Unicredit menjual bank pekao. Grup perbankan mengumumkan telah mencapai kesepakatan dengan Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA (Pzu) dan Polski Fundusz Rozwoju SA (Pfr) untuk penjualan saham sebesar 32,8 persen dari modal saham bank Polandia dengan harga 123 PLN per saham atau PLN 10,6 miliar (setara dengan Euro 2,4 miliar dengan nilai tukar saat ini) setara dengan 1,42 kali ekuitas pemegang saham per 30 September 2016.
Transaksi ini diperkirakan akan ditutup pada pertengahan 2017 dan tunduk pada persetujuan regulasi dan antimonopoli.
Keluarnya Unicredit dari Pekao terjadi dalam dua cara. Bahkan, selain penjualan 32,8%, Unicredit juga meluncurkan operasi pasar pada sisa 7,3% saham. "melalui penerbitan sertifikat terkait ekuitas - jelas bank - dijamin dengan gadai atas saham Pekao". Langkah kedua ini memulai tawaran 1.916 sertifikat terkait ekuitas aman, dengan total referensi sekitar 500 juta euro, “dengan penyelesaian wajib dalam saham biasa Perusahaan pada atau sebelum 15 Desember 2019. Sertifikat – lanjut siaran pers – akan memungkinkan UniCredit untuk mendapatkan transfer pada tanggal kedaluwarsa ( kecuali dalam hal pelunasan lebih awal) dari sisa saham, setara dengan 7,3% dari modal Pekao (dihitung dengan asumsi penyelesaian Transaksi M&A) dan untuk menjaga paparan potensi apresiasi Saham karena nilai tambahan yang dapat disumbangkan oleh Pzu dan Pfr setelah akuisisi selesai”.
Pada saat diterbitkan, sertifikat akan memiliki sejumlah saham referensi masing-masing setara dengan 10.000 dan akan ditawarkan dengan harga penerbitan antara 85,35% dan 86,35% dari jumlah nosional referensi. Mereka tidak akan membayar kupon dan akan memberikan hak kepada pemegangnya untuk menerima jumlah uang tunai bersih yang setara dengan 81% dari jumlah kotor dividen dan distribusi lain yang dibayarkan sehubungan dengan saham yang mendasarinya. Harga penyelesaian minimum akan sama dengan harga rata-rata tertimbang untuk volume
Saham pada tanggal 9 Desember 2016, dikonversi menjadi Euro (“Harga Referensi”). Harga maksimum akan ditetapkan dengan menerapkan premi antara 15 dan 17 persen dari harga referensi. Hasil penempatan dan syarat ekonomis akhir dari sertifikat akan ditentukan dan diumumkan pada hari yang sama dan tanggal penyelesaian diharapkan pada atau sekitar tanggal 15 Desember 2016.
Kelompok menilai bahwa operasi akan memiliki a dampak positif sekitar 55 basis poin pada CET1 rasio Grup UniCredit per 30 September 2016. Selanjutnya, penjualan sisa saham di Pekao sebesar 7,3% melalui sertifikat akan berdampak positif pada modal pada tanggal jatuh temponya. Pengoperasian tersebut merupakan bagian dari rencana strategis baru yang disetujui dengan kedatangan Jean Pierre Mustier di pucuk pimpinan UniCredit, yang hasilnya akan dikomunikasikan pada Hari Pasar Modal yang dijadwalkan di London pada Selasa 13 Desember. Dan itu akan memungkinkan grup untuk mengurangi jumlah peningkatan modal mendatang yang sudah direncanakan.
Selain itu, UniCredit telah menyetujui dengan Pzu dan Pfr penjualan saham lebih lanjut di perusahaan grup Polandia: Pioneer Pekao Investment Management SA, Pekao Pioneer PTE SA dan Dom Inwestycyjny Xelion SP. Z OO, untuk harga total sama dengan
PLN 634 juta (setara dengan Euro 142 juta dengan kurs saat ini). Akhirnya, para pihak setuju untuk merundingkan perjanjian komersial untuk memberikan dukungan kepada pelanggan UniCredit yang memiliki akses ke pasar Polandia, sejalan dengan praktik pasar terbaik dan standar tinggi Perusahaan.
Operasi Pekao adalah bagian dari tinjauan strategis yang diumumkan pada bulan Juli “dan saya puas – komentar direktur pelaksana Jean Pierre Mustier – bahwa kesepakatan telah dicapai dengan PZU dan PFR untuk penjualan saham di Pekao. Pada saat yang sama, operasi tersebut akan memungkinkan pelanggan untuk terus menerima tingkat kualitas layanan yang sama seperti yang selalu dijamin oleh Pekao. Berkat pengalaman PZU yang terbukti di sektor jasa keuangan di Polandia dan peran penting PFR dalam mendukung perkembangan ekonomi negara.”
Untuk Transaksi, UniCredit menggunakan Morgan Stanley, UBS Investment Bank dan UniCredit Corporate & Investment Banking sebagai penasihat keuangan sementara Weil, Gotshal & Manges bertindak sebagai penasihat hukum.
