Pidato Fulvio Coltorti di FIRSTonline pada 18 Agustus lalu tentang krisis Banca delle Marche, menurut pendapat saya, patut diapresiasi karena keberanian, kejernihan analisis, dan kemampuan proaktifnya. Dan karena itu baik resonansi yang dimilikinya di surat kabar lain maupun kekecewaan karena kerentanan institusional yang terguncang tidak mengherankan.
Ini menimbulkan pertanyaan tentang penyebab ketidakstabilan tanpa kepura-puraan, menemukannya dalam peran pemilik yang tidak memadai, dalam cacat tata kelola Dewan Direksi, dalam bobot yang tidak proporsional yang dilakukan selama bertahun-tahun oleh sosok General Manager, dalam asumsi risiko di luar kriteria kehati-hatian yang wajar, dalam ketidakcukupan kontrol internal dan eksternal bank.
Penilaiannya mengasumsikan nilai yang melampaui satu episode, betapapun seriusnya, terbukti berguna untuk membangun hampir satu paradigma krisis bank lokal, yang tidak kekurangan contoh penting lainnya saat ini.
Saya tidak tahu apakah tujuan ini secara implisit ada dalam niat Coltorti, tetapi rujukan ke situasi yang melibatkan banyak bank yang berlokasi di wilayah yang pernah diidentifikasi dengan Italia ketiga, yang memiliki ekonomi terbuka dan fleksibel, menjadi hal yang wajar bagi saya. , dinamis, tempat kejayaan usaha kecil dan menengah (tetapi juga sekolah rendah), sumber kehidupan inovatif manufaktur nasional dan bank juara wilayah, siap mendukung, mengambil risiko, memilih. Dunia penghancuran kreatif Schumpeter sejati! Tetapi juga bidang di mana krisis ekonomi berdampak signifikan pada perubahan-perubahan debitur yang selalu tidak mau mengkonsolidasikan hasil masa-masa bahagia dari perspektif jangka panjang. Inilah situasi yang kita kenal sekarang, termasuk credit crunch.
Tetapi Coltorti tidak menuruti faktor-faktor di luar ketidakseimbangan bank, langsung ke intinya. Lagi pula, tampaknya dapat dipahami, krisis, seperti halnya air pasang saat surut, hanya mengungkap bebatuan, besar dan tajam, yang telah ada selama beberapa waktu dan akhirnya menembus lambung kapal. Singkatnya, saya setuju dengan Coltorti bahwa krisis ekonomi sebagai alasan utama tidak dapat diterima dengan rela di hadapan perilaku yang menanggapi logika lain.
Sebaiknya buat daftar kasus terpenting saat ini: 1) Friuli: Hipo Alpeadria; 2) Veneto: Popolare Marostica, Credito Veneziano, BCC Monastier dan del Sile, Banca Padovana; 3) Emilia Romagna: Cariferrara; 4) Tuscany: lebih baik biarkan saja; 5) Umbria: Spoleto Populer; 6) Marche, sudah disebutkan; 7) Abruzzo: Tercas/Pescara. Seperti yang Anda lihat, semua karakter terwakili: besar, sedang, dan kecil, dari semua kategori kelembagaan, utara, tengah, dan selatan. Pasar berbicara secara eksplisit tentang kasus lain, meyakini bahwa pengakuan publik atas krisis hanyalah masalah waktu.
Oleh karena itu, wajar jika kita bertanya-tanya tentang alasannya dan menimbulkan keraguan tentang keefektifan tindakan yang diambil untuk mencegahnya, mengintervensi pilihan waktu yang tepat. Menyaring situasi de quo dan dengan beberapa pengalaman yang diperoleh di masa lalu profesional yang panjang, saya merasa ingin meringkas penyebab/penyebab ketidakstabilan menjadi lima faktor, ex ante yang mudah diidentifikasi dan juga mudah diingat, karena semuanya dimulai dengan huruf C Mereka disebut Kebingungan peran, Konsentrasi risiko, Konflik kepentingan, Kurangnya kontrol, Biaya. Tampak bagi saya bahwa, terlepas dari beberapa perbedaan denominasi, mereka bertepatan, bahkan dalam urutan kepentingannya, dengan yang telah diidentifikasi oleh Coltorti untuk menjelaskan krisis Banca delle Marche.
Dalam Kebingungan peran saya membingkai peran sang demiurge, penguasa mutlak nasib bank. Meski banyak diberitakan kolegialitas, korelasi antara pendekatan yang berbasis pada satu pusat kekuasaan dan krisis perbankan sangat tinggi. Berapa kali pemilik atau inti referensi pergi mencari deus ex machina, yang akan membuat bank tumbuh, menguntungkan pemegang saham, memuaskan pelanggan, memberi insentif kepada karyawan, melakukan dialog konstruktif dengan badan pengawas, dan , jika ada yang tersisa, sepatutnya dihadiahi bahkan dirinya sendiri?
Namun, untuk kasus-kasus yang lebih serius, semua dengan lampiran yudisial, kita harus menambahkan situasi-situasi di mana Presiden, dalam mencari penegasan pribadi yang langgeng, sangat ingin mengurus semuanya, mulai dari strategi hingga manajemen biasa, memilih dan memecat Manajer Umum sebagaimana adanya. dilakukan dalam sepak bola dengan para pelatih, Manajer Umum dan CEO yang menggantikan Presiden, menjadikan mereka cabang mereka sendiri yang tumpul atau yang mengklaim menjalankan fungsi tanpa pengganti yang mampu menggantikan mereka (sehingga orang tidak pernah meragukan siapa satu-satunya pria penanggung jawab), anggota Board of Statutory Auditor yang menjalankan kekuasaan yang tidak terkait dengan perannya, mungkin memiliki benturan kepentingan dengan bank itu sendiri. Sistematis dalam kasus yang paling mencolok mengatasi delegasi kekuasaan apa pun, tanpa reservasi atau kecaman apa pun oleh badan pendelegasian atau kontrol.
Mungkinkah kita baru menyadarinya saat telur dadarnya sudah matang, bahkan mungkin setelah memuji mereka dalam waktu yang lama?
Konsentrasi risiko adalah cara untuk mengelola portofolio kredit, di luar kriteria diferensiasi logis apa pun, dalam hal apa pun mendukung sektor dengan eksposur spekulatif yang lebih tinggi: investasi di sektor real estat menyatukan kasus kritis kami, memaksa baik di wilayah maupun di wilayah yang lebih jauh. Persentase itu dari
30 kredit untuk sektor konstruksi, yang menurut Coltorti jauh lebih tinggi daripada rata-rata dan umum untuk situasi lain, dan, dalam beberapa kasus, bahkan lebih tinggi. Kadang-kadang hampir datang untuk menyebut mereka bank melawan wilayah, daripada bank wilayah atau untuk wilayah, melihat malapetaka yang sering dihasilkan pinjaman mereka. Tetapi ketika seseorang menemukan sejauh mana ekses yang dilakukan, bagaimana seseorang dapat berbicara tentang krisis? Dan batasan peraturan mengapa mereka tidak mengerem tepat waktu? Dan kerugian apa yang diterima industri manufaktur dari pengalihan sumber daya ini?
Benar bahwa kebijakan pengawasan menjadi lebih ketat dalam menentukan kerugian kredit dan nilai jaminan dan, seperti yang dikatakan banyak orang, operasi yang dilakukan mungkin terlalu cepat untuk sikap sistem. Tampaknya kami ingin atau perlu melakukannya sesegera mungkin untuk mengisi celah yang dihasilkan selama bertahun-tahun karena meremehkan fenomena dan tingkat cakupan pinjaman anomali yang rendah, tetapi, saya setuju dengan Anda bahwa kami perlu "memberi waktu", karena kekakuan yang lebih besar ini dapat dimetabolisme. Sayangnya juga benar bahwa nilai pasar dari properti yang menjamin pinjaman telah turun lebih dari sepertiga, tanpa ampun menyoroti kecerobohan yang dilakukan. Berapa tahun yang dibutuhkan untuk mengembalikan keseimbangan yang tepat?
Konflik kepentingan yang bentuknya berbeda-beda, dari "debitur referensi" hingga pembentukan gumpalan kekuasaan yang membengkokkan keputusan menjadi kriteria non-teknis, juga dapat ditemukan dalam situasi yang menjadi perhatian kita. Intinya adalah perkembangan hubungan yang tidak sehat ini, meskipun berlangsung dalam jangka waktu yang lama, jarang menarik perhatian, meskipun tidak ada kekurangan data dan informasi untuk fokus yang benar pada masalah, secara bertahap sebagai dimensi eksposur terhadap komponen badan korporasi dan cabang-cabangnya meningkat. Efek dari aturan baru pada pihak terkait harus dinilai.
Kontrol yang Rusak adalah ... kaki Tata Kelola yang menyusut, terlepas dari kenyataan bahwa untuk pengendalian internal, manajemen risiko, kepatuhan, Audit internal, aktivitas auditor dan auditor wajib diatur, kecuali untuk yang lainnya. Mengutip pernyataan lain, orang dapat mengatakan bahwa peraturan pengawasan Italia adalah yang paling indah (paling ketat atau paling meresap?) Di dunia, tetapi situasi ketidakcukupan di dalam bank sering berulang.
Penundaan substansial yang dikaitkan Coltorti, dalam kasus Banca delle Marche, dengan badan pengawas Bank Italia juga menjadi perhatian beberapa bank yang disebutkan, mengingat bahwa, karena penyimpangan yang serius, peradilan campur tangan terlebih dahulu, memaksa kurator dari tubuh.
Bagaimanapun, seseorang tidak dapat gagal untuk setuju bahwa adalah salah untuk menyiratkan bahwa dalam hal apa pun "lebih baik terlambat daripada tidak sama sekali" atau bahwa, ex post, semua inisiatif yang dilakukan ditolak untuk membela diri. Faktanya adalah kandang ditutup setelah lembu melarikan diri.
Terakhir, biaya yang, jika bukan merupakan penyebab ledakan krisis, merupakan faktor yang memperburuk setiap upaya untuk meluncurkan kembali perusahaan. Gigantisme jaringan distribusi, kegagalan untuk memperbaharui proses operasi, penolakan peningkatan efisiensi terus menerus juga dapat ditemukan dalam gangguan, konsultasi dan pemborosan lainnya yang secara endemik disertai dengan faktor kritis yang lebih serius yang disebutkan di atas. Sistem terus tumbuh dalam komponen yang paling tidak efisien (cabang) bahkan setelah krisis global berlangsung selama beberapa waktu, memperoleh otorisasi yang diperlukan, jika diperlukan. Bagaimana merencanakan perampingan sekarang harus menjadi masalah analisis dan perbandingan yang lebih hati-hati dan bukan hasil dari situasi yang mendesak dan keputusan dadakan.
Jadi, kembali kepada kita, model instabilitas bank memang bisa dibangun, mengingat unsur-unsur yang berulang dan umum yang mendasarinya, sebagai acuan pencegahan yang lebih efektif.
Bagian constructens pada titik ini harus mengambil tempat yang layak dalam setiap penalaran kritis, asalkan beberapa prasangka jelas, agar menjadi proposisional secara konkret.
Kita perlu meletakkan masalah-masalah yang sebenarnya di atas meja, tanpa mengakui kekokohan modal bank, suatu kondisi yang diperlukan tetapi tidak cukup; ketika Anda mencoba menghidupkan kembali mesin, Anda memerlukan modal baru dan siapa pun yang mau memasukkannya, serta mesin yang beroperasi kembali dalam kondisi berjalan, seperti yang Anda akui dengan benar.
Kita harus bertanya pada diri kita sendiri apakah kita menghadapi situasi yang membutuhkan tindakan konversi industri dari bagian yang tidak dapat diabaikan dari sistem perbankan, dengan konsolidasi bagian-bagiannya. Kita harus menyadari bahwa beberapa aturan umum yang mengatur tata kelola bank dengan basis pemegang saham yang luas, yang sekarang sudah usang, perlu diubah. Bahwa pergantian fungsi tanggung jawab dalam pengelolaan bank harus lebih cepat, tidak perlu deus ex machina, tetapi untuk kolegialitas keputusan, yang memerlukan pengetahuan dan keterampilan yang lebih besar dan metode penyensoran operasi yang lebih efektif. . Ini adalah elemen struktural dan bukan manajerial.
Peluncuran kembali kredit, bahkan dengan keterlibatan yang lebih langsung dari basis produksi yang ada di wilayah bank, harus mewakili tujuan alami dari semua upaya ini.
Bagi saya ini adalah waktu yang tepat untuk tidak melepaskan beberapa poin penting dari pidato Coltorti dan untuk membahas proposal, mencoba melibatkan semua pihak yang terlibat sampai batas tertentu, dalam kesadaran bahwa referensi diri, dari mana pun asalnya. , dengan sendirinya merupakan faktor yang mengaburkan setiap upaya untuk mencegah dan memperbaiki perilaku yang jauh dari praktik manajemen yang baik.
Kecuali, setelah membuat perbandingan dengan negara lain dan menilai mereka semua untuk keuntungan kita, merayakan langkah-langkah penyesuaian yang telah dilakukan dengan cepat, mengakui bahwa setiap kasus memiliki penjelasan masing-masing, mengingat tanda-tanda perbaikan ekonomi yang lemah membuat banyak hal. berbicara, jangan perhatikan bahwa, bagaimanapun, tidak ada masalah serius bagi bank lokal atau, jika memang ada, mereka hanya menyangkut yang lain.
