulai kembali jalur perakitan jika pekerja berada di karantina”. Kerusakan yang ditimbulkan oleh virus pada globalisasi (cukup dikatakan bahwa ada kekurangan antibiotik karena sebagian besar produksi dunia terletak di wilayah China yang diblokir oleh karantina) banyak dan sulit disembuhkan. Namun suntikan likuiditas, meski tidak mencukupi, tidak diragukan lagi diperlukan untuk menghindari rantai gagal bayar yang sangat berbahaya. Tanpa intervensi darurat, jalur penurunan sudah ditandai: malam ini Goldman Sachs memangkas estimasi PDB AS untuk kuartal pertama 2019 menjadi +0,9%, pertumbuhan kuartal kedua akan menjadi nol. Yang lain menghitung bahwa risiko pertumbuhan dunia berkurang separuh dari 3 menjadi 1,5%. Dalam konteks ini, pertempuran melawan epidemi juga diperjuangkan di bidang keuangan lainnya.
Imbal hasil Treasury Notes 1,12 tahun terus turun (3%, -34 basis poin, ke level terendah dalam sejarah), namun ada tanda-tanda stabilisasi pada pergerakan kurva. Penyebaran dua tahun hingga 10 tahun, yang telah meningkat menjadi XNUMX basis poin, mencoba untuk menyelesaikan XNUMX basis poin lebih rendah.
Emas pulih, kewalahan pada hari Jumat oleh penjualan yang dimulai oleh bank sentral, bertekad untuk mendapatkan amunisi mengingat serangan yang akan segera dimulai.
Yang tidak kalah penting adalah bagian depan oli. KTT OPEC+ akan diadakan di Wina pada hari Kamis. Rusia tampaknya siap menerima seruan untuk pengurangan produksi secara drastis.
Penurunan tajam kemarin untuk stok minyak di Milan: Saipem -3,3%, setelah Morgan Stanley menurunkan target dari 6,3 menjadi 5,8 euro.
PIAZZA AFFARI MENGURANGI MERAH DI FINAL
Harapan intervensi bank sentral kemarin menyelamatkan daftar dari banjir penjualan baru. Hanya Milan, meskipun berpegang teguh pada berita menghibur yang datang dari pasar AS di final, yang menderita rasa sakit yang lebih parah untuk sebagian besar sesi sebelum mengurangi defisit di final. Tapi berita dari depan epidemi, asal muasal memotong perkiraan OECD daripada untuk Bel Paese. Indeks manufaktur tidak lebih baik, dengan pertumbuhan negatif selama 17 bulan. Apalagi, data terbaru terdeteksi pada pagi hari tanggal 21 Februari, sebelum pengumuman darurat.
DALAM DELAPAN SESI KEHILANGAN 17%
Piazza Affari, kembali dari kerugian 12% minggu lalu, mengalami penurunan 1,5%, menjadi 21,655 poin, tetapi bereaksi di final dari posisi terendah empat bulan terakhir yang dicapai pagi ini di 21.113 poin, setelah Wall's rebound street.
Dalam delapan sesi kami beralih dari level tertinggi dalam 12 tahun terakhir, yang dicapai pada Rabu 19 Februari di 25.493 poin, ke level terendah hari ini di 21.113 poin, keindahan 4.380 basis poin hilang dalam waktu kurang dari dua minggu (-17%).
Situasi di seluruh Euroland tidak dramatis. Frankfurt (-0,3), Madrid (+0,12%) dan Paris (+0,44%) ditutup di wilayah positif.
Sekitar satu poin persentase adalah keuntungan di luar kawasan euro: London +1,17%, Zurich +0,97%.
ATHENS -6,5% TERKEMUKA OLEH IMIGRASI
Athena runtuh (-6,5%). Tetapi virus corona bukanlah keadaan darurat terburuk: puluhan ribu pengungsi dan imigran mendesak di perbatasan dari Turki.
OECD: EKONOMI DALAM RISIKO, ITALIA PERTUMBUHAN NOL
OECD telah merevisi prakiraannya untuk pertumbuhan PDB dunia pada tahun 2020, naik menjadi +2,4%, dari sebelumnya +2,9%: dalam kasus ekstrim bisa turun menjadi +1,5%. "Ekonomi global dalam risiko," kata institusi Paris itu, membuka studionya dengan gambar bandara kosong. Seluruh zona euro mengalami penurunan PDB 2020 sebesar 0,3 poin, menjadi +0,8%. Dalam kasus Italia, OECD memperkirakan pertumbuhan nol tahun ini, atau 0,4 poin persentase lebih rendah dari perkiraan Prospek Ekonomi Dunia November lalu.
Menghadapi situasi yang memburuk, nada ECB berubah. Christine Lagarde dan Jens Weidmann telah mengesampingkan tindakan luar biasa dalam beberapa hari terakhir. Wakil Presiden Luis de Guindos hari ini malah mengisyaratkan bahwa dalam beberapa jam terakhir telah terjadi kontak dengan bank sentral lain.
SATGAS UE TELAH DIMULAI
Tidak ada kekurangan kesempatan untuk memulai rencana darurat bersama. Akan ada panggilan konferensi para menteri keuangan G7 hari ini dan pertemuan luar biasa G-20 juga direncanakan nanti. Presiden Komisi Eropa, Ursula von der Leyen, telah meluncurkan satuan tugas Uni Eropa untuk menanggapi penyebaran virus corona yang terus meningkat.
Dolar euro bergerak ke 1,11, +0,8%. Hari ini de Guindos mengatakan dia tidak mengharapkan apresiasi euro lebih lanjut.
PENYEBARAN TELAH MELALUI 180, LALU JATUH KEMBALI
BTP ditutup lagi di wilayah negatif, menyimpang dari obligasi pemerintah zona euro.
Penyebaran bund melebar 20 basis poin selama sesi, kembali di bawah 180 pada akhirnya, setelah deklarasi WHO tentang fakta bahwa Italia masih dapat menahan epidemi.
Sebagai penutup, spread adalah 178 basis poin dari 174 pada hari Jumat, dengan minimal 167 poin dan maksimal 188, level tertinggi sejak akhir Agustus.
Tingkat 1,15 tahun berada di sekitar 1,13%, setelah ditutup pada 6% pada sesi sebelumnya (+1,23 basis poin). Pada siang hari, imbal hasil mencapai XNUMX%, tertinggi sejak akhir Januari.
BANK DALAM FOKUS: UBS MELUNCURKAN ALARM UNTUK PINJAMAN BURUK
Sektor kredit turun tajam. Selain lonjakan penyebaran, prospek pelemahan kesehatan pelanggan yang kuat sangat membebani. Dalam sebuah laporan, Ubs menggarisbawahi risiko munculnya pinjaman bermasalah atau bermasalah, pedang Damocles yang tampaknya akhirnya muncul kembali oleh institusi tersebut.
Banco Bpm memimpin penurunan (-6%), menjelang presentasi rencana bisnis. Para duelist melambat: Intesa Sanpaolo (-3%) telah menyelesaikan pemilihan konsultan untuk penawaran umum di Ubi Banca (-4,5%), menunjukkan JP Morgan, Morgan Stanley, Ubs dan Equita yang akan bekerja bersama Mediobanca. Si "mangsa" Ubi menanggapinya dengan menunjuk Goldman Sachs, selain Credit Suisse. Unicredit juga turun tajam (-4,2%). Juga dikenakan sanksi Bper Banca (-5,4%), Pop. Sondrio (-5,6%) dan Creval (-5,91%).
NEXI, CHIP BIRU TERBAIK
Nexi kembali ke positif (+1,87%), blue chip terbaik hari ini
FCA -3,6%. SAHAM DI ITALIA NAIK
Industri berada di zona merah: Buzzi -5,77%, Prysmian -4,77%, Pirelli -3,6% serta Fiat Chrysler. Data pendaftaran Februari keluar pada malam hari. Bulan lalu, grup FCA mendaftarkan lebih dari 41.300 mobil, dengan penurunan 7,34% dibandingkan Februari 2019. Di sisi lain, pangsa pasar meningkat menjadi 25,4% dari 24,8% tahun lalu.
Sepak bola juga kehilangan momentum: Lazio -6,96%, Juventus -5,2%.
Hanya stok anti-siklus seperti utilitas yang positif: Terna +1,37%, Enel +0,85%, Hera +0,72%, Snam +0,56% dan Italgas +0,51%.
Beberapa ide juga tentang kemewahan dengan Brunello Cucinelli yang melonjak 3,1%.
