Jumlah orang Italia yang ingin membeli rumah semakin meningkat, namun pertanyaan mendasarnya terus berlanjut hipotek selalu sama: apakah tarif tetap atau variabel lebih nyaman? Sulit untuk salah sekarang, karena keduanya telah mencapai posisi terendah baru. Menurut apa yang muncul dari Monitor di pasar hipotek yang diedit oleh Intesa Sanpaolo, sekali lagi pada akhir tahun 2015 penurunan tersebut mempengaruhi suku bunga mengambang dan suku bunga tetap, tetapi yang terakhir ke tingkat yang lebih nyata.
Secara khusus, pada kuartal keempat tahun lalu suku bunga tetap tetap di bawah 3%, menutup bulan Desember di 2,84%, rekor terendah baru, turun 85 basis poin dibandingkan periode yang sama tahun 2014.
Juga tingkat variabel mencapai titik terendah baru, bahkan jatuh di bawah 2% pada Desember 2015 (1,97%, 58 bps lebih rendah dari akhir 2014) dan menegaskan kondisi kredit yang sangat menguntungkan.
Keseluruhan, tingkat rata-rata pada hipotek perumahan baru untuk rumah tangga mencapai 2,49% pada bulan Desember, 34 basis poin lebih rendah dari akhir tahun 2014.
Il selisih kurs tetap dan kurs variabel itu sedikit menurun lagi dalam dua bulan terakhir tahun 2015, ditutup pada 87 basis poin, 26 lebih rendah dari pada Desember 2014. Dinamika ini terus mendukung rekomposisi hipotek menuju tingkat bunga tetap.
Bukan kebetulan - analis Intesa menjelaskan lagi - bahwa tren pasar pada paruh kedua tahun lalu menegaskan semakin pentingnya pencairan hipotek perumahan dengan suku bunga tetap, yang kejadiannya secara total berjumlah rata-rata 57%, hampir tiga kali lipat dari 20% pada periode yang sama tahun 2014.
Evolusi aliran ini sebagian terkait dengan negosiasi ulang, yang terus menjadi sangat sukses, juga karena dalam beberapa bulan terakhir tahun 2015 tarif yang dikenakan pada jenis kontrak ini selaras dengan hipotek tarif tetap.
Pada kuartal ketiga 2015 substitusi dan substitusi mereka mewakili 25% pencairan pinjaman jangka menengah/panjang untuk pembelian rumah, persentase yang lebih tinggi dari 16% pada kuartal pertama. Dalam hal saham, pinjaman yang dinegosiasi ulang berjumlah 2015% dari pinjaman rumah tangga untuk pembelian rumah di bulan September 10,4, naik dari 7,9% di bulan Maret (data pertama tersedia).
Secara umum, pada paruh kedua tahun 2015 nilai absolut dari pinjaman rumah rata-rata lebih dari dua kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, sementara pada bulan September 2015 saja, penjualan tumbuh sebesar 10,8% secara tahunan.
Menurut laporan Januari Abi, pengeluaran baru tahun lalu mereka merekam peningkatan tahunan sebesar 97,1% dibandingkan tahun 2014, dengan kejadian subrogasi terhadap total pinjaman baru sekitar 31,6%. Pemulihan yang kuat dalam pencairan baru juga tercermin dari total outstanding KPR rumah tangga yang pada akhir tahun 2015 mencatat perubahan positif sebesar 0,7% dibandingkan dengan akhir tahun 2014, sehingga mengkonfirmasi pemulihan pasar KPR.
Peningkatan di sektor ini, digarisbawahi oleh wakil manajer umum ABI, Gianfranco Torriero, "jauh lebih tinggi daripada angka pinjaman untuk bisnis (+11,6% per tahun sepanjang tahun 2015) karena rendahnya tingkat suku bunga dan untuk pilihan rumah tangga untuk melakukan investasi di real estat”, sebuah tren yang juga dikonfirmasi “oleh sinyal penjualan”.
Namun, di antara karakteristik operasi baru, Intesa Sanpaolo mencatat bobot yang semakin meningkat pengeluaran dalam jumlah terbatas, fenomena konstan dalam beberapa tahun terakhir, yang juga berlanjut di tahun 2015.
Sejak 2012, sebenarnya, tren telah berbalik yang, selama fase pengembangan pasar hipotek, telah melihat peningkatan berkelanjutan dalam bobot pinjaman melebihi 125 ribu euro, yang mewakili 74% dari total pencairan pada Desember 2011 , dari 56% pada awal tahun 2004 (data pertama tersedia).
Sejak saat itu, bagian tersebut secara bertahap menurun sebesar 10 poin persentase, turun menjadi 64% pada September 2015. Insiden pencairan kurang dari 125 ribu euro, di sisi lain, meningkat dari 26% pada akhir 2011 menjadi 36% di dua kuartal tengah tahun 2015.
Pada saat yang sama, perlambatan progresif dalam kontraksi harga perumahan: -2,3% year on year di kuartal ketiga 2015, dari -2,9% yang tercatat di bulan Juni.
