Intesa Sanpaolo naik 4,22% menjadi 2,41 euro setelah akun 2013 dan presentasi rencana bisnis 2014-2017 (Ftse Mib +1,5%). Perdagangan yang kuat, sudah di atas rata-rata harian, mendorong pangsa hingga 5% di pagi hari berkat konfirmasi kupon untuk tahun ini dan ekspektasi sejumlah besar dividen untuk rencana tahun-tahun berikutnya. Bahkan, bank bertujuan untuk a laba bersih tahun 2017 sebesar 4,5 miliar dengan total dividen sebesar 10 miliar euro untuk seluruh periode rencana (1 miliar untuk 2014, 2 miliar untuk 2015, 3 miliar untuk 2016, 4 miliar untuk 2017).
Namun, pada tahun 2013, institut tersebut memulai pembersihan besar-besaran terhadap neracanya, seperti yang dilakukan banyak bank lain mengingat tinjauan kualitas aset ECB, dan ditutup dengan kerugian sebesar 4,5 miliar. Pada kuartal keempat saja, kerugian mencapai 5,19 miliar, menyusul penyesuaian nilai goodwill dan aset tidak berwujud lainnya sebesar 5,79 miliar euro.
Pada tahun 2017, rencana baru bertujuan untuk pengembalian modal lebih tinggi dari biaya modal untuk grup dan untuk setiap unit bisnis dan campuran bisnis "terutama berfokus pada komisi, untuk dapat menghadapi skenario suku bunga rendah yang berkepanjangan. ". Pada 2017, bank mengharapkan Rote 11,8%, Roe 10%, rasio ekuitas umum 12,2%.
8 MILIAR KELEBIHAN MODAL
TIDAK ADA PERTUKARAN UNTUK BANK FIDEURAM
“Kami adalah bank terkuat di Eropa dalam hal modal dan likuiditas” Messina ingin menggarisbawahi saat dia mempresentasikan rencana tersebut pagi ini di kantor bank di Milan. “Tingkat ekuitas bersama – katanya – lebih dari 12% dengan kelebihan modal 8 miliar euro. Kami lebih kuat dari bank Jerman dan Prancis. Kami adalah bank yang tidak pernah gagal mendukung ekonomi riil.
Kami mengambil 36 miliar dari ECB dan mencairkan lebih dari 50".
Kelebihan modal memberikan rasio Common Equity sebesar 9,5%, yang merupakan persyaratan yang disyaratkan oleh peraturan Basel 3 untuk bank sistemik (4,5% Common Equity + 2,5% buffer konservasi + 2,5% buffer maksimum SIFI Global Saat Ini). Dalam rencana kita membaca bahwa il “kelebihan modal dapat digunakan untuk distribusi lebih lanjut dari 2016-2017″. Namun, Messina menyebutkan selama presentasi kepada komunitas keuangan, bahwa kelebihan modal delapan miliar akan dikembalikan kepada pemegang saham “hanya jika tidak mungkin memiliki peluang untuk tumbuh”.
Rencananya tidak membayangkan akuisisi di Italia. “Saat ini tidak ada dokumen untuk peluang pertumbuhan – kata direktur pelaksana Carlo Messina selama presentasi kepada analis – dalam hal apa pun, pertumbuhan tidak akan terjadi di Italia”. Sejauh menyangkut pasar luar negeri, "itu akan tergantung pada tujuan, harga, dan peluang pada tingkat konsolidasi - yang ditentukan Messina - Namun, saat ini, saya tidak melihat adanya peluang". Terhadap modal ini sudah tersedia para konversi saham tabungan "bukan prioritas" sama seperti Banca Fideuram tidak diharapkan untuk kembali ke Bursa Efek.
"Sampai saat ini belum ada di meja", komentar Messina menjawab pertanyaan wartawan saat konferensi pers presentasi rencana bisnis 2014-2017. Jika Intesa mendaftarkan Banca Fideuram atau aset lain akan menghasilkan modal tambahan dibandingkan dengan kelebihan delapan miliar euro saat ini, modal yang saat ini tidak dibutuhkan bank.
“Kami memiliki satu set unit bisnis bernilai antara 10 dan 15 miliar – jelas Messina – jika kami mendaftarkannya, kami akan meningkatkan kelebihan modal tetapi kami akan kehilangan keuntungan dalam laporan laba rugi. Jadi kami tidak membutuhkan kutipan yang menghargai aset ini. Untuk masa depan, opsinya terbuka karena merupakan aset yang memiliki nilai dan dapat dimanfaatkan secara maksimal, mungkin dengan maksud untuk bermitra di tingkat Eropa”.
KEPEMILIKAN SAHAM NON INTI TERJUAL TAHUN 2017
PROYEK DENGAN KKR DAN MARGINAL UNICREDIT
Sementara itu, Intesa masih berniat menjual seluruh investasi ekuitas non-inti yang pada akhir 2013 bernilai total 1,9 miliar euro. Di antaranya RCS, Alitalia dan Telecom Italia. Institut telah melepas investasi ekuitas di Generali pada kuartal terakhir 2013 (sekitar 360 juta euro) dan di Pirelli, Sia dan Union Life pada kuartal pertama 2014 (sekitar 35, 80 dan 145 juta euro), untuk nilai total book value kurang lebih 620 juta dan total capital gain kurang lebih 320 juta.
Di pihak Ukraina, Intesa bekerja sama dengan regulator Kiev untuk penjualan anak perusahaan Pravex, karena situasi dengan pembeli tidak jelas: "Mereka harus memberi tahu kami apakah mungkin menjual bank kepada orang yang bermasalah dengan hukum - katanya lagi iklan -. Saat ini tidak ada bukti hubungan." Pada akhir Januari, Intesa mencapai kesepakatan untuk penjualan Pravex-Bank ke CentraGas Holding, yang termasuk dalam grup Df miliarder Dmytro Firtash, ditangkap di Wina pada pertengahan Maret sebagai bagian dari penyelidikan terkait investasi di India pada tahun 2006 dan kemudian dibebaskan dengan jaminan.
Adapun proyek dengan Kkr dan Unicredit tentang kredit yang direstrukturisasi yang telah dibahas dalam pers dalam beberapa minggu terakhir, Messina ingin mengklarifikasi bahwa ini menyangkut "beberapa praktik yang harus disatukan, ini adalah masalah kecil dari strategi kami". Dengan kata lain, apakah kesepakatan itu ditutup atau tidak tidaklah begitu penting. Messina malah mengincar kolaborasi dengan operator AS Kkr yang "tetap strategis".
