UniCredit kemarin meluncurkan edisi benchmark tersubordinasi baru dari tipe "Tingkat 2" dengan jatuh tempo pada Januari 2027 (dapat ditebus di muka setelah lima tahun tujuh bulan) dan jumlah yang setara dengan 750 juta euro.
Obligasi tersebut membayar kupon sebesar 5% untuk 4,375 setengah tahun pertama dan memiliki harga penerbitan 100,00%, setara dengan spread 431,6 bps di atas tingkat swap pada jatuh tempo yang sama. Jika penerbit memutuskan untuk tidak menggunakan call option, kurs untuk periode berikutnya hingga jatuh tempo akan dihitung ulang berdasarkan kurs swap 5 tahun pada akhir tahun kelima setengah, ditambah dengan spread awal.
UniCredit Bank AG, BofA Merrill Lynch, Credit Agricole, Credit Suisse, ING dan Mediobanca menangani penempatan sebagai bookrunner bersama. Operasi tersebut melihat partisipasi yang kuat dari lebih dari 150 investor institusional (terutama dana dengan hampir 90% dari alokasi akhir) dan pesanan lebih dari 1,5 miliar euro dengan rincian geografis berikut: Inggris/Irlandia (ca 57%), Italia (sekitar 20 %), diikuti oleh Prancis (sekitar 11%) dan Swiss (sekitar 4%).
Efek, yang merupakan bagian dari Program Catatan Jangka Menengah Euro penerbit, karena status subordinasinya memiliki peringkat yang diharapkan sebagai berikut: Ba1 (Moody's) / BB (S&P) /BBB (Fitch). Obligasi tersebut akan dihitung dalam modal pelengkap UniCredit yang berkontribusi pada Total Capital Ratio. Pencatatan akan berlangsung di Bursa Efek Luksemburg.
