"Pilihan untuk tidak memilih", itulah kecenderungan orang Italia untuk meninggalkan pilihannya likuiditas properti pada rekening giro dalam beberapa bulan terakhir, bisa menjadi perputaran. Berkat pengamatan bahwa inflasi yang berderap sekarang mengikis modal, tetapi juga keterbukaan yang lebih besar untuk menyumbang Pinjaman oleh bank, yang pada gilirannya menghela nafas lega melihat penurunan tersebut penderitaan. Lingkaran kebaikan yang bisa terulang kembali setelah macet sejak awal krisis yang dipicu oleh Lehman Brothers pada 2008, yang berdampak di Italia sejak 2015 yang ditambah pandemi. Data muncul dari laporan bulanan terbaru dariAsosiasi Perbankan Italia (ABI).
Massa besar likuiditas yang tersisa di rekening giro berkurang
Pertama-tama, laporan tersebut menunjukkan bagaimana orang Italia mungkin menyadari bahwa menyimpan tabungan di rekening giro berarti membuat mereka terkikis oleh inflasi, dan mereka mulai berinvestasi. Pada bulan Desember ternyata likuiditas menurun secara tahunan sebesar 24,1 miliar euro menjadi 1.835,4 miliar (-1,3%). Tentu saja, dibandingkan bulan sebelumnya meningkat, namun ada angka lain yang bisa menunjukkan perubahan tren: setelah satu dekade (sejak 2012) dengan tanda minus, investasi dalam obligasi bank mereka tetap tidak berubah dari tahun ke tahun dan tumbuh pada bulan Desember sebesar 1,7 miliar menjadi 209 miliar dibandingkan bulan sebelumnya.
Pengurangan simpanan, kata asosiasi yang dipimpin oleh Antonio Patuelli, tidak dapat disangkal terutama untuk bisnis (-33,4 miliar euro antara Juli dan November 2022) yang telah mereka catat selama periode pandemi (antara Desember 2019 dan Juli 2022) peningkatan simpanan lebih dari 130 miliar euro.
Sebaliknya, untuk pengumpulan tidak langsungyaitu investasi pada surat berharga yang dimiliki oleh bank (baik yang dikelola maupun dipegang langsung oleh nasabah) terjadi peningkatan yang jauh lebih besar sekitar 82 miliar antara Juli dan November 2022, dimana 56,7 miliar diatribusikan ke rumah tangga, 7 ke perusahaan dan sisanya ke sektor lain (perusahaan keuangan, perusahaan asuransi, administrasi publik).
Tanda lain dari pergeseran dari transaksi berjalan ke investasi berasal dari permintaan besar yang terjadi untuk Eni bond yang ditujukan untuk nasabah retail, yang sudah melebihi 2 milyar.
Berapa tingkat hasil pada deposito dan berapa banyak pada obligasi
Lagi pula, dunia suku bunga telah berubah sejak musim panas lalu, ketika ECB memulai miliknya pengetatan moneter. DAN, meskipun sangat lambat, bank mulai menawarkan sedikit lebih banyak hasil pada obligasi mereka daripada pada deposito.
Il Harga rata-rata pada total simpanan bank dari pelanggan (jumlah simpanan, obligasi dan perjanjian pembelian kembali dalam euro untuk rumah tangga dan perusahaan non-keuangan) bulan lalu adalah 0,62%, (0,58% pada bulan sebelumnya) dengan rata-rata simpanan (rekening giro, tabungan dan sertifikat deposito 0,46% dari 0,42% di bulan sebelumnya dan tingkat perjanjian pembelian kembali berada di 0,92% dari 1,67% di bulan sebelumnya. Sebaliknya imbal hasil obligasi mawar yang luar biasa 2,12% dari 2,07% di bulan sebelumnya.
Tapi suku bunga pinjaman tumbuh jauh lebih
Permintaan untuk tumbuh lagi Pinjaman: untuk bisnis dan rumah tangga di bulan Desember meningkat sebesar 2,1% lebih dari setahun yang lalu. Pada bulan November 2022, untuk pinjaman kepada bisnis ada peningkatan 2,8% secara tahunan. Kenaikannya adalah 3,8% untuk pinjaman kepada keluarga.
Tetapi pinjaman memiliki biaya. Itu Harga rata-rata dari total pinjaman sama dengan 3,22% naik dari 2,96% pada bulan sebelumnya dan dari 6,18% sebelum krisis, pada akhir tahun 2007. Tingkat rata-rata operasi pembiayaan baru untuk bisnis adalah sebesar 3,44% dari 2,94% pada bulan sebelumnya dan dari 5,48% pada akhir tahun 2007, sedangkan rata-rata tingkat usaha baru untuk pembelian rumah adalah 3,09% dari 3,06% pada bulan sebelumnya dan dari 5,72% pada akhir tahun 2007. penyebaran antara tingkat rata-rata pinjaman dan tingkat rata-rata pendanaan dari rumah tangga dan perusahaan non-keuangan, di Italia pada Desember 2022 sama dengan 260 basis poin (238 pada bulan sebelumnya), lebih rendah dari lebih dari 300 basis poin sebelum krisis keuangan (335 basis poin pada akhir tahun 2007).
Meningkatkan kualitas kredit
Laporan tersebut menunjukkan bahwa penderitaan bersih (yaitu setelah dikurangi penurunan nilai dan provisi yang telah dibuat oleh bank dengan sumber daya mereka sendiri) berjumlah 16,3 miliar euro pada bulan November, sedikit menurun (sekitar 350 juta) dibandingkan bulan sebelumnya (-2,1%) dan sekitar €1,3 miliar lebih rendah dari pada November 2021. Dibandingkan dengan tingkat maksimum kredit macet bersih, yang dicapai pada November 2015 (88,8 miliar), penurunannya adalah €72,6 miliar. Rasio pinjaman bermasalah bersih terhadap total pinjaman adalah 0,92% pada November dibandingkan dengan 1,02% pada November 2021 (4,89% pada November 2015).
