Sebagian besar penasihat mengatakan bahwa strategi investasi yang berfokus pada kupon (misalnya, yang mengandalkan pembayaran dividen atau bunga) adalah pilihan yang disukai banyak penabung. Strategi-strategi ini sebenarnya mudah dipahami dan dikelola untuk melindungi modal awal sambil menggunakan pendekatan yang lebih berkelanjutan dalam jangka panjang. Namun, memprioritaskan kesederhanaan dan perlindungan modal saja biasanya bukan pendekatan terbaik.
Batasan dan risiko strategi yang berfokus pada pendapatan bergantung pada pendekatan yang digunakan. Di antara kelas aset dan instrumen yang menghasilkan pendapatan dalam portofolio klien, konsultan mengutip, misalnya, saham yang membayar dividen, REIT, obligasi korporasi, hasil tinggi.
Tetapi ketika mengevaluasi sebuah strategi, pertimbangkan dari mana pendapatan ini berasal dan pastikan Anda mengelola risiko terkait dengan hati-hati. Beberapa dari risiko ini, misalnya, mungkin diremehkan:
• Fokus pada keuntungan jangka pendek dengan mengorbankan pertumbuhan jangka panjang;
• Obligasi hasil tinggi dapat berubah menjadi obligasi sampah;
• Terlalu banyak konsentrasi dalam hal kelas aset atau sektor;
• Terlalu fokus pada aset negara sendiri;
• Likuiditas portofolio sendiri.
Untuk membantu mengurangi tingkat risiko dan volatilitas portofolio Anda, solusi penghasil pendapatan harus mengarah pada tingkat pengembalian yang berkelanjutan melalui pendekatan multi-aset yang terdiversifikasi dengan baik yang mempertimbangkan 4 faktor:
• Keseimbangan: menyeimbangkan kebutuhan hasil jangka pendek dengan tujuan pertumbuhan jangka panjang.
• Diversifikasi: Pastikan portofolio Anda terstruktur di sekitar campuran strategi, kelas aset, dan investasi yang beragam secara geografis.
• Mengukur Risiko: Hindari melangkah terlalu jauh dalam mengejar keuntungan. Risiko harus selalu sesuai dengan profil masing-masing investor dan kemampuannya untuk mentolerir risiko.
• Beradaptasi: Kelas aset penghasil pendapatan mungkin memerlukan penyesuaian dinamis dalam alokasi aset. Oleh karena itu perlu untuk memastikan bahwa portofolio memiliki kapasitas yang tepat untuk beradaptasi dengan cepat dan fleksibel.
Dalam pandangan kami, cara terbaik untuk mengelola faktor-faktor ini adalah dengan mengadopsi pendekatan pengembalian total yang melihat bunga, dividen, dan apresiasi modal saat mempertimbangkan kapasitas menghasilkan pendapatan.
Memfokuskan kembali pembicaraan pada tujuan, preferensi, dan kebutuhan klien dapat membantu penasehat dan promotor membangun rencana keuangan yang dapat mengakomodasi kebutuhan jangka pendek tanpa membahayakan kemampuan untuk mencapai tujuan keuangan yang diinginkan.
Oleh karena itu, dalam hal menghasilkan pendapatan, penting untuk mempertimbangkan semua risiko dan peluang potensial untuk mendorong investor menyeimbangkan kekhawatirannya saat ini dengan strategi yang dapat membantunya mencapai keamanan finansial di masa depan.
