Batas waktu untuk menyelesaikan proses reformasi kredit koperasi, di bagian internal sistem BCC (reformasi diri) dan eksternal (akta penyelesaian Pemerintah dan Bancaditalia) akan menjadi bulan September. Kami ingin percaya bahwa memang demikian, mengingat sembilan bulan yang telah dihabiskan untuk mencari solusi atas masalah transformasi sistem tidaklah tanpa rasa sakit (karena munculnya keretakan dalam gerakan) atau tanpa risiko (dengan beberapa perilaku yang diilhami oleh moral hazard untuk mendukung peran tiang reformasi); keadaan, apalagi, yang belum dianggap sepenuhnya ketinggalan jaman.
Pertimbangan apa pun tentang masalah ini harus dimulai dari titik bahwa, terlepas dari masalah struktural serius yang telah diketahui selama beberapa waktu, ada, bersalah dan hingga inisiatif pemerintah, tidak ada proyek yang bertujuan untuk menyelesaikannya dan bahwa kekurangan ini, selain menjadi masalah itu sendiri, kemudian memunculkan proposal, dengan nilai spesifik yang berbeda, yang tentunya tidak membantu memperjelas ketentuan pertanyaan dan dengan cepat menemukan keseimbangan yang tepat.
Dalam beberapa minggu terakhir, dari enam atau tujuh hipotesis yang muncul di media, kadang-kadang terinspirasi untuk memenuhi ambisi reformis daripada memperluas jangkauan pilihan yang sebenarnya dapat dipraktikkan, tampaknya (tunduk pada otonomi yang tampaknya ingin diakui oleh semua orang) ke dunia Atesino) mereka tetap berada di bidang Iccrea Holding/Federcasse dan Cassa Centrale Trentina, protagonis dari dialektika bersejarah dan sejauh ini belum direkomposisi, tidak selalu ditujukan untuk kepentingan umum gerakan.
Bagaimana seharusnya perbandingan antara kedua posisi tersebut, mengingat dalam model yang akan dibangun tampaknya tidak ada perbedaan hukum dan hukum yang substansial. Tata kelola perusahaan, dengan perusahaan induk sebagai kepala konfigurasi baru dan pakta kohesi dengan jaminan silang di antara para peserta? Salah satu argumen terpenting adalah bersifat ontologis, yaitu apakah sistem yang dihasilkan pada akhir transformasi harus Satu atau Bino. Dalam istilah ekonomi, pertanyaannya adalah apakah situasi monopoli atau duopoli lebih baik, untuk tujuan kompetisi yang berguna bagi nasib BCC Italia dan pelanggan mereka.
Perbedaan dari ukuran keseluruhan dalam hal jumlah anggota (sekitar 200 untuk Iccrea melawan 90 untuk Cassa Centrale), ukuran relatif dari masing-masing komponen (Trentini akan agregat di atas semua entitas kecil) dan cakupan wilayah nasional (sekali lagi untuk Trentino, cetak macan tutul parsial dan tambal sulam) mengatakan bahwa kedua Grup akan beroperasi di basis industri dan pasar yang hampir tidak dapat dibandingkan satu sama lain.
Jadi di antara keduanya, mungkin akan ada persaingan nama daripada fakta. Kecuali jika tujuan untuk mengurangi kesenjangan ini mendorong kelompok kecil untuk mengadopsi perilaku moral hazard, misalnya dengan menawarkan layanan struktur pelengkap mereka (TI, asuransi, profesional) dengan harga yang semakin rendah untuk menarik pelanggan baru, mengurangi investasi mereka di ujung menengah. peluang, misalnya dalam inovasi teknologi. Yang pada akhirnya akan memperburuk kemampuan kompetitif mereka. Juga tidak pasti bahwa perilaku agresif apa pun di depan harga dapat didistribusikan secara merata di antara semua anggota, yang dapat menguntungkan beberapa pihak dengan merugikan yang lain. Tanda-tanda dalam pengertian ini sudah dapat dilihat dalam penawaran kelompok itu yang mendukung bank-bank selain BCC (Popolari dan Spa kecil), yang tiba-tiba menjadi minat, yang tampaknya perawatan komersial yang sangat menguntungkan sudah dipesan.
Dan, ketika harga layanan terlepas dari faktor biaya, mudah untuk berasumsi bahwa ini tidak hanya diterjemahkan ke dalam perilaku yang mendistorsi persaingan, tetapi bahkan menjadi faktor ketidakstabilan, mengingat bahwa, dengan tujuan pertumbuhan dimensional, sebagian dari pelanggan. dipaksa untuk menanggung diskon yang diterapkan pada orang lain. Selain itu, perlakuan yang lebih baik yang berpihak pada subjek selain dari penganut kelembagaannya sendiri dapat menghasilkan kerentanan terhadap semangat kooperatif atas nama tindakan seseorang. Argumen lain berkaitan dengan kemampuan untuk memobilisasi sumber daya untuk memberikan pakta kohesi yang dimaksudkan untuk menjadi dasar dari Mutual Banking Group kekuatan modal yang diperlukan.
Dan level awal tidak bisa membuat Anda acuh tak acuh. Aset Iccrea Holding 2015: 1,8 miliar euro, aset dari Kas Bank Sentral: 220 juta. Sepuluh/dua belas CCB pertama, diambil secara individual, memiliki, kecuali mereka salah, aset lebih tinggi dari angka terakhir. Mengenai perbedaan yang signifikan ini, kita harus mengakui bahwa Cassa Centrale menyadari kekuatannya yang tidak mencukupi, sampai-sampai dia memperkirakan bahwa, untuk membentuk Grup, dia perlu meningkatkan asetnya menjadi 800 juta/1 miliar euro. Karena kami belum menemukan dalam dokumen resmi apa pun sumber kejadian ini, kecuali untuk referensi umum ke pasar, orang akan berpikir bahwa sumber daya sebagian besar harus berasal dari CB yang berpartisipasi itu sendiri. Seolah-olah untuk mengatakan bahwa untuk menjamin semua orang, kontribusi, yang akan dikalikan dengan kebaikan empat atau lima kali dibandingkan dengan jumlah saat ini, harus disediakan oleh anggota pakta kohesi itu sendiri, sehingga pada gilirannya dapat dijamin oleh perusahaan induk dan dengan hubungan solidaritas hukum yang akan dibangun di antara mereka.
Antara lain, beberapa BCC paling signifikan dari kemungkinan agregasi ini dalam hal ukuran telah dipengaruhi oleh krisis yang belum terselesaikan dalam beberapa tahun terakhir, yang telah mewakili komitmen finansial dengan ukuran yang sampai sekarang tidak diketahui dalam sejarah yang berusia berabad-abad. dari gerakan. Akhirnya, ada pertanyaan tentang dua rezim pengawasan perbankan yang berbeda yang, saat ini, kedua kelompok harus serahkan: Iccrea Holding ke pengawasan Eropa dari ECB, dihitung di antara 15 bank Italia teratas dengan risiko sistemik, selain yang nasional dari Bank Italia, rezim yang, meskipun selaras, tidak dapat gagal untuk memiliki perbedaan (untuk yang terkecil berpikir, misalnya, penerapan prinsip proporsionalitas peraturan), mempersulit tujuan meratakan lapangan permainan.
Dari uraian di atas tampaknya mungkin untuk menarik kesimpulan bahwa dari duopoli seperti itu sulit untuk memperoleh keuntungan umum bagi sistem CCB dan bagi pelanggan layanan perbankan mereka. Akibatnya, pengelompokan bank koperasi lainnya yang lebih kecil akan membawa manfaat yang lebih kecil lagi. Dengan asumsi bahwa alasan yang mendukung satu grup perbankan kooperatif, seperti yang kami yakini, memiliki fondasinya sendiri, defisit serius yang saat ini ada dalam proyek ini tidak boleh diremehkan.
Pada tingkat nasional, yang pada prinsipnya menanggapi kebutuhan untuk mengatur sistem yang sangat terfragmentasi secara keseluruhan melalui devolusi fungsi strategis dan kontrol yang penting kepada Perusahaan Induk, masalah konsolidasi komponen yang lebih lemah tidak dapat diabaikan, sebuah langkah yang tak terelakkan untuk memberikan substansi reformasi. Sebaliknya, tampaknya, dibandingkan dengan diskusi pertama, pertanyaan tersebut mendapat penekanan yang lebih lembut. Menurut pendapat kami, adalah salah untuk menumbuhkan ilusi bahwa CCB dari aset dan ukuran operasional apa pun dapat tetap berada di pasar, tanpa efek negatif pada konsumen akhir, hanya karena ditempatkan dalam konteks grup.
Proyek merger yang serius kemudian harus disertai dengan rencana investasi untuk pembaruan teknologi dan bisnis, yang memperhatikan ketidakmampuan untuk menanggapi kebutuhan layanan perbankan modern oleh masyarakat lokal, yang secara alami merujuk pada misi bank bersama . Area untuk beroperasi sangat luas, tetapi justru karena alasan ini penuh dengan saran, untuk mempromosikan peluncuran kembali yang efektif dari komponen koperasi kredit bank di Italia. Seperti halnya proses pembaharuan lainnya, pertanyaan terakhir yang harus diajukan secara jelas berkaitan dengan kemampuan badan-badan puncak Gerakan untuk memandu langkah-langkah kelembagaan dan industri yang tak terhindarkan dan rumit ini. Pertanyaan ini juga meluas ke komponen manajerial untuk masalah organisasi yang terkait erat dengan proyek audit sebesar itu. Dan dalam semua ini kita mungkin menghadapi masalah sebenarnya yang harus dipecahkan. Tapi kami tidak ingin membahas topik yang paling sulit.
