Aturan baru yang, di satu sisi, menjamin stabilitas dan pengurangan risiko bagi bank-bank Eropa, tetapi, di sisi lain, mendukung pengembalian "untuk pinjaman yang sehat oleh institusi ke ekonomi riil". Demikian, dalam konferensi pers di markas ABI di Milan, presiden asosiasi bank Italia Antonio Patuelli dan MEP Roberto Gualtieri (Pd), presiden Komisi Masalah Ekonomi dan Moneter di Strasbourg, merangkum "paket perbankan" disetujui beberapa hari yang lalu oleh Ecofin dan yang sekarang harus dipilih oleh Parlemen Eropa, yang akan dilakukan pada Februari-Maret. "Ini adalah peraturan yang tidak sempurna tetapi lebih seimbang dan memuaskan, yang menuju ke arah yang benar", komentar Patuelli dan Gualtieri, juga mengingat bahwa masalah NPL, salah satu yang paling menyentuh hati, Strasbourg telah melunakkan persyaratan manajemen Pinjaman Bermasalah yang baru, bahkan jika "sekarang bola berpindah ke pemerintah UE".
Bank-bank Italia akan mendapat manfaat dari aturan baru dan lebih fleksibel tentang pengelolaan NPL baru. Bahkan, kredit bermasalah mereka mewakili 10% dari total kredit kami, angka yang tidak sebanding dengan Eropa 3,6%. Namun pendekatan baru, menurut apa yang telah muncul, akan memberikan perpanjangan waktu untuk devaluasi pinjaman bermasalah yang dapat dihasilkan oleh pinjaman baru. “Mengenai NPL – Patuelli menjelaskan – saya masih ingin mengatakan bahwa paket tindakan ini telah disetujui itu terjadi setelah pengurangan yang kuat dalam kredit bermasalah sudah dilakukan. Pengurangan di bawah 40 miliar kredit macet bersih, yang diperhitungkan, adalah hasil yang telah dicapai”.
Selain NPL, dua topik hangat lainnya pada periode ini adalah spread dan likuiditas perbankan, mengingat berakhirnya Quantitative Easing. “Penyebaran yang sekarang mencapai sekitar 300 basis poin – kata Patuelli – membebani rantai produksi, peraturan Eropa yang disetujui oleh Ecofin dalam arti tertentu merupakan kompensasi, ia berusaha untuk melawan faktor-faktor rumit dalam memberikan pinjaman kepada bisnis dan keluarga". Padahal, dokumen tersebut memberikan fasilitasi dukungan yang lebih besar khususnya bagi UKM, melalui apa yang disebut Faktor Pendukung UKM, yaitu perluasan nilai eksposur dari 1,5 menjadi 2,5 juta untuk pinjaman yang diberikan oleh bank kepada usaha kecil dan menengah untuk tujuan penerapan penyerapan modal yang lebih rendah.
Penyebaran yang meningkat merupakan faktor risiko bagi bank, terutama bank Italia, yang sangat terekspos terhadap utang negara. “Selama saya di sini – jelas Gutieri, yang mandatnya berakhir pada Mei seperti mandat seluruh Parlemen Eropa – tidak akan ada peraturan baru yang membatasi paparan utang negara. Bank akan selalu terpengaruh oleh situasi suatu negara, tetapi tantangannya adalah mengurangi utang publik dan memberikan sinyal keandalan ke pasar, bukan membatasi tindakan bank”. Juga karena temanya terkait dengan likuiditas.
Ketika ditanya tentang kemungkinan perlunya TLTRO baru, Patuelli menjawab: “Kami sedang memasuki fase baru, setelah suntikan likuiditas yang kuat dari ECB. Di fase baru ini Saya berharap bank-bank Italia memperhatikan dan siap membayar kembali pinjaman: entah bagaimana mereka telah memarkir uang yang diperlukan, dan bukan kebetulan bahwa saham utang publik telah meningkat dalam beberapa bulan terakhir, dengan jatuh tempo yang mendekati pelunasan. Ini adalah cara untuk memarkir likuiditas, tidak dapat melakukannya di deposito Frankfurt yang memiliki bunga negatif, -0,40%”.
Berikut secara ringkas poin-poin reformasi yang akan menjadi undang-undang di awal tahun 2019:
- Faktor Pendukung UKM: peningkatan nilai eksposur dari 1,5 menjadi 2,5 juta untuk kredit yang diberikan bank kepada usaha kecil dan menengah dalam rangka penerapan penyerapan modal yang lebih rendah (disebut Faktor Pendukung UKM). Perlakuan yang lebih ringan ini diperkenalkan di CRR pada tahun 2013 secara sementara, oleh karena itu untuk jangka waktu terbatas, dan hanya untuk eksposur hingga 1,5 juta. Tampaknya mutlak diperlukan untuk memastikan bahwa perlakuan dukungan ini bersifat permanen dan juga diperluas, mengingat fase pemulihan ekonomi saat ini dan karakteristik khusus ekonomi banyak negara anggota, terutama Italia, yang berpusat pada industri kecil dan sangat kecil;
- Faktor Pendukung Infrastruktur: pengenalan permanen penyerapan modal yang lebih rendah untuk pembiayaan ditujukan untuk pembangunan infrastruktur, yang merupakan salah satu sektor yang paling penting untuk persaingan ekonomi dari berbagai Negara Anggota;
- Pinjaman yang dijamin dengan pengalihan sebagian dari gaji/pensiun: kalibrasi penyerapan modal yang lebih baik untuk pinjaman yang dijamin dengan transfer sebagian gaji/pensiun, yang dicirikan sebagai bentuk pembiayaan berisiko rendah;
- Perangkat lunak: dimasukkannya nilai investasi dalam perangkat lunak yang dibuat oleh bank dalam perhitungan modal peraturan masing-masing, yang memungkinkan untuk tidak menghukum, jika tidak, transformasi teknologi yang sangat besar untuk bersaing di pasar melalui model bisnis yang diperbarui dan diversifikasi secara luas;
- NSFR: penghapusan penalti untuk keperluan penghitungan rasio likuiditas jangka panjang (Net Stable Funding Ratio - NSFR) untuk transaksi perjanjian pembelian kembali yang melibatkan sekuritas yang sangat likuid (seperti obligasi pemerintah), penalti yang dipertimbangkan dari proposal Komisi awal. Proposal asli, pada kenyataannya, akan menghukum pertukaran obligasi pemerintah terhadap likuiditas dan sebaliknya (yang disebut "Repo" dan "Reverse Repo"), akan memukul tepat transaksi yang hari ini, sebaliknya, menjamin likuiditas pasar;
- Proporsionalitas: Pengenalan serangkaian tindakan korektif untuk memastikan bahwa undang-undang baru lebih ditandai dengan kriteria proporsionalitas berkaitan dengan bank yang lebih kecil dan lebih kompleks secara operasional. Untuk tujuan ini, definisi lembaga kecil dan kurang kompleks telah diperkenalkan (mereka yang memiliki total aset kurang dari 5 miliar euro) sehubungan dengan itu EBA harus memutuskan pengurangan keseluruhan dalam tindakan pelaporan yang akan mengarah pada pengurangan dengan biaya antara 10 dan 20%, serta rezim yang disederhanakan untuk manajemen likuiditas jangka panjang (NSFR).
- Kompromi Denmark: perpanjangan lebih lanjut, hingga 2024, kemungkinan lembaga keuangan non-konglomerat untuk tidak mengurangi kepemilikan saham di perusahaan asuransi dari modal peraturan, menurut apa yang disebut "kompromi Denmark". Hal ini memungkinkan lembaga yang terkena dampak untuk lebih menunda beban peraturan yang berdampak besar pada modal peraturan.
ABI juga ingin mengatakan bahwa kegiatannya jelas ditujukan juga menentang proposal peraturan yang akan sangat menghukum untuk bank. Berikut adalah contoh yang dikutip:
- perubahan rezim penyerapan modal untuk portofolio obligasi pemerintah: upaya tersebut berhasil dilawan sejalan dengan kesimpulan Komite Basel yang menganggap bahwa tidak ada syarat untuk meninjau kembali perlakuan tersebut atau mengajukannya di beberapa yurisdiksi dibandingkan dengan yang lain. Selama legislatif, upaya serupa, meskipun dalam bentuk lain, juga diajukan dalam rancangan undang-undang lain (misalnya, dalam obligasi tertutup);
- kemungkinan pengenalan faktor penalti, dalam hal penyerapan modal, untuk pinjaman yang dilakukan oleh bank untuk investasi dan/atau kegiatan ekonomi yang dianggap tidak ramah lingkungan (yang disebut "keuangan coklat" sebagai lawan dari apa yang disebut "keuangan hijau" );
- pengenalan persyaratan penyerapan modal yang lebih ketat terkait dengan faktor-faktor, termasuk melalui langkah-langkah pilar kedua.
Dengan mengacu bukan pada bagian dari paket perbankan terkait dengan revisi BRRD dan aspek-aspek yang terkait dengan undang-undang tentang resolusi, usulan Abi bertujuan untuk:
- memperkenalkan persyaratan proporsionalitas yang lebih besar yang mempertimbangkan model bisnis yang lebih disederhanakan untuk definisi persyaratan dana sendiri dan kewajiban yang memenuhi syarat untuk tujuan bail-in (Persyaratan minimum dana sendiri dan kewajiban yang memenuhi syarat - MREL);
- memperkenalkan klausul pengecualian yang memungkinkan untuk membuat semua kewajiban/sekuritas yang sudah ada di pasar memenuhi syarat untuk keperluan persyaratan MREL sebelum berlakunya undang-undang baru;
- menunda pemberlakuan undang-undang baru hingga tahun 2024 (namun dengan fase verifikasi menengah, hingga tahun 2022).
