Setelah pembersihan baru-baru ini, badai kembali ke pasar dan pasar saham Eropa, meskipun pagi positif, ditutup merah, terinfeksi oleh Kecelakaan Wall Street setelah angka inflasi AS yang lebih tinggi dari perkiraan pada bulan Agustus.
serambi affari turun 1,36% (menjadi 22.303 basis poin), sejalan dengan London -1,2% dan Paris -1,39%. Kerugiannya lebih banyak ditandai iklan Amsterdam -1,81% Frankfurt -1,61% Madrid -1,62%. Keadaan jauh lebih buruk di New York pada pagi Amerika, di mana Dow Jones itu menghasilkan 2,7% dan memiliki semua saham di merah; Itu Nasdaq bergerak dengan penurunan sekitar 4%. Bagi Presiden AS Joe Biden "akan membutuhkan lebih banyak waktu dan tekad untuk menurunkan inflasi".
Dalam mata uang, dolar naik dan euro mundur menuju paritas, sementara imbal hasil obligasi pemerintah melonjak. Dari perspektif Fed yang hawkish, tingkat Treasury 3,427 tahun berjalan di XNUMX%.
Di antara bahan baku tersebut minyak menurun, Brent kehilangan 0,94%, 93,11 dolar per barel.
Di Eropa, sebuah dewan luar biasa baru diharapkan pada 30 September, tetapi draf Komisi Uni Eropa tampaknya tidak menyebutkan atap gas. Bagaimanapun, bahkan saat ini harga kontrak berjangka tetap di bawah 200 euro MWh.
Harga konsumen turun kurang dari yang diharapkan
Gelombang pesimisme ini dipicu oleh data tentang harga konsumen pada bulan Agustus, turun dibandingkan Juli, tetapi kurang dari yang diharapkan. Pada basis tahunan, harga naik sebesar 8,3% (+8,5% di bulan Juli), dibandingkan estimasi sebesar +8,1%. Secara bulanan, kenaikannya adalah +0,1%, tetapi targetnya adalah -0,1%. Harga energi turun 5%: bensin -10,6%, tetapi listrik naik 15,8%, kenaikan terbesar sejak 1981. Secara keseluruhan, makanan, layanan medis, dan rumah. Biaya makanan melonjak 11,4% dibandingkan Agustus 2021, kenaikan terbesar sejak 1979. Tidak termasuk komponen makanan dan energi yang mudah menguap, CPI naik 0,6% dibandingkan +0,3% Juli. Dalam 12 bulan hingga Agustus, CPI inti naik sebesar 6,3% (melawan ekspektasi sebesar +6,1%) setelah naik sebesar 5,9% pada bulan Juli.
Fed dan ketakutan akan resesi
Oleh karena itu, harga energi turun, tetapi yang menakutkan sekarang adalah inflasi yang mendasari dan Fed akan memiliki argumen yang sangat baik pada tanggal 20 dan 21 September untuk melanjutkan kenaikan suku bunga yang kuat. Probabilitas intervensi ketiga berturut-turut dikonsolidasikan hingga 75 basis poin, tetapi kontrak berjangka pada Dana Fed (yang menunjukkan kemungkinan bahwa pasar mengaitkan dengan pergerakan kebijakan moneter), memberikan 20% bahkan dengan kenaikan 1 poin persentase.
Tinggi inflasi, bank sentral yang agresif e perlambatan ekonomi itu adalah campuran yang tidak dapat dicerna untuk pasar saham dan untuk menunjukkan bahwa pertumbuhan beracun memberikan OECD yang menyatakan bahwa output ekonomi G7 telah berkontraksi sebesar 0,4% pada kuartal kedua tahun 2022
Selanjutnya, di Jerman suasana semakin suram: indikator ekspektasi ekonomi (indeks Zew) di bulan September turun menjadi -61,9 dari -55,3 di bulan Agustus. Harapannya adalah untuk penurunan yang lebih lembut. Kinerja indikator yang menilai situasi ekonomi saat ini lebih buruk, turun dari -47,6 di bulan Agustus menjadi -60,5.
Industrialis berbaju merah di Piazza Affari
Di Piazza Affari, saham industri paling menderita: Prysmian -3,35% Interpompa -2,99% stm -3,33% Pirelli -2,81%.
Adegan penguat, -2,8%. Analis Barclays telah mulai melindungi saham dengan kelebihan berat badan dan target harga 31 euro.
Hanya ada tiga blue chips dalam kenaikan yang sangat malu-malu: Bank Kecil + 0,36% Mediobanca + 0,1% Telecom % + 0,05.
Secara keseluruhan, bank adalah yang paling mampu menahan gelombang kejut hari ini, setelah kenaikan beberapa sesi terakhir. Di antara perusahaan asuransi, umum itu turun 1,52% dengan SocGen yang mengurangi harga target.
Penyebarannya turun tetapi tarifnya tinggi
Sekunder Italia ditutup dengan warna hijau, tetapi tingkat sekuritas blok tersebut meningkat. BTP sepuluh tahun sebesar 3,98% dan Bund dengan durasi yang sama sebesar +1,72%, untuk satu penyebaran sebesar 226 basis poin (-1,37%).
Juga di primer i pengembalian lelang. Bendahara telah menugaskan Btp dengan total 7,5 miliar: selama 3 tahun untuk 2,750 miliar, dengan hasil naik 92 basis poin menjadi 2,77%; BTP 7 tahun, dengan hasil kotor naik 74 basis poin menjadi 3,50%. Akhirnya, obligasi 30 tahun ditetapkan untuk 1,5 miliar, jumlah maksimum yang ditawarkan, terhadap permintaan 2,175 miliar, dengan imbal hasil 4,04%.
