Tumbuh angka pada tahun 2011 untuk dana yang diperdagangkan di bursa. Dengan 90 produk terdaftar, jumlah ETF telah mencapai 570 (setelah dikurangi 21 delisting). Juga tidak ada kekurangan berita, dengan debut 12 Etn, catatan perdagangan Bursa, yang diterbitkan oleh Etfs Foreign Exchange Limited dan bertujuan replikasi pasif indeks pada mata uang keluarga Msfx, dihitung dan diterbitkan oleh Morgan Stanley. ETN, yang memungkinkan Anda untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang menggunakan keseluruhan instrumen murah, dalam beberapa kasus memberikan hasil hingga 48,4% (kita berbicara tentang ETF 3x Long Jen Short Euro). Keseluruhan perdagangan di ketiga kategori (ETF, ETC, ETN) naik ke level rekor dengan nilai rata-rata 338,2 juta euro dan 14.273 kontrak per hari. Nilai total pada tahun 2011 naik menjadi 85,2 miliar euro dengan 3,6 juta kontrak yang diperdagangkan. Tentu saja, dalam hal aset yang dikelola, ETF dan ETC juga dipengaruhi oleh tren pasar, terutama karena banyaknya dana yang diindeks ke pasar saham. ETF dan ETC mana yang terbaik di tahun 2011? Dan mana yang terburuk?
Di antara ETF, mereka yang bertaruh pada penurunan bank telah mengalahkan persaingan. Kategori short equity Lyxor Stx Europe 600 Banks Daily Short naik 31,8% untuk hasil terbaik yang pernah ada (hasil setelah dividen), diikuti oleh short ekuitas db Stoxx Banks Short yang menghasilkan 31,2%. Tetapi obligasi korporat iShares EBrex Pfan (+29,8%) dan ETF Lyxor XBear Ftse Mib dengan leverage pendek (+26,5%) juga berhasil. Pada peringkat yang lebih jauh, ETF juga menonjol yang meniru kinerja beberapa obligasi pemerintah non-Euro seperti British Gilts (iShares FtseUk AsGilt +16,7%) dan T-bills (iShares Barcap $ TB 7-10 +16,4% ).
Namun, di antara yang terburuk, kami menemukan mereka yang bertaruh pada Yunani dengan Lyxor Msci Yunani yang kalah 64,6% dan pada Vietnam dengan db Ftse Vietnam yang menyisakan 50,2% di lapangan. Tetapi juga Lyxor Lev Ftse Mib long leverage terstruktur yang kehilangan 53,7%, dana Etfs Ftse Mib Lev 2x yang kehilangan 51,6%, Etf iShares S&P Ci Energy (-42,8%) dan dana Etfs Dax 2x Long (-40,3%) .
Melihat kategori individu, dapat dilihat, seperti yang diharapkan, bahwa ETF ekuitas standar hampir semuanya membawa pulang kinerja negatif. Faktanya, pengembalian negatif dicatat untuk semua ETF di ekuitas negara berkembang pusat/selatan, ekuitas negara berkembang Afrika, ekuitas negara berkembang Asia, ekuitas negara berkembang Eropa Timur, ekuitas negara berkembang, ekuitas Eropa kawasan Euro, ekuitas negara tunggal, ekuitas Pasifik dan ekuitas Italia. Di sini, secara detail, kinerja terburuk adalah dari Lyxor Ftse Mib (-27,3%) sedangkan Lyxor Global Titans 50 (-0,2%) membatasi kerusakan. Sekali lagi di antara ETF standar, saham Amerika Utara memberi lebih banyak kepuasan: Lyxor DJ Ind Average naik 9,8% dan Amundi Nasdaq 100 sebesar 4,1%, sementara mereka yang mereplikasi indeks di Kanada seperti Lyxor Canada (A) turun 13,2% .
Di tingkat sektor, ETF untuk perawatan kesehatan (+8,4% Lyxor Stoxx Healthcare dan +11,7% db Stoxx Healthcare Tr), makanan (+2,3% Lyxor Stoxx Food & B dan + 4,3% db Stoxx Food &B Tr). Dalam penurunan dua digit, di atas semua dana yang mereplikasi indeks terkait dengan bank, otomotif, konstruksi, dan industri. Dana terkait dengan indeks minyak dan gas yang dimiliki.
Secara keseluruhan, hasil yang lebih menguntungkan untuk kategori likuiditas dan obligasi: ETF pada indeks yang terkait dengan obligasi pemerintah non-euro adalah positif (seperti yang disebutkan, t-bond dan gilt bersinar) dan obligasi korporasi juga berhasil secara keseluruhan dengan hanya dua ETF yang sedikit negatif ( iShares Barcap Euro CB -0,1% dan iShares Markit iBoxx E HY -1,5%) sementara, sebagaimana disebutkan, iShares EBrex Pfan menonjol pada tingkat absolut, diikuti dari jarak jauh dalam kategori oleh iShares markit iBoxx $ (+7,1% ). Dalam hal dana yang terkait dengan indeks obligasi pemerintah dalam euro, sekuritas di tengah badai krisis utang, hanya empat produk yang mengarsipkan kinerja negatif, meskipun pengembaliannya sederhana. Secara khusus, performa terbaik adalah iShares Barcap EGB 7-10 dengan +8,4%, diikuti oleh Lyxor EuroMts Aaa Gov. B. dengan + 7,3%. Performa terburuk adalah Lyxor EuroMts 10-15Y turun 2,6%.
Performa campuran di bidang real estate: yang terbaik adalah iShares Ftse Epra Us Prop (+13,1%) dan yang terburuk adalah iShares Ftse EpraAsia prop (-17,2%).
Di antara yang terstruktur, short ekuitas lebih baik (termasuk yang bertaruh ke bawah pada bank) dan short leverage (Lyxor XBear Ftse Mib yang disebutkan di atas tetapi juga Etfx Ftse Mib Sshort Str. 2x +23%). Leverage long hampir semuanya negatif kecuali db Shortdax x2 Daily (+13,2%) dan Db Eustx50 Doubshrt Dai (+11,8%).
Di depan ETC, yang terbaik menyangkut strategi pendek: Etfs Natgas Short mencapai kenaikan 61,2% mengarah ke bawah pada gas alam, Etfs Platinu sht +24,2, turun pada platinum, dan ETFS Copper Sht +19,4%, bearish pada tembaga . Secara alami, di antara yang terburuk adalah ETC panjang pada komoditas yang sama seperti ETC Etfs Natgas Lev yang diungkit -71,4%, Etfs Natural Gas -43,1%. Juga lev gandum ETF (-63,2%) dengan leverage panjang pada gandum buruk. Juga di antara yang terbaik adalah dana yang terkait dengan indeks minyak dan bensin: Minyak Etfs Brent 1bln naik 19,8% dan Bensin Etfs 15,6%.Kemudian ada produk dalam kategori logam industri dengan penurunan antara 23% dan 26%, sementara ETF yang terkait dengan indeks dalam kategori logam mulia juga tidak memberikan kepuasan yang besar, kecuali emas. Di antara yang terbaik di kategorinya, Db phisical Gold naik 10%, Etfs Ph Gold sebesar 10%, Lyxor Gold Bull Sec sebesar 9,9%.
