Gambar yang dijelaskan oleh presidenIvass Luigi Federico Signorini yang menyarankan mempertahankan tingkat perhatian yang tinggi, meskipun secara keseluruhan risiko tampaknya dipantau secara memadai. Dalam laporan tahunannya, Signorini telah menyalakan lebih dari satu suar di sektor asuransi, dimulai dengan risiko likuiditas di mana "perhatian perusahaan dan pengawas telah meningkat", mengingat menjatuhkan dari ' indeks solvabilitas terutama karena Cabang kehidupan.
Kesepakatan diharapkan untuk Eurovita dalam bulan ini
Dan berbicara tentang segmen Kehidupan, pusat perhatian otoritas menyangkut "kasus Eurovita" yang diharapkan Signorini untuk kesepakatan "dalam waktu sesingkat mungkin", mungkin pada bulan Juni, membenarkan bahwa "jalan keluar dari pasar sedang muncul yang melibatkan sekelompok bank dan perusahaan asuransi". Tanggal 30 Juni adalah tanggal yang berkaitan dengan pemblokiran penebusan yang diberlakukan oleh IVASS sendiri. Bagi ketua Lembaga Pengawas Asuransi, solusinya harus “sepenuhnya melindungi hak-hak pemegang polis, menunjukkan keteguhan dalam menghadapi situasi yang sama sekali baru dan tidak terduga serta memberikan sinyal soliditas yang kuat dan kemampuan untuk bereaksi, untuk kepentingan stabilitas sistem. secara keseluruhan".
Gambaran yang diperumit oleh kenaikan suku bunga dan inflasi
Kenaikan tarif dan harga "memiliki dampak signifikan pada perusahaan asuransi kami" kata Signorini, "baik melalui penurunan nilai pasar aset dan kewajiban keuangan maupun melalui peningkatan biaya klaim". Rasio solvabilitas mengalami penurunan "terbatas", tetapi itu adalah segmen kehidupan di mana rasio antara penebusan dan hadiah telah tumbuh. Dengan demikian “perhatian perusahaan dan pengawas pada risiko likuiditas.
Rasio solvabilitas menurun karena segmen Life
Pada akhir tahun 2022indeks solvabilitas untuk rata-rata sistem turun menjadi 246%, nilai kira-kira lima poin lebih rendah dari tahun sebelumnya: karena itu tetap "masih tinggi dan sejalan dengan rata-rata Eropa". Penurunan tersebut disebabkan oleh Sektor kehidupan, yang dipengaruhi oleh peningkatan persyaratan yang signifikan terkait dengan risiko pemutusan kontrak lebih awal. Untuk perusahaan yang berspesialisasi dalam sektor ini, indikatornya menurun rata-rata lebih dari 25 poin, menjadi lebih dari 200%.
Di sisi lain, untuk perusahaan Non-Life dan "multi-class", "rata-rata tidak ada penurunan".
Bisnis seumur hidup merugi untuk pertama kalinya dalam sepuluh tahun. Kewajiban mobil juga menderita
Permodalan yang memadai dari perusahaan telah dibantu oleh penguatan modal yang dicapai oleh para pemegang saham dan oleh pembagian dividen yang lebih rendah.
Tidak pernah keuntungan telah menyusut secara signifikan. Itu KIJANG rata-rata perusahaan asuransi turun lebih dari 5 poin dibandingkan tahun 2021, turun menjadi 3,2 persen. Di sana manajemen hidup itu berubah dari untung 4,3 miliar menjadi rugi 0,4. ITU merusak cabang di sisi lain, mereka melihat laba yang tidak berubah secara substansial (2,7 miliar). Namun untuk pertama kalinya sejak 2011, asuransi mobil mencatatkan sedikit kerugian akibat pengaruh inflasi terhadap biaya klaim dan akibat penurunan pendapatan premi.
Bantuan dari standar ad hoc, tetapi diperlukan kehati-hatian sepenuhnya
Ulurkan tangan adalah "aturan sementara” (yang, bagaimanapun, “tidak disarankan untuk diperpanjang”, kata Signorini) yang memberi perusahaan opsi untuk tidak mencatat dampak ekonomi dari kerugian modal pada sekuritas portofolio perdagangan pada tahun 2022, mengumpulkannya dalam cadangan yang tidak tersedia.
Dengan cara ini "kerugian penilaian yang ditunjukkan dalam laporan keuangan" menjadi terbatas. 36 perusahaan telah menggunakannya, "mewakili sekitar dua pertiga pasar dalam hal aset, mensterilkan kerugian dengan total 17,7 miliar euro". Regulasi selanjutnya, yang disetujui Januari lalu, mengizinkan perusahaan asuransi, dalam batas tertentu dan dalam kondisi tertentu, melepaskan sebagian dari cadangan ini untuk pembagian keuntungan. IVASS meminta dewan perusahaan untuk menggunakan kemungkinan ini hanya setelah "dengan hati-hati menilai situasi solvabilitas, termasuk yang prospektif, dan stabilitas posisi likuiditas bahkan dalam skenario stres", merekomendasikan " sangat hati-hati” tentang pembagian keuntungan atau aset lainnya.
Premi bisnis jiwa terus menurun di tahun 2023
Juga penghargaan dalam bisnis Jiwa mereka melihat penurunan tajam pada tahun 2022, (-11%) dan "berlanjut pada bulan-bulan pertama tahun 2023, khususnya sehubungan dengan produk unit-linked, yang menjalankan fungsi serupa dengan investasi keuangan murni" . Di sisi lain, premi tumbuh di sektor Non-Life, kecuali cabang motor. Peningkatan pengembalian aset keuangan alternatif untuk polis memperlambat pengumpulan premi, memicu penghentian awal kontrak Jiwa, terutama di antara pemegang polis bernilai tinggi.
Rasio penukaran/hadiah kembali sedikit setelah melebihi 100%
Il hubungan antara penebusan dan premi telah berkembang: pada bulan April secara singkat melampaui 100%, dan kemudian stabil sekitar 90% di minggu-minggu berikutnya. Peningkatan tersebut lebih besar untuk perusahaan yang
mendistribusikan produk mereka melalui saluran perbankan atau melalui penasihat keuangan.
"Ketegangan likuiditas dapat mewakili a Faktor kritis terutama dengan adanya kerugian modal laten pada portofolio investasi” kata ketua. Pada akhir tahun 2022, keseimbangan antara keuntungan dan kerugian modal negatif lebih dari 50 miliar euro; secara bertahap meningkat pada bulan-bulan berikutnya, turun menjadi kurang dari 30 miliar pada 9 Juni.
“Perusahaan yang paling terpapar pada dinamika tarif dan penebusan telah menjadi subjek akewaspadaan yang intens” dan perusahaan yang bersangkutan telah mengambil berbagai langkah: intervensi telah direncanakan, dan dalam banyak kasus telah diterapkan, untuk meningkatkan posisi solvabilitas (penguatan modal, jalan menuju reasuransi) dan untuk mengatasi ketegangan likuiditas (pembukaan jalur kredit, penjualan aset ). Jika diperlukan kami telah secara tegas meminta untuk mengesampingkan pembagian dividen.
“Secara keseluruhan saya risiko tampaknya dikelola secara memadai. Karena tren harga di masa depan tidak dapat dipastikan, perhatian perusahaan harus tetap tinggi". kata Signorini.
