Setelah Alibaba, yang menciptakan reksa dana dengan pertumbuhan tercepat, kini Google bisa memasuki manajemen aset. Sudah karena teknologi merevolusi manajemen aset dan kemajuan raksasa teknologi tinggi mungkin hanya masalah waktu. “Mengapa Google tidak melihat industri yang ditandai dengan tingkat loyalitas pelanggan yang tinggi dan margin yang kuat?” tanya Kpmg dalam studi “Investing in the future” di mana ia menelusuri mega tren yang ditakdirkan untuk mengubah wajah industri: dari demografis dinamika hingga perkembangan teknologi, mulai dari isu lingkungan hingga perilaku etis. Dalam konteks ini, Kpmg menunjukkan, pesatnya pertumbuhan teknologi dan perusahaan ritel yang menawarkan platform online dan media sosial akan membahayakan struktur tradisional industri investasi. Firstonline berbicara tentang tantangan industri dan skenario masa depan Gianluca La Calce, CEO Fideuram Investimenti Sgr.
Seperti yang dicatat dalam laporan Kpmg, teknologi diatur untuk berperan dalam mengganggu cara kerja industri manajemen aset. Perubahan apa yang harus kita persiapkan?
Akses ke data, kapasitas pemrosesan data, dan peran teknologi baru selalu memainkan peran penting dalam industri manajemen aset. Kini kabarnya teknologi juga akan menjadi tema untuk sisi distribusi. Dengan kata lain, ini akan memperoleh relevansi tidak hanya dalam fase manajemen investasi, tetapi juga dalam analisis pasar dan pelanggan, dalam mengusulkan solusi kepada investor; daerah-daerah yang sampai saat ini penggunaan teknologinya pasti lebih lambat dan lebih baru tetapi akan menguat di masa depan. Sama seperti jalur yang terkait dengan digitalisasi yang sudah berkembang di AS, sementara di Eropa dan Italia hal itu kurang terlihat.
Fenomena apa yang kita bicarakan di luar lautan?
Di Amerika Serikat, digitalisasi di sektor keuangan untuk aktivitas yang tidak semata-mata diatribusikan pada aktivitas perbankan dan perdagangan masih memiliki angka yang kecil namun dengan tingkat pertumbuhan yang signifikan. Platform sedang dikembangkan yang memungkinkan tidak hanya operasi dasar tetapi juga manajemen investasi dengan model manajemen kekayaan yang khas, sehingga memasuki tahap tertinggi aktivitas manajemen aset. Juga di Eropa ada beberapa platform ini dan di Italia ada beberapa. Ini adalah platform yang bertujuan untuk memisahkan model distribusi tradisional dengan target yang tidak diwakili secara eksklusif oleh do-it-yourself klasik tetapi oleh subjek yang lebih digital yang ingin mengelola investasi dengan cara terstruktur, tetapi beralih ke saluran investasi baru.
Dapat dibayangkan bahwa mereka akan sangat memudahkan pengumpulan dan sistematisasi data dalam skala besar.
Dalam jangka panjang, difusi metode tindakan baru oleh investor akan mendukung fenomena data besar, membuat informasi lebih kaya, lebih mudah diakses, dan dapat digabungkan, serta membuka penerapan alat pemasaran dan barang konsumen yang khas. Dan di sinilah berbagai Google berperan.
Pendaratan Google dan raksasa teknologi tinggi adalah sesuatu yang dipantau oleh para pemimpin grup manajemen aset global utama dengan kehati-hatian dan perhatian. Apakah debat terbuka di antara para pemain utama di Italia?
Kami pasti sudah mulai membicarakannya, tetapi menurut saya refleksinya belum matang. Di Fideuram, topik tersebut telah menjadi subjek analisis mendalam selama beberapa waktu dan kami telah meluncurkan proyek yang sangat penting bagi kami
Perasaannya adalah bahwa di Italia dalam hal teknologi, pendekatan yang berlaku adalah yang terkait dengan strategi sosial "sederhana" tetapi tidak memikirkan revolusi dalam cara melakukan bisnis.
Rata-rata pasar kita masih ketinggalan teknologi dan ini bisa dilihat dari budaya secara umum. Jangan lupa bahwa digitalisasi saat ini semakin tertinggal, juga karena keterlambatan infrastruktur. Ditambah dengan pasar penyaluran dana yang masih sangat lengket, di mana skema tradisional kuat dan di mana teknologi lebih dipahami sebagai alat komunikasi dan untuk membuat aktivitas perbankan lebih efisien dan bukan sebagai alat untuk metode distribusi yang berbeda.
Sebuah model yang dapat membiarkan lorong terbuka untuk pendatang baru. Faktanya, Kpmg selalu bertanya-tanya mengapa Google seharusnya tidak melihat industri yang ditandai dengan tingkat loyalitas pelanggan yang tinggi dan marjin yang kuat, seperti manajemen aset.
Temanya adalah bahwa industri keuangan di sektor ritel rata-rata memiliki model tradisional karena merupakan layanan dengan human content yang tinggi, terkait dengan sistem distribusi tradisional. Fakta ini sendiri telah berkontribusi pada pemeliharaan margin yang tinggi. Kehadiran margin yang masih besar dan dimulainya perubahan yang dipicu oleh teknologi tentu mendukung masuknya pemain baru. Untuk raksasa teknologi global, potensi penjualan silang sangat besar dan, menurut definisi, pemain global, mereka dapat fokus pada target klien yang besar dengan kemungkinan membayar investasi lebih cepat. Pada skala yang lebih kecil kita telah melihat fenomena serupa di industri manajemen aset yang bersifat global dan bergantung pada faktor “skala”. Faktanya, pasar Italia telah melihat pertumbuhan yang signifikan dalam pangsa pasar pemain internasional utama yang, berkat merek yang sudah mapan di negara lain, telah mampu menempatkan produk mereka dengan cara yang efektif dan efisien secara komersial di pasar yang berbeda. Kembali ke Google, saya tidak tahu rencana mereka tetapi jelas bahwa itu memiliki kekuatan dalam teknologi penggunaan data, diseminasi dan branding.
Karena itu, bukankah ada risiko dampak yang mengganggu jika raksasa seperti Google dan Facebook benar-benar mulai memasuki sektor ini? Lagi pula, Alibaba telah membuat gebrakan besar di China dengan produk tabungan online-nya.
Kita harus bertanya pada diri sendiri seberapa cepat dan seberapa jauh fenomena ini bisa didorong? Apakah akan mewakili 20% atau 80% dari pasar? Dengan kata lain, apakah ini fenomena khusus atau sesuatu yang akan menjadi komponen utama distribusi keuangan dalam waktu dekat? Perlu diingat bahwa akan tiba saatnya digital natives menjadi mayoritas. Semua pertanyaan yang dalam hal apa pun harus diajukan dalam kaitannya dengan klien sasaran dan model distribusi. Bagaimanapun, hingga saat ini digitalisasi dianggap sebagai fenomena khusus, yang akan sulit memantapkan dirinya dalam perbankan swasta, yaitu bagian tertinggi dari manajemen aset. Namun sekarang, di AS kami melihat platform digital yang telah kami bicarakan melakukan upaya pertama untuk memasuki area yang mungkin tampak tabu seperti perbankan swasta. Saya pribadi percaya bahwa ini adalah fenomena konkret yang secara bertahap akan bertambah cepat, tetapi dalam jangka waktu strategis bertahun-tahun. Namun, saya percaya bahwa di private banking komponen manusia akan tetap menjadi pusat tetapi harus berkembang dalam cara kita berinteraksi dengan nasabah. Kami percaya bahwa promotor akan tetap menjadi momen utama layanan pelanggan tetapi akan menjalankan tindakannya dengan metode dan alat yang memanfaatkan peluang yang dibuka oleh digital.
Peran apa yang Anda bayangkan untuk Google di industri ini? Hanya distributor atau manajer aset serba bisa?
Saya pikir gagasan bahwa Google bisa menjadi penghasil dana tidak mungkin; Saya percaya bahwa tren pasar tidak mendorong ke arah itu, tetapi saya percaya lebih mungkin bahwa seseorang dapat dilengkapi dengan kecerdasan finansial untuk memandu dan memandu pilihan investasi kliennya.
