Gubernur Bank Italia, Ignazio Visco, telah mengingatkan para anggota bank akan tanggung jawab mereka sebagai pemegang saham. Dalam pertimbangannya atas laporan tahun 2012, Visco mencatat bahwa dalam fase sulit saat ini, pemegang saham "akan memainkan peran penting". Ini berarti bahwa mereka harus mendukung bank secara finansial, "melepaskan dividen bila perlu" dan "menerima dilusi kontrol dengan mendukung agregasi dengan institusi lain, jika perlu". Sebuah pengingat kemudian ditujukan kepada koperasi dan yayasan. Untuk yang pertama, "transformasi menjadi spa, bila perlu" "harus dibuat lebih mudah". Gubernur, yang tidak secara eksplisit menyebutkan kasus Bpm, mencatat bahwa "regulasi bank koperasi saat ini mungkin tidak memadai untuk perantara besar" dan bahwa penerapan model koperasi yang kaku "juga dapat berdampak negatif pada penguatan" aset. Di sisi lain, Yayasan diundang untuk "menjalankan peran terhadap bank investee yang menghormati bentuk dan semangat hukum, tanpa mengkondisikan pilihan manajemen dan organisasinya", dengan direktur yang harus dipilih "berdasarkan dan profesionalisme".
Namun, jika sistem perbankan telah bertahan dari krisis, jaminan terakhir stabilitas mereka adalah kemampuan untuk menghasilkan pendapatan. Dari sisi ini, menurut Visco, bank harus melakukan intervensi biaya yang tajam. Lalu ada masalah pinjaman bermasalah: "aliran pinjaman bermasalah baru sehubungan dengan pinjaman baru-baru ini telah melampaui, secara tahunan dan setelah dikurangi faktor musiman, 4%, tingkat yang tidak tercapai selama 20 tahun", catat Visco yang aliran ini diperkirakan akan "tinggi di sisa tahun 2013". Ketegangan pasokan kredit, lanjutnya, tampaknya juga mempengaruhi perusahaan dengan kondisi keuangan yang seimbang.
SISTEM PERBANKAN DALAM LAPORAN TAHUNAN
Neraca tahun 2012 yang dimuat dalam laporan Bank of Italy mencatat bahwa kredit mengalami penurunan baik karena permintaan pinjaman yang lebih rendah maupun pembatasan pasokan, karena kebijakan yang dipandu oleh ekspektasi memburuknya situasi ekonomi. Dengan likuiditas yang cukup dan imbal hasil yang relatif tinggi, perbankan kemudian meningkatkan stok obligasi pemerintah dalam portofolionya. "Pada tahun 2012, pembelian bersih sekuritas pemerintah Italia - tulis Bankitalia - berjumlah sekitar 100 miliar, terkonsentrasi terutama pada kuartal pertama tahun ini, setelah operasi pembiayaan kembali jangka panjang yang dilakukan oleh Eurosystem".
PENURUNAN PINJAMAN
Pinjaman menurun sebesar 0,2% terhadap +1,9% pada tahun 2011. Dan kontraksi ditekankan pada bulan pertama tahun 2013: -1,3% dalam dua belas bulan yang berakhir pada bulan Maret. Kontraksi tersebut terutama menyangkut pinjaman kepada perusahaan, yang turun sebesar 2,2% (menjadi 962 miliar), dibandingkan dengan ekspansi sebesar 2,5% pada tahun 2011; pinjaman kepada rumah tangga konsumen, di sisi lain, tetap stabil pada 512 miliar (tumbuh sebesar 3,7 persen pada tahun 2011). Dinamika kredit serupa untuk semua kelas ukuran bank. Pinjaman dari lima kelompok perbankan terbesar mengalami kontraksi sebesar 1,3% dibandingkan dengan ekspansi sebesar 0,7% pada tahun 2011. Pinjaman dari bank kecil dan cabang bank asing juga menurun (masing-masing -0,1 dan -2,2 persen). Sambil terus berekspansi, penyaluran kredit oleh bank-bank besar lainnya dan bank-bank kecil melambat tajam. Pasca ambruknya Lehman Brothers, pengurangan pinjaman yang disalurkan oleh lima kelompok pertama lebih besar dari pada peningkatan pinjaman bank lain. "Penurunan kredit yang lebih homogen antara kelas perantara dalam periode terakhir - jelas Bankitalia - disebabkan oleh kesulitan yang berkaitan dengan semua bentuk pendanaan dan penurunan kualitas debitur yang kuat dan umum dalam menghadapi resesi kedua. dalam empat tahun".
Keseimbangan keseluruhan adalah bahwa pada tahun 2012 pangsa obligasi pemerintah yang dimiliki oleh bank terhadap total aset meningkat sebesar 2,6% dari 5,7 menjadi 8,3 persen (data berdasarkan basis non-konsolidasi), sedangkan pangsa pinjaman menurun sekitar tiga poin persentase, dari 49,5 hingga 46,5 persen.
KOLEKSI
Di sisi pendanaan, pertumbuhan mencapai 1,7 persen (4,4 persen pada tahun 2011), berkat refinancing dengan Eurosystem (meningkat sebesar 27,9 persen sementara simpanan dari bukan penduduk menurun dan obligasi selain yang dipegang oleh rumah tangga) dan simpanan ritel ( yang tumbuh sebesar 3,9% dan terus tumbuh dalam tiga bulan pertama tahun 2013). Simpanan rumah tangga dan bisnis memberikan kontribusi khususnya pada peningkatan yang terakhir (masing-masing meningkat sebesar 6,6 dan 7,5 persen, sementara obligasi yang dibeli oleh rumah tangga menurun sebesar 2,1%). Bersih dari refinancing dari Eurosystem, pendanaan akan menurun sebesar 0,8 persen.
Bank Italia belum meluncurkan program pembayaran untuk pinjaman tiga tahun yang diperoleh dari Eurosystem. Bank kredit kooperatif menggunakan refinancing yang lebih luas dari Eurosystem, juga berkat kemungkinan menggunakan kewajiban mereka yang dijamin oleh Negara sebagai jaminan, yang dimanfaatkan oleh lebih dari 200 bank dengan jumlah total sekitar 6 miliar.
Sementara program OMT ECB telah memperbaiki kondisi pendanaan jangka pendek, kondisi pasar pendanaan jangka menengah dan panjang tetap tegang, dengan spread yang masih tinggi. “Sejak akhir Februari 2013 – tambah Bankitalia – menyusul ketidakpastian situasi politik dan penurunan peringkat baru dari kelayakan kredit Negara dan beberapa bank Italia, kondisi pasar untuk pendanaan grosir dengan jatuh tempo lebih dari satu tahun menjadi lebih buruk. ". Perusahaan, yang lebih solid, secara keseluruhan meningkatkan simpanan mereka di bank Italia. ”Di antaranya – catat Bankitalia – beberapa telah mencatat kelebihan likuiditas terkait dengan pengurangan rencana investasi; yang lain telah mengumpulkan likuiditas sebagai tindakan pencegahan untuk mencegah kesulitan di masa mendatang dalam mengakses kredit”.
Akibat penurunan pinjaman tersebut, funding gap (pangsa pinjaman kepada nasabah residen yang tidak dibiayai oleh simpanan atau obligasi yang dimiliki oleh rumah tangga) menurun hampir empat persen menjadi 13,7% dibandingkan Desember 2011. Pada Desember 2012, kesenjangan pendanaan negatif untuk bank kecil dan kecil.
Likuiditas jangka pendek kemudian membaik, yang pada tahun 2012 hampir dua kali lipat menjadi 8,9 persen dan antara Februari dan April 2013 berada pada level sedikit di atas 10 persen. Pada akhir 2014, obligasi grosir sekitar 85 miliar harus dilunasi. "Grup perbankan Italia - catat Bankitalia - akan dapat memenuhi jatuh tempo ini juga berkat ketersediaan aset yang memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali dengan Eurosystem sekitar 302 miliar".
RISIKO KREDIT
Penurunan kualitas kredit terus berlanjut di tahun 2012. Aliran pinjaman bermasalah baru dari bank dan perusahaan keuangan yang beroperasi di Italia berjumlah sekitar 39 miliar (sekitar 32 pada tahun 2011). Mengacu pada total ekonomi, pada kuartal keempat, tahun-ke-tahun dan penyesuaian musiman, mereka mencapai 2,4 persen dari kredit bermasalah yang disesuaikan pada awal periode.
Penurunan kualitas kredit hampir seluruhnya disebabkan oleh pinjaman korporasi, yang tingkat gagal bayarnya mencapai 3,9 persen pada kuartal keempat tahun 2012, sekitar satu poin persentase lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun 2011. Ya, ini adalah nilai yang tinggi dalam perbandingan historis, mendekati level tertinggi yang dicapai selama resesi awal tahun sembilan puluhan.
Kenaikan kredit kepada nasabah yang mengalami kesulitan temporer (kurang lancar dan direstrukturisasi) menunjukkan bahwa aliran kredit bermasalah baru dapat tetap tinggi juga di tahun berjalan.
Dalam hal kredit macet, rasio pertanggungan pulih pada paruh kedua tahun 2012, menetap di 38,9 persen pada bulan Desember. Tindakan pengawasan Bank of Italy juga berkontribusi. Pada bagian kedua tahun 2012, Bank of Italy meluncurkan siklus inspeksi yang menargetkan 20 grup perbankan yang memiliki tingkat pertanggungan untuk kredit bermasalah (tidak termasuk pinjaman yang lewat jatuh tempo atau jatuh tempo) di bawah rata-rata sistem.
KAPASITAS SISTEM UNTUK MENGHASILKAN PENDAPATAN
Pada tahun 2012, kemampuan sistem perbankan Italia untuk menghasilkan pendapatan masih lemah. “Penyesuaian yang tinggi terhadap pinjaman, yang mengikis tabungan yang berasal dari pengurangan biaya operasional, berdampak – jelas Bankitalia. Dinilai bersih dari item luar biasa yang terkait dengan penurunan nilai goodwill, pengembalian modal dan cadangan (ROE) turun sebesar 1,3 poin persentase, menjadi 0,4 persen”. Margin bunga turun sebesar 4,3 persen terutama karena penurunan volume perantara. Margin intermediasi meningkat (3,1 persen), juga berkat pendapatan dari aktivitas perdagangan, yang diuntungkan dari pemulihan pasar yang terjadi pada kuartal pertama dan terakhir tahun 2012, dan pendapatan yang berasal dari penjualan aset atau pembelian kembali. kewajiban keuangan. Penurunan biaya (4,3 persen, dibandingkan dengan peningkatan sebesar 5,4 persen pada tahun 2011) berkontribusi pada pertumbuhan laba operasi sebesar 18,9 persen. Penyesuaian nilai pinjaman menyerap 86 persen laba operasi (65 persen pada tahun 2011).
KAPITALISASI DAN BASEL 3
Penguatan modal dengan kualitas terbaik (core tier 1) dan penurunan ATMR menyebabkan perbaikan rasio permodalan. Pada tahun 2012, rasio core tier 1 akan meningkat sebesar 1,4 poin persentase, menjadi 10,7 persen. Rasio tier 1 dan total rasio modal masing-masing akan tumbuh menjadi 11,1 dan 13,8 persen (1,1 dan 0,8 poin persentase lebih tinggi dibandingkan akhir tahun 2011).
Konvergensi berlanjut antara tingkat kapitalisasi dua kelompok Italia terbesar dan sampel 11 bank besar Eropa yang sebanding dengan yang pertama baik dalam hal model bisnis (ditandai, antara lain, dengan kehadiran internasional yang signifikan) dan ukuran (anggaran aset melebihi 600 miliar euro). Pada akhir tahun 2012, rasio tingkat 1 sampel Eropa rata-rata sama dengan 13,3 persen (11,7 untuk dua kelompok Italia). Leverage keuangan, diukur dengan rasio antara total aset neraca tertimbang menurut risiko dan modal inti, justru jauh lebih rendah untuk dua bank Italia daripada bank Eropa.
Pada akhir tahun lalu, data yang berkaitan dengan 13 grup perbankan yang berpartisipasi dalam pemantauan internasional standar Basel 3 menunjukkan bahwa dengan mensimulasikan aturan ketika diterapkan sepenuhnya, kebutuhan keseluruhan akan modal berkualitas tinggi untuk bank-bank dalam sampel yang melakukan belum memenuhi persyaratan akan berjumlah 8,8 miliar (sebelumnya 9,4 pada Juni 2012). Perantara lain dalam sampel, sebaliknya, akan memiliki surplus modal yang besar.
