Privatisasi Poste Italiane memanaskan mesin. Dan baru pagi ini Francesco Caio, direktur pelaksana Spa pos nasional, bertemu dengan dana investasi dan bankir di New York untuk mempresentasikan kekuatan proyek tersebut kepada komunitas keuangan. Lusa, Rabu, dia akan berada di London dan melakukan encore. Penyandingan dua penunjukan di dua pusat keuangan dunia yang paling penting menandai, jika tidak dalam bentuk mengingat lampu hijau dari Consob masih kurang untuk informasi prospektus, setidaknya secara substansi, dimulainya proses penjualan 40 % dari modal.
H-DAY DAN TAS
Titik kedatangan adalah kutipan di Bursa Efek yang dijadwalkan pada hari Rabu 28 Oktober. Tanggal tersebut diambil mengingat Consob memiliki waktu hingga 12 Oktober untuk memberikan lampu hijau terhadap prospektus yang disampaikan Poste pada 11 Agustus mendatang. Tidak dikatakan bahwa dia akan menunggu sampai hari terakhir dan memang diharapkan dia akan mengumumkan dirinya pada 9 Oktober. Penawaran saham akan dimulai pada hari Senin berikutnya, dengan perkiraan durasi 2 minggu. Penundaan atau permintaan informasi lebih lanjut oleh Consob, yang tidak direncanakan saat ini, akan mengakibatkan penundaan program maksimal satu minggu.
Ini adalah waktu yang paling andal yang harus dikonfirmasi tetapi untuk saat ini tidak memperkirakan penyimpangan yang signifikan: "Kami telah memasuki momen volatilitas yang lebih besar tetapi pasar melihat fundamental pemulihan UE dan AS sebagai kredibel, oleh karena itu kami akan mempertahankan peta jalan kami", jawab Caio di Cernobbio kepada mereka yang bertanya apakah pengereman China dapat mengganggu program kutipan. Operasi dari mana Departemen Keuangan bertujuan untuk mengumpulkan beberapa miliar, 4 menurut perkiraan yang beredar, dan yang akan menjadi andalan privatisasi pemerintah Renzi.
PERTEMUAN DENGAN DANA BESAR
Pertemuan di New York, sambil menunggu dimulainya road show aktual yang akan menyertai peluncuran penawaran, sementara itu akan berfungsi untuk memantau komunitas keuangan luar negeri dan juga membahas pilihan tanggal dan distribusi saham menawarkan. Francesco Caio akan didampingi oleh CFO Luigi Ferraris dan bank konsorsium untuk penawaran umum (Banca IMI, Unicredit, Bank of America Merril Lynch, Citi dan Mediobanca).
Mengingat bahwa Poste Italiane tentu saja merupakan salah satu IPO yang paling ditunggu-tunggu di pasar, tujuannya adalah untuk mengukur niat dana institusional besar, negara dan dana pensiun, mengenai komitmen mereka untuk berinvestasi di Poste Spa. struktur kompleks Poste raksasa yang bertumpu pada tiga pilar layanan pos, perbankan dan asuransi dan untuk menggambarkan rencana bisnis yang dikembangkan oleh manajemen puncak. Dan untuk memahami bagian apa dari Poste Spa yang mereka minati untuk menutupinya untuk menyeimbangkan jumlah saham yang akan ditawarkan kepada investor institusional dan yang akan ditempatkan pada publik penabung.
ARTIKULASI PENAWARAN
Dengan menempatkan 40% dari modal, menurut rumor yang beredar, Kementerian Perekonomian berharap dapat mengumpulkan total sekitar 4 miliar. Bahkan, kisaran perkiraan nilai keseluruhan Poste berosilasi antara 8 dan 10 miliar, yang sesuai dengan kisaran harga antara 5,5 dan 7,5 euro.
Dari saham yang ditawarkan ke pasar, 30-40% harus dijual eceran (termasuk saham yang disediakan untuk karyawan) sementara 60-70% sisanya akan ditawarkan ke institusi. Poste unik di pasar dengan omzet 28,5 miliar, laba 212 juta, kehadiran yang tersebar luas di wilayah Italia hanya sebanding dengan komisariat dan stasiun carabinieri, dan 144.635 karyawan.
Agar tidak menyerah mendaftarkannya tahun ini dan membuat penjualan sesuai dengan waktu yang dipercepat (serta tidak melancarkan perang dengan serikat pekerja), pemerintah telah memutuskan untuk tidak melepaskan aset keuangan (pos dan asuransi jiwa) seperti Angela Merkel melakukannya dengan Deutsche Post. Atau seperti yang telah diputuskan oleh Jepang, lebih memilih jalur "membongkar" berbagai bisnis dan pada tanggal 4 November akan menghadirkan 3 IPO (Japan Post Holding, Japan Post Bank dan Japan Post Insurance) di Bursa Efek dengan perkiraan penerimaan lebih dari 10 miliar euro (1.390 miliar yen).
