Sambutan besar untuk obligasi subordinasi Tier 2 yang dikeluarkan oleh Unicredit: instrumen, yang didedikasikan untuk investor institusi dengan total 1,5 miliar, telah menghasilkan permintaan dengan total 5,5 miliar, dimana 1,7 miliar dari investor di Asia dan Eropa, dan sisanya terutama di pasar AS dan Kanada.
Surat berharga memiliki jangka waktu 15 tahun e membayar kupon dolar tetap sebesar 5,459% per tahun untuk 10 tahun pertama yang dibayarkan setiap setengah tahun, setara dengan spread dalam Euro sebesar 475 basis poin pada tingkat Treasury AS 10 tahun. Panduan awal sebesar 510 basis poin pada Treasury AS 10 tahun kemudian terlihat peningkatan sebesar 35 basis poin. Oleh karena itu, spread isu terakhir ditetapkan pada T +475 basis poin, setara dengan +415 basis poin di atas tingkat swap 10 tahun dalam euro.
Obligasi yang diterbitkan oleh Unicredit didistribusikan ke berbagai kategori investor institusional terutama dana (82%), tetapi juga dana lindung nilai (10%), perusahaan asuransi/dana pensiun (4%) dan bank/bank swasta (3%). Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, JP Morgan, HSBC, Morgan Stanley, Toronto Dominion dan Unicredit Bank AG menangani penempatan sebagai joint bookrunner.
Notes akan diterbitkan di bawah program MTN USD global dan, karena status subordinasi, memiliki peringkat yang diharapkan berikut: Baa3 dari Moody's, BB+ dari S&P dan BB dari Fitch. Denominasi minimum obligasi adalah $200.000 dalam kelipatan $1.000. Tanggal penyelesaian dijadwalkan pada 30 Juni.
