Menurut sebuah studi baru-baru ini yang ditugaskan oleh Bank Dunia, hanya 37% orang Italia yang menunjukkan tingkat literasi keuangan yang "adil".. Kami berada di posisi ke-63 dari 144 negara, dilampaui oleh hampir semua negara UE, Kamerun, Senegal, dan Turkmenistan. Tapi Italia bukan Turkmenistan. Ini adalah salah satu negara dengan kekayaan rumah tangga bersih terbesar (8.730 miliar menurut data Bank of Italy yang berkaitan dengan akhir 20131), menjadi tuan rumah pasar utang pemerintah terbesar ketiga di dunia, dan salah satu pasar manajemen aset terbesar. Tidak ada negara yang memiliki begitu banyak sumber daya swasta untuk diinvestasikan dan begitu sedikit pengetahuan untuk melakukannya dengan benar.
Edisi 2016 dari Laporan disusun oleh Consob tentang pilihan investasi keluarga Italia menegaskan rendahnya tingkat pengetahuan keuangan keluarga Italia. Hanya sedikit lebih dari 40% dari mereka yang diwawancarai yang mampu mendefinisikan dengan benar beberapa pengertian dasar, seperti inflasi dan hubungan antara risiko dan pengembalian; konsep yang lebih canggih yang berkaitan dengan karakteristik produk paling populer bahkan mencatat persentase yang lebih rendah. Lebih dari 20% orang yang diwawancarai menyatakan bahwa mereka tidak mengenal instrumen keuangan apa pun, sedangkan 80% sisanya menunjukkan obligasi pemerintah dan obligasi bank di antara investasi yang dilakukan atau yang paling sering mereka ketahui.
Literasi keuangan yang buruk adalah masalah serius baik untuk bisnis, yang sulit mengakses tabungan rumah tangga, dan - terutama - untuk yang terakhir. Baby-boomer, generasi yang lahir antara tahun 1950 dan 1965 mendekati masa pensiun dan terlalu banyak orang terlambat menyadarinya tidak memiliki sumber daya yang cukup untuk menghadapi "badai sempurna" terdiri dari pengurangan cakupan pensiun publik, peningkatan umur panjang, dan pekerjaan tidak tetap bagi anak-anak. Namun generasi ini, seperti generasi sebelumnya, menabung: pada tahun 20-an tingkat tabungan pada PDB sekitar 25-XNUMX%. Mereka telah "menabung" tetapi belum "berinvestasi".
Atas nama "keamanan", sumber daya yang diambil dari konsumsi telah berbentuk real estat, likuiditas, obligasi pemerintah jangka pendek; baru-baru ini obligasi bank; semua alat yang tidak tepat untuk mencapai tujuan jangka panjang atau jangka sangat panjang. Alat yang sesuai ada: Italia telah berkembang di antara dana investasi pertama, ada berbagai macam ETF. Perantara (perbankan dan jaringan penasihat keuangan) memiliki kehadiran yang tersebar luas dan tunduk pada investasi berkelanjutan dalam pelatihan. Apa yang dapat dilakukan pemegang tabungan hari ini untuk menjadi investor? Dan bagaimana konsultan yang bekerja di bank dan jaringan dapat membantu mereka berinvestasi dengan cara yang terinformasi dan tepat? Di internet, di media cetak, di toko buku, ada berbagai manual yang didedikasikan untuk menjelaskan jargon keuangan dan ribuan detail teknis.
Tapi bukan itu yang dibutuhkan. Keterampilan yang menurut orang Italia sendiri tidak mereka miliki adalah keterampilan lain: mereka tidak memiliki "pengetahuan" (atau lebih tepatnya "mengetahui apa yang tidak boleh dilakukan"). Kita tidak perlu berbagi solusi, tetapi aturan mainnya” dan “sikap” yang tepat terhadap investasi. Dan tidak hanya ini. Apa yang terjadi dalam ekuitas, derivatif, dan pendapatan tetap sejak pergantian abad telah menghancurkan hipotesis "pasar efisien" dari pedagang pasar yang dingin dan penuh perhitungan. Bahkan hipotesis bahwa setiap pelaku pasar digerakkan oleh satu-satunya keinginan untuk memaksimalkan keuntungan terguncang di hadapan bukti dari Psikologi dan Keuangan Perilaku.
Telah ditunjukkan bahwa investor digerakkan oleh sejumlah besar tujuan dan sama sekali tidak dingin dan rasional. Di samping emosi, caranya berpikir dan membuat keputusan tunduk pada distorsi dan "kejahatan" yang membuatnya tidak kadang-kadang, tetapi secara sistematis, untuk menarik hasil yang lebih rendah dari tabungannya daripada yang mungkin. Konsultan memiliki peran besar untuk dimainkan. Pengetahuan tentang bias ini dapat menambah pengalaman dan pengetahuan tentang alat dan membuatnya lebih efektif dalam membantu klien membuat keputusan strategis dan taktis yang tepat untuk mencapai tujuan tabungan mereka.
