Runtuhnya pasar saham Eropa dan Wall Street berdampak pada bursa saham Asia. Indeks MSCI Asia Pasifik menunjukkan kerugian sekitar 2 persen, obligasi T Amerika telah menembus tembok 2 persen di Tokyo: investasi dalam jangka waktu sepuluh tahun menghasilkan 1.97%. Indeks Nikkei 225 turun 2,19%, Hang Seng Hong Kong, sesaat sebelum penutupan, berada di zona merah sebesar 2,79%.
Penurunan harga minyak berjangka dan penurunan aktivitas antar bank berkontribusi pada memburuknya suasana pasar yang sudah buruk: The Fed telah menempatkan permintaan bank-bank Eropa di AS dalam pengamatan. Kerugian Asia terakumulasi karena kapitalisasi pasar saham jatuh pada Kamis Hitam: kapitalisasi pasar turun 300 miliar euro dalam satu sesi.
Sindrom resesi menghancurkan Wall Street
Sindrom resesi. Virus yang melanda kawasan euro tidak menyelamatkan pasar Amerika, yang mengalami hari ketakutan baru, sebagaimana dibuktikan oleh tingkat Vix yang luar biasa, indeks volatilitas, dan di atas semua itu beberapa catatan: hasil pada 2- obligasi tahun T, lebih dianggap sebagai tempat berlindung yang aman dari sebelumnya, turun menjadi 1951 persen, terendah sejak 1.826, Presiden Harry Truman; harga emas mencapai 2 dolar per ons, langkah baru menuju batas atas XNUMX.
Sementara itu, daftar mencatat kerugian besar: Standard & Poor's 500 turun 4,5%, Dow Jones kehilangan lebih dari 420 poin sama dengan 3,7%. Terburuk dari semua Nasdaq dengan kerugian 5,2%. Kemeja hitam milik sektor Keuangan, yang telah menyisakan 5% yang melimpah di lapangan.
Serangkaian data makro baru telah berkontribusi membuat risiko resesi semakin nyata: indeks Fed Philadelphia, yang mengukur kondisi bisnis di salah satu area terpenting di Amerika Serikat, jatuh ke level terendah sejak Maret 2009, menetap untuk bulan Agustus di -30,7, dibandingkan perkiraan +2. Angka yang lebih besar dari nol menunjukkan ekspansi di area yang meliputi Pennsylvania timur, New Jersey selatan, dan Delaware. “Mengingat bobot strategis kawasan ini bagi ekonomi AS – membaca catatan dari Credit Suisse – tidak berlebihan untuk mengatakan bahwa resesi dimulai di Amerika Serikat pada bulan Agustus”. Sementara itu, Departemen Tenaga Kerja telah merilis data lamaran pekerjaan baru: 408.000 dibandingkan dengan perkiraan 400.000 oleh para ekonom. Dan lagi: 4,67 juta rumah terjual di bulan Juli dibandingkan perkiraan 4,9 juta. Hasil terburuk dari 2011 tahun terakhir membayangi tahun 13.
Harga naik dan PDB melambat
Terakhir, angka yang paling mengkhawatirkan: kenaikan harga produsen sebesar 0,5% di bulan Juli, dibandingkan perkiraan sebesar -0,2%. Namun kombinasi kenaikan harga dan perlambatan PDB membangkitkan momok yang paling ditakuti: stagflasi, mimpi buruk tahun 19-an. Menghadapi momok ini, Amerika terbagi, dimulai dengan ruang kontrol Fed.” Untuk pertama kalinya dalam 2011 tahun – komentar di New York Times, manajer Federal Investors, Lawrence Creatura – Fed sangat terpecah, dalam komunikasi dengan pasar". Ketua Fed New York menekankan bahwa pemulihan AS pada tahun 2011 lebih lambat dari yang diharapkan dan perkiraan untuk beberapa bulan mendatang telah dipotong. Tanda-tanda pemulihan pekerjaan yang terlihat pada awal tahun 2013 terbantahkan seiring berlalunya waktu. Charles Plosser, "elang" dari The Fed Philadelphia, berbicara tentang strategi Bernanke yang berniat mempertahankan suku bunga mendekati nol hingga 2011, berbicara tentang "pilihan yang tidak tepat pada waktu yang tidak tepat". Terakhir, Morgan Stanley telah merevisi turun estimasi PDB dunia untuk tahun 2012 dan 7,5: ekonomi global "sangat dekat dengan resesi" dan stagnasi disebabkan oleh kebijakan ekonomi yang salah di Amerika Serikat dan Eropa. Dan sekarang ketakutan tentang situasi hutang publik muncul kembali oleh resesi yang bahkan lebih berbahaya.Dalam konteks ini, hujan penjualan telah jatuh tempo yang telah melanda semua daftar, dengan sedikit pengecualian. Perhatikan kerugian Bank of America (–5%) dan Hewlett-Packard (-XNUMX%) menjelang data triwulanan.
Bursa Efek Milan masih menggunakan jersey hitam
Tetapi Amerika tidak melakukan apa-apa selain memperkuat ketegangan yang telah meledak di pasar Benua Lama, semuanya menjadi merah tua. Milan dan Madrid adalah pemain terburuk di Eropa dengan penutupan 6,2%, diikuti oleh Frankfurt -6%, kemudian Paris -5,4% dan London -4,6%. Singkatnya, setelah menghirup udara segar sebentar, saat-saat panik beberapa minggu terakhir dihidupkan kembali. Dengan satu perbedaan yang tidak dapat diabaikan. Jika dalam beberapa bulan terakhir dijual karena dikhawatirkan akan terjadi krisis utang publik, karena data menunjukkan bahwa pertumbuhan ekonomi Jerman terhenti pada kuartal kedua, maka dijual karena ada taruhan pada pembekuan semua ekonomi dunia, bahkan yang sedang berkembang. . Berita bahwa Angela Merkel dan Nicolas Sarkozy telah mengirim surat kepada Presiden Dewan Eropa Herman Van Rompuy di mana mereka menegaskan kembali niat mereka untuk mengajukan proposal untuk memberlakukan pajak atas transaksi keuangan pada akhir September ( Pajak Tobin).
Fiat, dalam satu bulan kehilangan sepertiga nilainya
Di Milan, yang pada 12 hari ini turun 3%, semua sektor turun tanpa perbedaan. Fiat, sekali lagi, menaklukkan jersey hitam dari blue chip terburuk, turun 11,8% setelah merilis beberapa kemajuan tren registrasi di Brasil. Tetapi krisis nilai industri, yang paling terkait dengan siklus ekonomi, tidak menyelamatkan siapa pun: Fiat Industrial kehilangan 13%, Pirelli 9,2%. Indeks Stoxx perusahaan otomotif Eropa kehilangan 6,4%.
Sementara itu, penurunan minyak dan utilitas terus berlanjut. Eni kehilangan 4,8%, Saipem 6,6%, sementara minyak jenis WTI diperdagangkan pada 83,5 dolar per barel (-5%). Penjualan juga pada utilitas: Enel -5,4%, Snam Rete Gas -3,5%, Terna -1,8%.
Merah tua untuk sistem perbankan, meski ada larangan short selling. Desas-desus tentang krisis Société Générale menyebar lagi di pasar tetapi keuangan Kota juga berada di garis bidik. Di Italia, penjualan memengaruhi semua bank: Bpm -7,4%, Unicredit -7,4%, Intesa Sanpaolo -9,2%. Untuk sekali ini, ini bukan kasus Italia mengingat indeks Stoxx bank-bank Eropa kehilangan 6,2%: Wall Street Journal melaporkan bahwa Federal Reserve New York telah menaikkan tingkat pengawasan pada cabang-cabang bank Eropa yang aktif di Amerika Serikat sebagai dia khawatir akan terjadi krisis likuiditas. Ketua Fed New York William Dudley menanggapi rumor tersebut dengan menyatakan bahwa bank sentral memandang semua bank dengan cara yang sama. Berita bahwa ECB telah membiayai lembaga kredit penting dengan 500 juta yang bertabrakan dengan penarikan tiba-tiba dari rekan-rekannya di AS tentu saja tidak menghilangkan ketakutan. Terakhir, di Midex, Indesit ditutup dengan penurunan 11,1%: Goldman Sachs memangkas harga target menjadi 7 euro dari 9,4 euro.
