Snam menyimpulkan yang pertama Obligasi Terkait Keberlanjutan untuk 1,5 miliar euro dalam dua tahap, 850 juta dan 650 juta euro. Isu yang ditujukan untuk investor institusi mencapai puncaknya sekitar tiga kali lipat penawaran, yaitu lebih dari 4,5 miliar euro. Kabar baik juga untuk Banco Bpm yang menyelesaikan penerbitan obligasi Tier II 400 juta euro yang ditujukan untuk investor institusional.
La tahap pertama dari obligasi berkelanjutan yang diterbitkan oleh grup yang dipimpin oleh Marco Alverà, sebesar 850 juta euro, jatuh tempo pada 20 Juni 2029, memberikan kupon tahunan sebesar 0,75% dengan harga penawaran ulang sebesar 99,435% (sesuai dengan spread 60 basis poin pada referensi mid swap). Kupon akan dinaikkan sebesar 25 bps per tahun, mulai Juni 2026 untuk kupon yang dibayarkan pada Juni 2027, dalam hal tidak tercapainya target penurunan emisi gas bumi (-55% pada 2025 dibandingkan 31 Desember 2015), atau mulai dari Juni 2028 untuk kupon yang dibayarkan pada Juni 2029 jika gagal mencapai tujuan pengurangan emisi Lingkup 1 dan 2 saja (-40% pada 2027 dibandingkan dengan 31 Desember 2018).
La tahap kedua, dari 650 juta euro, jatuh tempo pada tanggal 20 Juni 2034, memberikan kupon tahunan sebesar 1,25%, dengan harga penawaran ulang sebesar 99,762% (sesuai dengan spread 80 basis poin pada mid swap referensi). Kupon akan dinaikkan sebesar 25 bps per tahun, mulai Juni 2031 untuk kupon yang dibayarkan pada Juni 2032, jika tidak tercapainya target penurunan emisi Scope 1 dan 2 (-50% pada 2030 dibandingkan 31 Desember 2018). .
Sedangkan Banco Bpm telah mengeluarkan a obligasi subordinasi Tier II, dengan jatuh tempo sepuluh tahun (Januari 2032), dibayar di muka lima tahun sebelum jatuh tempo, sejumlah 400 juta euro.
Judul, dicadangkan untuk investor institusi, diterbitkan dengan harga 99,521 dan membayar kupon tetap sebesar 3,375% selama 5 tahun pertama; jika penerbit memutuskan untuk tidak menggunakan opsi pelunasan dipercepat, kupon untuk periode berikutnya hingga jatuh tempo akan dihitung ulang berdasarkan tingkat swap 5 tahun pada akhir tahun kelima, dinaikkan dengan selisih sebesar 340 bps .
Investor yang berpartisipasi terutama manajer aset (55%) dan bank (15%), sedangkan distribusi geografis sebagian besar asing: Inggris dengan 24%, negara-negara Nordik dengan 21%, Prancis dengan 14% dan Jerman, Austria dan Swiss dengan total 5%, Italia dengan 33%.
