Indeks Eropa membatasi penurunan mereka di sore hari, dipengaruhi oleh awal positif yang hati-hati dari Wall Street, setelah merah pada malam hari. Namun saat ini, indeks Amerika kembali turun.
Piazza Affari membendung kerusakan menjadi 0,82% dan merosot ke 26.966 poin, terutama berkat lompatan Banco Bpm, +9,8%, didorong oleh rumor pers tentang a kemungkinan langkah oleh Unicredit (-1,01%) selama akhir pekan. Paris berada dalam kegelapan dan kehilangan 1,27%, dengan saham mewah seperti Hermes dan Luxottica mengalami penurunan tajam. Perusahaan listrik Prancis yang dikendalikan negara, Edf, juga kehilangan hampir 2% setelah memangkas estimasi pembangkit nuklir di Prancis pada 2023 dari 340-370 TWh menjadi 300-330 TWh.
Di seluruh Eropa: Frankfurt -0,44%; Madrid -0,98%; Amsterdam -0,15%; London -0,06%.
Harga dipengaruhi oleh aksi jual yang terjadi kemarin di pasar saham Amerika menyusul lonjakan inflasi di bulan Januari, +7,5% secara tahunan, tingkat yang lebih tinggi dari yang diperkirakan, yang belum terlihat selama 40 tahun dan yang menempatkan The Fed di sudut suku bunga.
Pada obligasi, harga T-Bonds hari ini tampak sedikit naik, namun imbal hasil Treasury 2 tahun bergerak di atas XNUMX%.
Dalam konteks bank sentral yang berorientasi pada kebijakan yang lebih ketat (meskipun air di atas api dilemparkan oleh presiden ECB Christine Lagarde) sektor sekunder Italia menderita. Itu penyebaran antara BTP sepuluh tahun dan Bunds, naik 162 basis poin (+3,4%), dengan imbal hasil di +1,88% dan +0,26%.
Di sisi mata uang, euro diperdagangkan sedikit terhadap dolar, tetapi tetap mendekati 1,14.
Diantara bahan baku tersebut adalah minyak, yang bergerak di atas 90 dolar: Brent +1,25%, pada 92,56 dolar per barel; Dengan +1,32%, $91,07.
Piazza Affari: lampu sorot di tepian
Kisah hari ini untuk Piazza Affari adalah tentang Banco Bpm dan Unicredit, menyusul rumor tentang kemungkinan tawaran pengambilalihan oleh bank yang dipimpin oleh Andrea Orcel, bahkan mungkin selama akhir pekan. Protagonis tidak mendukung hipotesis: juru bicara Unicredit menyatakan bahwa bank "terus mengevaluasi semua opsi strategis yang tersedia dan tidak akan gagal untuk memberi tahu pasar tentang perkembangan konkret apa pun". Saat ini belum ada rapat direksi luar biasa yang diselenggarakan.
Terlepas dari reaksi pihak yang berkepentingan, Anima Holding, anak perusahaan Banco Bpm, juga mencatatkan kenaikan sebesar 5,52%.
Wacana tentang risiko perbankan juga kembali digalakkan Bper, +1,53%, sedangkan pemegang saham terakhir, Unipol ditutup dengan sedikit pergerakan (-0,63%) setelah presentasi akun. Unipolsai naik (+0,84%).
Di antara bank-bank mengalami penurunan tajam intesa, -2,28%, sedangkan di luar keranjang utama Banca Intermobiliare (+30,89%) dan Mps (+7,62%) ditutup dengan keras. Dengan demikian, yang pertama mendekati harga tawaran pengambilalihan yang diluncurkan oleh pemegang saham Trinity Investments atas 12,51% dari modal yang belum dimilikinya. Sementara di Monte Paschi menteri Daniele Franco mengatakan bahwa “penting untuk menjadi lebih solid dan terus berkembang mengingat masa depan yang bisa menjadi kemitraan. Sangat penting untuk mengkonsolidasikan dan mempertahankan akarnya dan merek yang merupakan bank Eropa tertua".
Saham minyak ditutup lebih tinggi: Eni + 1,73% Tenaris +1,04% dan Saipem +0,3%, yang terakhir setelah penjualan besar-besaran yang melanda mulai dari 31 Januari.
Penurunan harga berat untuk Iveco -3,8% Pirelli -3,34% Moncler -2,9%. Banca Mediolanum itu turun 3,39%, meskipun Beli Equita, setelah triwulanan di atas ekspektasi yang dirilis oleh perusahaan kemarin malam.
Draghi: risiko dari energi, inflasi, Ukraina
Dalam konteks ketidakpastian ekuitas dan obligasi, "peningkatan penyebaran tidak hanya menyangkut Italia, yang telah melihat penyebaran tumbuh lebih sedikit dibandingkan negara lain". Hal ini digarisbawahi oleh Perdana Menteri Mario Draghi, dalam konferensi pers di akhir CDM yang diluncurkan bersejarah reformasi peradilan.
“Ini tidak boleh disembunyikan – kata perdana menteri – bahwa kita mulai dari basis sebaran yang jauh lebih tinggi dan volume utang publik yang jauh lebih tinggi. Kita perlu membelanjakan dengan baik, menjaga rekening, menjaga hutang”. Draghi mengesampingkan keterlibatannya dalam politik di akhir legislatif, tetapi mengakui dirinya dalam masalah ekonomi. “Besok – tambah gubernur Bank of Italy”, Ignazio Visco, “dalam pidato Forex tahunannya dia akan mengumumkan beberapa angka yang sangat baik pada pertumbuhan utang publik, kita harus terus mempertahankan angka-angka ini”.
Namun, pertumbuhan ekonomi Italia melambat selama kuartal pertama dan ada risiko yang dapat mempengaruhi prospek sepanjang tahun.
“Untuk tahun ini, Komisi UE memperkirakan pertumbuhan Italia sebesar 4,1%, lebih tinggi dari Prancis dan Jerman. Risiko diberikan oleh harga energi, inflasi dan ketegangan geopolitik yang mungkin timbul”. “Pemerintah sedang merefleksikan intervensi di bidang-bidang ini, yang penting adalah menjaga pertumbuhan, yang memungkinkan kita menghadapi rasio utang terhadap PDB yang tinggi, menghadapi pasar dengan percaya diri dan tenang. Ini yang paling penting dan pemerintah berkomitmen penuh”.
Presiden juga berbicara hari ini tentang masalah inflasi umum (-0,16%), Gabriele Galateri, di Politico Finance Summit 2022, di Paris. Bagi Galateri “Inflasi adalah satu-satunya elemen yang mengkhawatirkan. Kami memiliki sumber daya dari Eropa, kami memiliki pelanggan dengan tabungan berlebih untuk pasar konsumen dan pandemi yang mewabah. Kita perlu berhati-hati dan menggunakan sumber daya untuk tujuan yang sangat penting: daya saing, produktivitas, inovasi”.
Tarif AS: Goldman Sachs memperkirakan 7 kenaikan
Setelah lonjakan harga konsumen terlihat kemarin di AS, Goldman Sachs mengharapkan tujuh kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve masing-masing 25 basis poin untuk tahun ini, lebih dari lima perkiraan sebelumnya. Tetapi analis lain juga menyesuaikan perkiraan mereka. Ryan Wang, seorang ekonom di HSBC, memperkirakan kenaikan sebesar 50 basis poin pada bulan Maret dan empat kenaikan lainnya sebesar seperempat poin pada tahun 2022. Dengan cara ini, kisaran target dana fed akan bergerak dari 0-0,25% menjadi 1,50, 1,75-XNUMX%.
Deutsche Bank mengharapkan kenaikan 50 basis poin pada bulan Maret dan lima lagi 25 basis poin untuk tahun 2022, dengan kenaikan pada setiap pertemuan Fed kecuali November, dengan total 175 basis poin pada tahun 2022. Ekonom Deutsche mereka juga memperingatkan bahwa ada risiko pertumbuhan resesi pada tahun 2023 atau 2024.
Sementara itu, Presiden RI federal Reserve Di St Louis, James Bullard, seorang anggota dengan hak suara pada kebijakan moneter di bank sentral, mengatakan kepada Bloomberg News bahwa dia mendukung kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan Maret dan poin persentase penuh pada awal Juli. Terakhir, Presiden Amerika Serikat, Joe Biden, percaya bahwa akan ada "penurunan inflasi yang substansial pada akhir tahun". Tapi "pantas" bagi Fed untuk "mengkalibrasi ulang dukungan" untuk ekonomi bintang dan garis.
Di front Eropa, nadanya berbeda Christine Lagarde. Presiden ECB, dalam sebuah wawancara dengan Redaktionsnetzwerk Deutschland, mengatakan bahwa menaikkan suku bunga utama sekarang tidak akan mengurangi rekor inflasi zona euro dan hanya akan merusak perekonomian.
Akhirnya, angin perang di front Ukraina tidak mereda: Rusia diduga mengumpulkan lebih banyak pasukan dan invasi dapat tiba kapan saja, kata Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken.
