Bank-bank Eropa akan mengakhiri tahun yang penuh tantangan. Memburuknya situasi ekonomi mempengaruhi keseimbangan ekonomi. Pada saat yang sama, proses penyesuaian dengan struktur pasar yang baru menjadi semakin intens dan mendesak.
Ada tiga faktor utama yang mendorong bank menuju transformasi yang mendalam: evolusi situasi ekonomi yang tidak menguntungkan; proses penulisan ulang aturan keuangan internasional, sebuah proses yang mengambil langkah lebih lanjut pada tahun 2012, dalam beberapa kasus memasuki tahap implementasi; terakhir, pandangan negatif untuk beberapa sektor kegiatan penting sangat penting, sebuah evolusi yang tampaknya struktural dalam banyak hal.
Kepadatan masalah dan ruang lingkup kemungkinan penyesuaian sangat bervariasi dari satu negara ke negara lain, sebagian besar disebabkan oleh tingkat keparahan luka yang tidak merata yang disebabkan oleh krisis keuangan yang dimulai pada pertengahan tahun 2007, krisis yang di beberapa negara dikombinasikan dengan merebaknya gelembung perumahan. Di banyak negara pemisahan antara perusahaan yang terpaksa menjalani proses perampingan yang kuat dan sistem lainnya yang, meskipun dengan susah payah, tampaknya dapat memulai proses transformasi yang diperlukan menjadi semakin jelas. Kemiripan dan perbedaan muncul dalam pengalaman Inggris, Jerman, dan Belanda.
Bank-bank Eropa akan mengakhiri tahun yang penuh tantangan. Di satu sisi, memburuknya situasi ekonomi telah mengkondisikan keseimbangan ekonomi, di sisi lain, proses penyesuaian struktur pasar baru menjadi lebih intens dan mendesak.
Keseimbangan akhir untuk sembilan bulan pertama tahun 2012 tidaklah cemerlang
Saldo akhir untuk sembilan bulan pertama tahun ini rumit untuk dibaca. Dalam sampel 18 bank besar di Benua Lama, hanya enam kelompok yang mencatat peningkatan hasil bersih dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2011. Dari enam peningkatan, satu (Unicredit) disebabkan tidak adanya biaya satu kali yang dicatat pada tahun sebelumnya sementara dalam kasus lain (Lloyds Banking Group) kemajuannya tidak cukup untuk menghindari kerugian baru untuk tahun tersebut. Penurunan laba bersih untuk seluruh sampel sama dengan rata-rata 37% tetapi jika kita mengecualikan enam kelompok perbankan yang mencatat peningkatan hasil akuntansi, penurunannya sama dengan 67%.
Namun, penting untuk digarisbawahi bahwa saldo akhir untuk bagian tahun 2012 ini dikondisikan secara kuat dan negatif oleh penerapan opsi nilai wajar3, sebuah prosedur akuntansi yang pada tahun 2011 malah memungkinkan peningkatan substansial dalam hasil akhir. Di sisi lain, bagaimanapun, tahun lalu banyak bank dalam sampel harus menuliskan sekuritas Yunani dengan total biaya sebesar €9,1 miliar.
Melihat item laporan laba rugi yang secara langsung mencerminkan kinerja aktivitas operasi, dapat dilihat bahwa penurunan pendapatan yang terbatas (-1,8% y/y, sama dengan €6,1 miliar) sebagian diimbangi oleh penurunan kerugian kredit (-4,5%, sama dengan €2,5 miliar), peningkatan yang diabaikan oleh bank-bank Italia, Spanyol, dan Belanda.
Faktor-faktor yang membuat perubahan mendesak
Tiga masalah di atas semuanya mendorong komitmen yang signifikan dari bank-bank Eropa di tahun 2012. Yang pertama diwakili oleh evolusi situasi ekonomi di benua lama: jika pada akhir 2011 diasumsikan awal pemulihan moderat (+1%), keseimbangan akhir yang muncul untuk tahun ini sangat berbeda. kualitas (-0,5%). Menurut Eurostat, pada kuartal ketiga tahun 2012 tingkat pertumbuhan tren negatif di 15 dari 27 negara Uni Eropa, 11 di antaranya termasuk kawasan euro.
Kedua, proses penulisan ulang aturan internasional mengambil langkah lebih lanjut pada tahun 2012, dalam beberapa kasus memasuki tahap implementasi. Di antara langkah-langkah yang diselesaikan, kami harus menyebutkan mulai berlakunya peraturan yang disebut Basel 2.55 pada bulan Januari yang meningkatkan ukuran aset tertimbang dengan cara yang sangat berbeda: ke tingkat yang penting di negara-negara di mana intermediasi keuangan merupakan komponen penting dari aktivitas kelompok perbankan besar (+18% di Swiss, +11% di Jerman); di sisi lain, secara terbatas, di mana bank sebagian besar terlibat dalam pemberian pinjaman (+3% di Italia).
Pada bulan Juni 2012, penguatan modal yang diwajibkan oleh Otoritas Perbankan Eropa (EBA) telah diselesaikan dengan tujuan untuk memposisikan Core Tier 1 dari semua grup utama Eropa pada tingkat tidak kurang dari 9%, dengan asumsi situasi portofolio obligasi negara. beredar per 30 September 2011. Pada akhir tahap pertama (Desember 2011) 27 dari 71 kelompok dianggap tidak mampu mencapai ambang batas minimum dan karenanya diundang untuk mengadopsi langkah-langkah yang tepat pada Juni 2012 untuk mengisi defisit modal. Pada Juli 2012, semua bank (kecuali empat) tampaknya telah mencapai tujuan tersebut, secara keseluruhan bahkan melebihi permintaan awal EBA (€115,7 miliar dibandingkan dengan €76 miliar pada awalnya diperkirakan sebagai kebutuhan minimum). Hampir tiga perempat dari penguatan ini dicapai dengan meningkatkan modal secara langsung6 dan sisanya (28%) melalui intervensi yang lebih langsung dikaitkan dengan aset tertimbang.
Penguatan modal yang diminta oleh EBA sebagian besar mengantisipasi peluncuran aturan Basel 3, namun penundaan sehubungan dengan tanggal yang telah ditetapkan (awal 2013) diasumsikan.
Jenis keadaan ketiga yang membutuhkan revisi mendalam dari profil operasi terdiri dari evolusi yang tidak menguntungkan dari beberapa sektor pasar, sebuah evolusi yang keadaan yang baru saja disebutkan tidak asing (tren situasi ekonomi, penulisan ulang bagian penting dari peraturan keuangan ) . Oleh karena itu, setidaknya sebagian, merupakan fenomena struktural. Contoh paling cepat dalam hal ini adalah penurunan tajam dalam perbankan investasi, suatu kegiatan yang di masa lalu telah berkontribusi untuk menentukan sekitar setengah (dalam beberapa kasus bahkan lebih) dari total pendapatan beberapa kelompok besar Eropa (Crédit Suisse, Deutsche Bank , Barclays, dll.). Dalam hal ketenagakerjaan, proses perampingan sektor ini mendekati 10%, dengan persepsi tidak hanya kemungkinan memburuknya lebih lanjut tetapi juga sifat strukturalnya yang dominan.
