UniCredit menjual Pioneer ke French Amundi seharga 3,545 miliar. Perjanjian pengikatan yang ditandatangani oleh grup perbankan tidak termasuk Bisnis perintis di Polandia, terjual dalam beberapa hari terakhir dan, selain pertimbangan yang disepakati, juga menyediakan pembayaran dividen luar biasa sebesar 315 juta yang akan diterima Unicredit sebelum penutupan operasi. Itu judul jelas sedang naik daun di Piazza Affari.
Dalam sebuah catatan Unicredit menggarisbawahi bahwa operasi tersebut akan berdampak positif pada CET1 institut di Piazza Gae Aulenti yang diperkirakan sekitar 78 basis poin.
Sebagai bagian dari transaksi, UniCredit dan Amundi akan membentuk kemitraan strategis untuk distribusi produk manajemen aset di Italia, Jerman, dan Austria yang dikonsolidasikan dengan perjanjian distribusi selama sepuluh tahun. UniCredit akan memposisikan dirinya kembali pada model bisnis yang berfokus pada distribusi, dengan tetap menjaga eksposur terhadap pendapatan biaya dan komisi yang dihasilkan oleh penempatan produk manajemen aset.
Transaksi tersebut akan menghasilkan keuntungan modal bersih untuk UniCredit pada tingkat konsolidasi €2,2 miliar pada tahun 2017, dengan dampak positif pada Common Equity Tier 1 UniCredit yang diperkirakan sekitar 78 basis poin, menurut pernyataan grup.
Transaksi tersebut, yang disetujui oleh Dewan Direksi UniCredit, Pioneer dan Amundi, tunduk pada kondisi preseden yang lazim, termasuk memperoleh persetujuan yang diperlukan dari otoritas pengawas dan antimonopoli. Penutupan transaksi diharapkan dalam paruh pertama tahun 2017.
Mengomentari transaksi tersebut, Jean Pierre Mustier, Chief Executive Officer UniCredit, menyatakan: “Penjualan Pioneer ke Amundi adalah contoh nyata lain dari pendekatan strategis baru UniCredit yang diumumkan pada 11 Juli 2016. Pioneer, timnya, dan klien ritel dan institusinya akan menjadi bagian dari operator utama dalam manajemen aset, pemimpin yang diakui di seluruh dunia. Berkat perjanjian distribusi jangka panjang, pelanggan UniCredit akan memiliki akses ke berbagai produk dan layanan berkualitas yang lebih luas sementara Grup akan mendapat manfaat dari pendapatan biaya distribusi yang lebih tinggi sebagai hasil dari arus masuk yang diharapkan lebih tinggi. Setelah transaksi, Italia akan menjadi pasar domestik kedua untuk Amundi, dan Milan khususnya akan mewakili salah satu pusat investasi utamanya, dengan penciptaan lapangan kerja baru dan pada saat yang sama memastikan kedekatan dengan UniCredit, karyawan, dan pelanggan kami.”
Grup Unicredit mempersembahkan dirinya kepada para analis besok di London dengan Hari Pasar Modal di mana Jean Pierre Mustier akan memperbarui investor tentang implementasi rencana strategis grup dan penyesuaian yang dilakukan dalam beberapa bulan pertama sejak pengangkatannya sebagai kepala raksasa kredit. .
Di pihak Prancis, bagaimanapun, untuk mendukung pembelian Pioneer Amundi akan meluncurkan peningkatan modal sebesar 1,4 miliar. Transaksi ini diharapkan menghasilkan sinergi sebelum pajak sekitar €180 juta setiap tahun, dengan implementasi penuh dalam 3 tahun: sinergi biaya sekitar €150 juta harus diwujudkan berkat penyatuan platform investasi, optimalisasi layanan TI dan rasionalisasi biaya administrasi dan back-office; Sinergi pendapatan 30 juta euro diharapkan dari potensi penjualan silang dan bentuk lain dari optimalisasi pendapatan (perantara…). Total biaya integrasi diperkirakan sekitar 190 juta euro sebelum pajak dan diharapkan dapat direalisasikan pada tahun 2017 dan 2018
Akuisisi Pioneer juga akan meningkatkan Laba Per Saham Amundi sekitar 30%, memperhitungkan efek sinergi secara tahunan dan tidak termasuk biaya restrukturisasi. Pengembalian investasi (disebut Return on Investment) dari akuisisi dalam tiga tahun ini sejalan dengan target Amundi sebesar 10%.
Akhirnya, transaksi harus berdampak positif pada laba bersih per saham perusahaan induk Crédit Agricole Sa lebih dari 5%, dengan mempertimbangkan sinergi yang diharapkan dan tidak termasuk biaya restrukturisasi, bank juga menentukan. Dampak transaksi pada Cet1 Credit Agricole Sa akan mempengaruhi antara 55 dan 85 basis poin, berdasarkan kepemilikan saham di peningkatan modal Amundi yang diterjemahkan pasca akuisisi menjadi saham yang dipegang oleh Ca antara 66,7% dan 75,6%. Kebijakan dividen Ca – menggarisbawahi catatan – tetap tidak berubah. Untuk grup Credit Agricole, akuisisi Pioneer oleh Amundi "sejalan dengan tujuan Rencana Jangka Menengah Ambition Strategique 2020".
