Bisakah Enel menjual kendali atas Endesa kepada sekelompok dana investasi? Hal ini dinyatakan pada Rabu pagi oleh surat kabar online Spanyol El Confidencial. Bagian Enel bersinar di Piazza Affari dan menandai kinerja terbaik Ftse Mib dengan pembukaan +1,5%, di pasar yang naik 0,4%. Endesa, pada gilirannya, melonjak 3,3% di Madrid. Operasi itu, menurut surat kabar itu, bernilai sekitar 15 miliar. Tetapi kelompok Italia, di tengah pagi, memotong desas-desus dengan penyangkalan tajam: "Enel, sekali lagi, menyangkal segala kecerobohan terkait kemungkinan penjualan Endesa". “Itu adalah spekulasi lama tanpa dasar.”
El Rahasia menulis bahwa sekelompok dana ekuitas swasta - CVC, Blackstone dan Kkr - telah memulai pertemuan dengan Borja Prado, presiden utilitas Spanyol saat ini (dikendalikan oleh Enel setelah pengambilalihan diluncurkan dengan sukses pada tahun 2007) yang dilaporkan telah mengajukan berkas di tangan Enel. Operasi tersebut akan mendapat persetujuan dari pemerintah Roma dan Madrid seperti yang dilaporkan oleh surat kabar Spanyol.
Grup ekuitas swasta sudah memiliki kredit yang diperlukan untuk operasi tersebut, yaitu 15 miliar euro dengan harga Endesa saat ini). CVC, Blackstone dan Kkr dilaporkan bekerja sama dengan penasehat Goldman Sachs, Jp Morgan dan Lazard. Kesepakatan itu, tulis analis Equita, juga dapat didukung oleh pemerintah Italia untuk mengurangi tekanan pada utang publik (yang menyiratkan hipotesis dividen tambahan jika terjadi penjualan Endesa).
Namun, perlu diingat bahwa selama rencana strategi November 2016, Starace telah dengan tegas mengindikasikan bahwa dia tidak berniat menjual Endesa, “tetapi kami yakin – tulis mereka – bahwa keputusan tersebut sebenarnya bergantung pada harga jual. Pada nilai pasar saat ini (20,18 euro terhadap konsensus yang memiliki target harga 20 euro) kesepakatan akan menyiratkan kas masuk sebesar 15 miliar untuk Enel, yang dapat membuka pintu bagi potensi dividen luar biasa (keduanya untuk meningkatkan modal yang akan terlalu terde-leverage, baik untuk memungkinkan uang tunai masuk ke Pemerintah)". Bagi Equita, "berita itu positif untuk Enel dan juga untuk Endesa: pembelian tersebut menyiratkan kewajiban untuk melakukan penawaran pengambilalihan".
