Total aset dari 300 dana pensiun terbesar di dunia pada tahun 2015 menurun lebih dari 3% (terhadap pertumbuhan lebih dari 3% yang tercatat pada tahun 2014), mencapai nilai total 14.8 triliun Euro. Terlepas dari penurunan ini, yang pertama sejak awal krisis keuangan global, pertumbuhan tabungan kumulatif sejak saat itu hampir mencapai 19%. Inilah yang muncul dari survei tahunan Pensiun & Investasi oleh Willis Towers Watson.
Analisis, yang dilakukan bekerja sama dengan majalah Amerika Pensiun & Investasi, menunjukkan bagaimana Dana di tingkat regional di Amerika Utara dalam 5 tahun terakhir memiliki tingkat pertumbuhan tertinggi (sekitar 6%) dibandingkan dengan Dana di Eropa (4 % ) dan di Asia (sekitar 1%). Selain itu, aset dari 300 dana pensiun teratas mewakili sekitar 42% dari aset pensiun global.
Survei menunjukkan bahwa pada tahun 2015 dana manfaat pasti (DB) turun hampir 5%, sedangkan dana iuran pasti turun lebih dari 2%.
“Volatilitas aset yang dikelola, dikombinasikan dengan kewajiban yang terus meningkat – komentar Alessandra Pasquoni, Kepala Konsultan Investasi Willis Towers Watson di Italia – membuktikan betapa sulitnya bagi dana pensiun untuk memenuhi misi mereka. Investor besar dapat memanfaatkan volatilitas yang kompleks dan ambigu ini untuk meningkatkan proses pengambilan keputusan mereka. Sekarang jelas bahwa tata kelola yang baik adalah faktor penentu untuk menghasilkan keunggulan kompetitif dalam konteks yang selalu berubah”.
Riset yang untuk pertama kalinya menempatkan investor Italia di antara 300 dana global teratas, menunjukkan bahwa Amerika Serikat tetap menjadi negara dengan pangsa aset terbesar di antara dana pensiun (38%), diikuti oleh Jepang (12%), Belanda (6%), Norwegia (6%) dan Inggris (5%). Selain itu, 27 dana baru telah memasuki peringkat selama lima tahun terakhir dan, secara bersih, Amerika Serikat menyumbang dana terbanyak (10), diikuti oleh Inggris, Korea Selatan, Australia, Prancis, Peru, Vietnam, dan Italia (memasuki survei tahun ini saja). Selama periode yang sama, Meksiko mengalami kerugian bersih dana terbesar dari peringkat (empat dana), diikuti oleh Swiss, Jerman dan Jepang (3). Amerika Serikat memiliki hibah penelitian terbanyak (131), diikuti oleh Inggris (27), Kanada (19), Australia (16), Jepang (15) dan Belanda (12).
“Ada beberapa perubahan dalam peringkat Dana Pensiun dalam lima tahun terakhir – lanjut Pasquoni – kinerja terbaik berasal dari portofolio yang terdiversifikasi penuh yang berkinerja baik pada saat stres dan dengan fokus pada pengembalian akhir daripada pengembalian relatif. Pembeda lain dari dana Pemimpin adalah kemampuan mereka untuk berinovasi atau merintis – hal ini penting dalam lingkungan dengan pertumbuhan rendah yang terus-menerus. Pertimbangan baru telah dibuat tentang bagaimana mengelola biaya secara efisien dengan menerapkan perpaduan antara sumber daya manusia eksternal dan internal. Ini memiliki efek positif bagi industri secara keseluruhan dengan membentuk proposisi manajemen aktif sambil mengendalikan pertumbuhan biayanya”.
Dana pensiun negara (27) terus mendominasi peringkat, menyumbang 28% dari aset dan berjumlah sekitar €4.6 triliun. 115 di sektor publik, pada 2015, memiliki aset hampir 6,6 miliar euro dan mewakili 39% dari total.
“Skenario investasi berubah dengan cepat – menyimpulkan Pasquoni – karena sebagian besar investor meninjau tata kelola mereka untuk menjadi lebih efisien dalam proses investasi mereka. 20 tahun yang lalu penggunaan pendelegasian ke perusahaan eksternal lazim, sementara sekarang kita menyaksikan pertumbuhan keterampilan internal dan praktik investasi yang lebih baik biasanya dikaitkan dengan pencapaian keseimbangan yang baik antara sumber daya internal dan delegasi eksternal. Memperkuat sumber daya juga memungkinkan para investor ini untuk lebih sadar akan tanggung jawab, peluang, dan dampak sosial mereka.”
