Sem (air mineral), debut di Bursa Efek

   IPO Sem, Sorgenti Emiliane Modena, perusahaan yang bergerak di bidang private label air mineral untuk distribusi skala besar, telah berlangsung hari ini. Sumber daya yang diperoleh di pasar semuanya akan diinvestasikan dalam akuisisi yang mempertahankan leverage keuangan, tidak melebihi rasio 1:1 dengan Ebit.
   Wakil Presiden Aldo Balugani mengatakan demikian selama konferensi pers untuk mempresentasikan listing: karena ini adalah sektor yang sangat terfragmentasi, maka perlu menggunakan semua 43,5-50,1 juta euro yang ingin dikumpulkan perusahaan. Penawaran tersebut, semuanya sebagai peningkatan modal, akan berakhir pada pukul 16.30 tanggal 12 Juli dengan kisaran harga antara 2,9 dan 3,34 euro per saham dengan total 13 juta saham. Setelah fase pendanaan selesai, pertumbuhan melalui jalur eksternal juga akan selesai dalam waktu singkat: "Kami ingin menyelesaikan akuisisi pada akhir tahun", kata Balugani.
   Sasarannya adalah beberapa perusahaan kecil-menengah, tetapi "sedikit lebih kecil dari yang diakuisisi selama ini". Perusahaan ini mewakili hal baru dalam panorama Piazza Affari, menjadi yang pertama berspesialisasi dalam sektor produksi dan pembotolan air mineral tetapi juga minuman ringan dan botol air untuk kantor. Di antara kliennya Conad dan Coop. “Setahun yang lalu prospeknya lebih baik, tapi saya pikir pasar bisa memilih”, komentar Balugani berbicara tentang prospek pasar. Dan itu memberikan visibilitas yang lebih besar ke topik yang disukai pemegang saham masa depan: dividen. “Tahun ini kami tidak memberikannya karena tampaknya lebih ramah pasar untuk dicatatkan di pasar saham tanpa melakukannya,” katanya, menjelaskan bahwa ke depan “juga harus ada kepuasan bagi investor, setiap tahun”.
   Operasi ini dibagi menjadi penempatan institusional, yang menyangkut 85% saham, dan penawaran umum (15%). Dalam hal pembelian penuh saham yang ditawarkan, Sem akan memiliki kapitalisasi maksimum sebesar 93,5 juta. Pemberian opsi greenshoe, setara dengan 15% dari penawaran global, dipertimbangkan. Dalam hal berlangganan penuh dari penawaran global dan pelaksanaan opsi greenshoe, free float Sem akan berjumlah 49,9% dari modal saham. Koordinator global operasi adalah Banca Akros, yang juga bertindak sebagai manajer penempatan penawaran umum dan sponsor dan spesialis. Bersama dengan Intermonte Sim kemudian bertindak sebagai joint lead manager dan joint bookrunner penempatan institusional.