Awalnya adalah Jack Ma. Pendiri visioner Cina Alibaba telah mengguncang layanan keuangan Asia selama lebih dari satu tahun sekarang dengan Yu'EBao-nya, dana moneter online yang membayar lebih baik daripada deposito bank (6% saat diluncurkan pada Juni 2013) dan memungkinkan likuiditas instan. Maka 100 juta orang Cina telah berhenti menyimpan sebagian besar uang mereka di bank untuk segera menyimpannya di platform Alibaba: pada akhir April jumlahnya mencapai 90 miliar dolar, terhitung lebih dari sepertiga dari total bisnis dana moneter Cina. (yang pada gilirannya menyumbang sekitar 30% dari seluruh industri manajemen aset). Yang menjadikan Yu'EBao reksa dana dengan pertumbuhan tercepat yang pernah ada. Hanya tiga dana investasi AS yang lebih besar (di atas $100 miliar) tetapi telah ada lebih lama: Vanguard Prime, Fidelity Cash Reserves, JpMorgan Prime.
Sementara Jack Ma siap untuk meluncurkan Yu'EBao juga di Hong Kong, lokasi konstruksi yang merupakan kandidat untuk menyatukan bit dan tagihan, teknologi, dan penghematan kini telah dibuka. Google, Financial Times mengungkapkan, sudah dua tahun lalu telah meminta sebuah perusahaan konsultan terkenal di sektor jasa keuangan untuk pendapat tentang bagaimana memasuki manajemen aset. Niat untuk mendarat di manajemen aset tidak resmi tetapi diversifikasi raksasa Mountain View di dunia keuangan lebih dari sekadar petunjuk: di Mountain View sudah ada Google Ventures yang berinvestasi di perusahaan rintisan teknologi dan Google Capital yang memandang tinggi -naik perusahaan teknologi yang lebih mapan.
GOOGLE KID DAN DINOSAURUS KEUANGAN
KEUANGAN, BISNIS INFORMASI
“Mengapa Google tidak melihat ke industri yang bercirikan tingkat loyalitas pelanggan yang tinggi dan margin yang kuat?” tanya Kpmg dalam studi “Investing in the future”. Kemajuan raksasa teknologi tinggi di dunia jasa keuangan merampas tidur raksasa manajemen keuangan dan aset. Pertanyaan yang menyiksa mereka, atau yang seharusnya menyiksa mereka, adalah: bagaimana mungkin membuat terobosan ke generasi baru di bawah empat puluh tahun yang tidak tahu apa itu dana tetapi tahu betul cara kerja jejaring sosial atau mesin pencari? Saat ini kita bahkan tidak berbicara tentang penduduk asli digital lagi tetapi tentang anak-anak Google, sebagaimana Kpmg mendefinisikan mereka dalam laporan tersebut, anak-anak yang tumbuh besar di roti dan Google sejak 2010. Dengan kata lain, generasi pelanggan baru sedang terbentuk yang sangat berbeda dari yang dikenal selama ini. Yang perlu Anda perhitungkan.
Namun, banyak di dunia manajemen aset tradisional telah meremehkan masalah keterampilan teknologi dan pentingnya jenis pengetahuan dan interaksi tertentu dengan pelanggan. Yang tidak sama dengan sekadar memiliki strategi sosial. "Ketidakmampuan manajer aset untuk mengikuti perubahan teknologi akan menciptakan peluang bagi grup seperti Apple, Twitter, dan Amazon," kata konsultan PwC dalam sebuah laporan. Mesin pencari dan jejaring sosial sekarang tahu hampir segalanya tentang kita. Dan tidak butuh waktu lama berkat algoritme teknologi mereka yang kuat untuk menjadikan kami penawaran komersial yang disesuaikan dengan kebutuhan milimeter kami. Keuangan sebagian besar merupakan bisnis informasi.
Raksasa teknologi tinggi juga memiliki keunggulan kompetitif yang besar di momen bersejarah ini. “Satu-satunya organisasi keuangan yang muncul di 2013 besar daftar Perusahaan Paling Dikagumi Fortune tahun 8 adalah Berkshire Hathaway di nomor 13 dan American Express di nomor 28,” catatan perusahaan konsultan Kpmg. JpMorgan mencapai nomor XNUMX hanya dari jarak jauh. Di luar catatan metodologis tentang bagaimana peringkat dibangun, hasilnya diterjemahkan menjadi dukungan yang tidak boleh diabaikan. “Ini akan memakan waktu – jelas Kpmg – untuk membangun kembali kepercayaan dan membuat merek-merek yang buram karena krisis kembali bersinar. Tidak hanya. Banyak yang bertanya-tanya apakah ini benar-benar mungkin, terutama bagi generasi muda yang acuh tak acuh terhadap sektor jasa keuangan tradisional”. Dan ini berpotensi menawarkan peluang bagi mereka yang ingin memasuki sektor ini untuk pertama kali.
“Tiga grup teratas dalam peringkat Fortune adalah Apple, Google, dan Amazon. Ini mungkin tampak agak sepele, tetapi bisakah mereka menjadi tiang manajemen aset berikutnya?” tanya Kpmg yang mencantumkan serangkaian argumen yang mendukung skenario ini: mereka memiliki merek di mana-mana di mana generasi muda semakin percaya dan proposal. yang melibatkan dan relevan; mereka memiliki model bisnis yang menempatkan mereka di pusat jaringan luas yang dirancang untuk membuat hidup pelanggan lebih mudah, memecahkan masalah, dan mengubah kebiasaan; menikmati posisi distribusi yang patut ditiru; mereka memiliki basis pelanggan besar yang tersebar di semua kelompok demografis dan kemampuan untuk menangkap dan memanfaatkan data untuk memahami pelanggan mereka dan infrastruktur yang dapat digunakan untuk memberikan layanan yang dipersonalisasi dan disesuaikan. Pilihan untuk busur mereka banyak. Ke depan, mereka bisa memasuki arena sebagai pemain manajemen aset serba bisa, bisa menjalin kemitraan dengan dunia keuangan, menjadi penyalur dana.
MEGATRENDS MENGGANGGU INDUSTRI
Namun, ada yang menunjukkan bahwa raksasa internet harus mengatasi inti masalah privasi jika ingin masuk ke pasar manajemen aset. Di sisi lain, sepertinya bukan halangan yang tidak bisa diatasi bagi generasi baru mengingat pengepungan benteng perbankan sudah dimulai dalam hal layanan pembayaran. Setelah dompet Google, iPhone 6 baru yang mengeluarkan antrean panjang di luar toko memungkinkan pengguna melakukan pembayaran tanpa mengeluarkan kartu kredit dan tanpa mengetik apa pun. Dan kini Facebook juga telah mendapatkan lisensi dari bank sentral Irlandia untuk menjadi lembaga moneter elektronik yang memungkinkan transfer uang internasional secara online dan melalui smartphone. Tambahkan eksploitasi mata uang digital yang dibuat oleh algoritme canggih yang berjalan di internet, dari bitcoin hingga alphacoin bersaudara, fastcoin, litecoin, dll… Dan koktail mematikan disajikan: dunia konsumen digital dengan senang hati bergerak lebih banyak lagi di luar sistem perbankan tradisional, di antaranya banyak simpatisan Occupy Wall Street dan gerakan protes anti euro juga akomodatif.
"Bank harus menantang Amazon dan Google atau mereka akan mati", sudah diperingatkan setahun yang lalu dari halaman Financial Times Francisco González, bos bank Spanyol BBVA, yang menurutnya bank "kehilangan monopoli dalam melakukan perbankan" . Paypal dan iTunes, contoh sistem pembayaran yang digunakan di internet, saat ini dipandang sebagai ceruk bisnis. “Tetapi mereka dapat memperluas dan mencari aliansi – memperingatkan González – Dan hampir pasti beberapa nama besar di dunia digital, perusahaan dengan merek yang kuat dan jutaan atau miliaran pengguna, akan ikut campur”.
Munculnya Google & Co dalam manajemen aset akan menyebabkan guncangan besar di industri ini. Karena manajemen aset sudah bergulat dengan kebutuhan untuk mengatasi beberapa mega tren penting yang ditakdirkan untuk mengubah penampilan dan skenario kompetitifnya: dari dinamika demografis hingga perkembangan teknologi, dari masalah lingkungan hingga perilaku etis. Dengan latar belakang ini, Kpmg menunjukkan, pesatnya pertumbuhan perusahaan teknologi dan ritel yang menawarkan platform online dan media sosial akan membahayakan struktur tradisional industri investasi yang mengarah pada pengurangan separuh pekerjaan pada tahun 2030. Dengan kata lain, industri akan semakin membutuhkan online dan keterampilan media sosial untuk mengukur dan terhubung dengan pelanggan, membuat banyak pekerjaan saat ini menjadi berlebihan.
Dalam menghadapi perubahan zaman ini, tantangan dan peluang terkait, sah untuk bertanya, bagaimana berbagai Apel dan Amazon akan bergerak? “Industri manajemen aset di luar sana – catat Kpmg – penuh dengan organisasi berbasis teknologi yang dapat menyediakan layanan pelanggan, personalisasi, dan keberadaan merek yang dicari pelanggan”.
Di Cina, teknologi yang diterapkan pada layanan keuangan telah menerapkan revolusi yang menjadi tantangan serius bagi bank-bank milik negara. Selain Alibaba yang juga baru saja mendapat lampu hijau untuk pendirian bank swasta baru, Zhejiang Internet Commerce Bank, rival dan raksasa internet Tencent juga telah meluncurkan produk yang mirip dengan Yu'EBao: disebut Licaitong dan bekerja melalui a 'Aplikasi perpesanan (WeChat). Dengan pengembalian 7,5%, ia meraup deposit $130 juta hanya dalam hari pertamanya di awal tahun 2014.
Dan di Eropa risiko skenario "mengganggu" (yang menyebabkan perubahan kuat dalam industri) semakin besar jika kita menganggap bahwa manajemen aset mendapatkan kembali pentingnya dalam neraca bank untuk menjaga pendapatan tetap bertahan dan menghidupkan kembali garis bawah, yaitu laba. . Sambil mencoba memotong biaya, institusi juga harus bekerja pada pendapatan. Tapi margin bunga sedang sekarat dan dengan biaya pinjaman di lapangan diperkirakan tidak akan menguat kembali dalam waktu dekat. Jadi tinggal berharap untuk fee dan komisi, termasuk dari manajemen aset.
“Industri tidak dapat mengandalkan sejarahnya sendiri – peringatkan Kpmg – masa lalu bukanlah indikasi untuk masa depan! Kami telah melihat banyak industri lain yang secara radikal terganggu oleh kemunculan pemain baru secara tiba-tiba dari sektor tradisional yang tidak bersaing. Mengapa ini tidak sama untuk manajemen aset?”
