Grup Lottomatica, salah satu operator utama di sektor game Italia, mengumumkan niatnya untuk tiba di Piazza Affari untuk pencatatan saham biasa di Milan berikutnya Euro.
Proyek tersebut telah disetujui oleh rapat pemegang saham biasa Februari lalu, ketika perusahaan telah mengindikasikan untuk taruhan 2022 sebesar 22,8 miliar, pendapatan sebesar 1,4 miliar euro, dan ebitda sebesar 460 juta euro. Dalam tiga bulan pertama tahun ini perusahaan melaporkan pendapatan antara 421 dan 423 juta euro, meningkat 19-20% dibandingkan periode yang sama tahun 2022. Pada bulan Februari, Moody's menaikkan peringkat perusahaan menjadi B1 dari B2 , bertahan di area kelas non-investasi.
Penawaran akan dimulai pada akhir April. Peningkatan modal yang diharapkan sebesar 425 juta
Setelah semua otorisasi yang diperlukan diperoleh, penawaran harus dimulai dari akhir April. Pelampung bebas yang diperlukan untuk kuotasi akan diperoleh dari sebuah penawaran dicadangkan khusus untuk investor yang memenuhi syarat dan terdiri dari saham biasa perusahaan yang baru diterbitkan yang berasal dari a peningkatan modal, sama dengan 425 juta euro, dengan pengecualian hak opsi, dan saham biasa yang sudah ada yang ditawarkan untuk dijual oleh Gamma Topco. Jumlah total saham yang tunduk pada penawaran akan ditentukan mendekati awal penawaran yang juga akan mencakup opsi greenshoe yang diberikan kepada koordinator global bersama.
Begini cara dana yang terkumpul akan digunakan
Perusahaan menjelaskan dalam sebuah catatan bahwa “bermaksud menggunakan hasil dari peningkatan modal untuk mengimplementasikannya sendiri rencana strategis, termasuk mengurangi leverage keuangannya.
Secara khusus, perusahaan akan menggunakan sebagian dari hasil untuk membayar kembali pinjaman antar perusahaan sebesar 250 juta euro yang diberikan oleh anak perusahaan Gamma Bondco dan membiayai pelunasan awal atau pengembalian oleh anak perusahaannya, Lottomatica spa, dari sebagian obligasi jaminan seniornya yang jatuh tempo pada tahun 2025.
Menyusul tawaran itu, utang keuangan bersih, pro forma untuk peningkatan modal, akan sama dengan kira-kira 1,29 miliar euro, setara dengan 2,4x ebitda Run-rate Adjusted untuk periode dua belas bulan yang berakhir pada 31 Maret 2023.
Kumpulan bank menawarkan pinjaman talangan hingga 1,1 miliar
Selanjutnya, Lottomatica telah mendapatkan komitmen dari Barclays Bank PLC, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, UniCredit, Mediobanca, BNP Paribas, Banco BPM untuk menandatangani pinjaman talangan yang akan memberikan jalur kredit untuk a jumlah total hingga 1.100 juta euro.
Pinjaman tersebut terdiri dari batas kredit berjangka dengan jumlah total hingga 600 juta euro dan batas kredit berjangka dengan jumlah total hingga 500 juta euro, yang masing-masing akan tersedia untuk digunakan selama kurang lebih 4 bulan. Fasilitas Bridge akan jatuh tempo lima tahun setelah pencairannya dan Lottomatica bermaksud menggunakan dana tersebut untuk menebus obligasi tertutup senior yang diterbitkan dengan jatuh tempo 2025 dan untuk membayar biaya dan biaya tertentu dari transaksi tersebut.
Grup akan dapat menerbitkan sekuritas utang sebagai alternatif untuk menggunakan pinjaman talangan, untuk membiayai kembali obligasi tertutup senior yang diterbitkan dengan jatuh tempo pada tahun 2025, atau untuk membiayai kembali jumlah yang digunakan.
