Karena sifatnya yang pro-siklus, sektor kimia menanggung beban penuh dari perlambatan ekonomi global. Selain itu, proteksionisme dan peraturan yang lebih ketat karena masalah lingkungan menjadi tantangan bagi industri yang margin bersihnya turun 29 basis poin pada kuartal kedua tahun 2019 dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Pada saat yang sama, peningkatan pasokan, karena pembangunan dan pembukaan pabrik petrokimia raksasa di AS, Cina, India, dan terutama di semenanjung Arab, akan menekan harga beberapa produk, khususnya etilen dan turunannya. Standar yang berlaku saat ini akan mewajibkan para pemain yang terlibat untuk memodifikasi proses produksi di tahun-tahun mendatang: wajah meramalkan risiko menghadapi kasus pengadilan, seperti yang saat ini tertunda di industri tembakau atau farmasi, terkait dengan skandal opioid, dengan kemungkinan mencapai kesepakatan keuangan dengan beberapa yurisdiksi AS untuk menghindari hukuman berat
Hanya AS, bersama dengan negara-negara UE, berkat investasi dalam penelitian biomedis, adalah pemimpin dunia dalam penemuan dan pengembangan, tetapi tidak lagi dalam produksi obat-obatan. Seperti yang ditunjukkan olehISPI, dalam beberapa dekade terakhir, pusat gravitasi secara bertahap bergeser ke India dan Cina, masing-masing pabrik dan pemasok bahan aktif. India sebenarnya adalah pemimpin dalam produksi obat generik, dengan pangsa pasar global sebesar 20%; itu juga mencakup sekitar 50% dari permintaan vaksin dunia. Tetapi dari Cina India sendiri mengimpor hampir 70% bahan aktif (API). Beijing memiliki pangsa dunia sebesar 13% dan berbagai bahan utama lainnya dalam produksi obat bergantung pada produksinya, baik yang lebih canggih (masih tunduk pada paten) maupun yang generik yang diproduksi hingga 80% dari produksinya. bahan aktif. Beijing telah membangun gudang produksi API yang tangguh selama dua dekade terakhir, menghasilkan harga 30 hingga 40 persen di bawah rata-rata, juga berkat peraturan yang lebih longgar dan subsidi negara yang murah hati: total produksi antara API dan produk antara pada tahun 2019 mencapai 9,5 juta ton (2,5 untuk API saja), di mana 1,9 juta di antaranya masuk ke pasar Eropa. Ekspor tumbuh rata-rata 3,8% dalam beberapa tahun terakhir, menjadi nilai sekitar $30 miliar. Dan tren tersebut tampaknya akan terus berlanjut, karena 2020 miliar euro molekul yang dipatenkan diharapkan memasuki domain publik antara tahun 2024 dan 160.
Industri farmasi AS memiliki paparan signifikan terhadap pasokan obat dari India yang perusahaannya memasok sekitar 40-50% obat generik. Dan rasio ketergantungan di Beijing jauh lebih tinggi. Di AS, impor obat-obatan Tiongkok telah meningkat sebesar 76% dalam dekade terakhir dan sekarang sekitar 80% obat-obatan dibuat di Tiongkok, di antaranya, ibuprofen 95% dan penisilin 45%. Bukan kebetulan bahwa di antara sektor-sektor yang terhindar dari bea masuk, justru ada pasokan medis: jika hal ini memungkinkan API terlepas dari ketegangan komersial, kini masalah terbesar datang dari keterlambatan rantai pasokan akibat CoVid-19. Masalah terutama dirasakan di Eropa di mana belum ada sistem tunggal untuk mengelola pengangkutan produk farmasi dan kesehatan dan di mana tindakan tidak terkoordinasi dari masing-masing negara anggota menyebabkan banyak masalah bagi pergerakan bebas barang-barang penting. Untuk saat ini, kelompok besar di Eropa dan AS dapat menjamin pasokan berkat persediaan bahan yang diperkirakan rata-rata untuk tiga hingga enam bulan, tetapi dalam jangka menengah, guncangan akibat pandemi kemungkinan besar akan mendorong perusahaan untuk melakukan diversifikasi. pasar pengadaan dan produksi mereka.
Untuk membuat keadaan menjadi lebih buruk, peraturan yang lebih ketat diberlakukan untuk membatasi risiko lingkungan dari proses yang digunakan dalam pembuatan bahan kimia dan produk akhir menaikkan biaya. Pemerintah di banyak negara maju dan berkembang sangat memperhatikan pertimbangan lingkungan dalam menghadapi meningkatnya perhatian publik tentang pencegahan perubahan iklim dan kesehatan masyarakat, yang membutuhkan perubahan pada pola produksi yang digunakan. Isu terkait daur ulang menimbulkan risiko bagi sektor ini, misalnya mengikuti liputan media tentang efek menelan mikroplastik pada hewan laut. Dalam hal ini, analis memperkirakan bahwa penggunaan praktik daur ulang yang lebih luas akan meningkatkan penurunan produksi bahan kimia di tahun-tahun mendatang. Banyak negara telah memberlakukan undang-undang yang mengurangi penggunaan kantong plastik dan penerapan praktik semacam itu di seluruh dunia diharapkan dapat mengurangi beberapa pasokan, terutama plastik dengan nilai tambah rendah. Dari sudut pandang struktural, produk dari segmen rasa, wewangian, dan kosmetik sulit untuk ditiru dengan tepat, yang membatasi persaingan untuk pemain yang ada: masuk ke pasar ini membutuhkan investasi berkelanjutan dan mahal dalam R&D dari waktu ke waktu.
Italia adalah pemimpin Eropa dalam produksi obat-obatan senilai 32,2 miliar euro: produksi justru tumbuh 22% dalam 10 tahun terakhir dengan peningkatan ekspor 117%, sehingga lebih dari 80% produksi ditujukan untuk ekspor. Lapangan kerja juga meningkat, mencapai lebih dari 66.000 pekerja. Sektor ini juga dibuat strategis dengan investasi dalam penelitian dan pengembangan yang berjumlah sekitar 16% dari keseluruhan sektor manufaktur, menjadikannya salah satu industri paling inovatif di negara kita. Dalam situasi saat ini, industri farmasi Italia tampaknya masih sedikit terpengaruh oleh krisis: sektor bahan aktif mempertahankan posisi penting dengan omset 3,6 miliar euro dan mewakili 9% pasar dunia (41 miliar), untuk pangsa penjualan di luar negeri yang mencapai 85%: ekspor terutama diarahkan ke Amerika Serikat (40%), mitra Eropa (36%) dan Jepang (18%).
