L 'Asosiasi Perbankan Italia sekali lagi menyoroti kesulitan yang dapat dialami oleh perusahaan-perusahaan yang tidak siap menghadapi kenaikan suku bunga, sehingga terbiasa dengan biaya kredit mendekati nol.
ECB telah mengangkat masalah ini dan juga Gubernur Bank Italia dalam Pertimbangan Terakhirnya. “Menurut saya alarm itu benar ECB tentang kemungkinan kebangkrutan di masa depan dalam industri ini” Antonio Patuelli, presiden Abi a Republica. “Dan juga tampak bagi kami bahwa di Italia ada sektor-sektor yang kekurangan modal: untuk beberapa waktu kami telah memantau konstruksi dan layanan di mana mercusuar sedang berlangsung".
ECB: prospek rapuh untuk stabilitas keuangan dari kenaikan suku bunga
Dalam laporan enam bulanan tentang stabilitas keuangan, ECB telah mengintervensi masalah ini. “Prospek dari stabilitas keuangan tetap rapuh”, karena pertumbuhan yang tidak menentu, inflasi yang masih tinggi dan krisis kredit yang terus membebani neraca perusahaan, rumah tangga, dan pemerintah. Selanjutnya, “tak terduga kemerosotan kondisi ekonomi atau krisis keuangan dapat menyebabkan penyesuaian harga yang tidak teratur di pasar keuangan atau real estat”. Sementara wakil presiden ECB Luis De Guindos, mengomentari laporan tersebut, menggarisbawahi bahwa pengetatan suku bunga "dapat membawa keluar kerentanan dalam sistem keuangan” yang harus dipantau.
Dalam miliknya Final Thoughts Gubernur Ignazio Visco juga mendedikasikan satu bab untuk topik tersebut. “Pengetatan moneter juga memengaruhi dinamika kredit“, tegasnya. “Biaya pinjaman bank jelas meningkat; survei yang dilakukan di antara perantara dan bisnis menunjukkan penurunan tajam dalam permintaan dan kondisi yang jelas lebih ketat untuk mengakses kredit”.
Beberapa tanda penurunan bisa dilihat di babak kedua
Namun, saat ini, bagaimanapun, tidak ada tanda-tanda penurunan di lapangan, yang bisa terlihat di kuarter kedua. Kedua Maurice Sella, ketua kelompok eponymous, yang berbicara di akhir pidato terakhir Gubernur Visco, "harus dipertimbangkan bahwa sistem bisnis juga kurang membutuhkan peningkatan investasi, yang melambat ketika suku bunga naik dan itulah yang terjadi. ECB untuk mengurangi inflasi”. Sella menambahkan bahwa, saat ini, ekspektasi kenaikan tingkat kredit bermasalah belum muncul "diperlukan 12-18 bulan dari kenaikan suku bunga untuk melihat kenaikan dan saya membayangkan, mengingat suku bunga telah naik sejak Juli 2022, bahwa paruh kedua tahun ini akan kurang menguntungkan dari sudut pandang ini dan akan melihat pertumbuhan kredit bermasalah”.
Tempat pengujian bagi bank dan bisnis adalah Pnrr
Presiden ABI khawatir bahwa operator terkejut dengan kenaikan suku bunga, setelah "mereka terbiasa dengan tarif nol dan bahkan telah menyusun rencana jangka panjang mereka dengan meremehkan faktor biaya uang, memang berpikir bahwa situasi ini realistis tidak biasa dan sementara, itu akan bertahan selamanya”.
Jelas bahwa momen kunci untuk memverifikasi hubungan antara bank dan bisnis adalah ketika yang terakhir membutuhkan dukungan dalam Pnrr. “Di Pnrr kita di sinikata Patuelli. “Kami tidak gagal untuk memainkan peran penuh kami. Namun, mari kita perjelas: tidak ada hujan uang untuk siapa pun, setiap permintaan pendanaan, terkait dengan Pnrr atau jenis investasi lainnya, diteliti dengan sangat hati-hati tanpa hak istimewa. Semua sesuai dengan kerangka peraturan Eropa yang ketat yang tidak dinonaktifkan atau diubah sehubungan dengan intervensi Pnrr. Penting untuk mengklarifikasi poin ini untuk menghindari kesalahpahaman interpretasi,” kata Patuelli kepada Repubblica.
Lagi pula, “bagian konstruksi selalu hidup dalam jangka pendek, banyak perusahaan yang cenderung tidak menjaga asetnya. Demikian juga dalam layanan, the pariwisata: memang lebih tepatnya saya, wisata pantai. Kota seni dan pegunungan lebih diperhatikan karena berbagai alasan. Bahayanya adalah bahwa semua ini dapat menyebabkan krisis bisnis dan oleh karena itu memburuknya bagian kredit bank yang tidak dapat diabaikan”.
Patuelli: Tidak benar suku bunga tinggi menguntungkan bank
"Bukan begitu. Jelas mereka menjamin margin yang lebih tinggi dalam bisnis pinjaman, tetapi tidak boleh dilupakan bahwa kami berasal dari enam tahun dengan tingkat nol dan empat tahun lagi pada titik nol. Dan kemudian kita dipukul dengan dua cara: penurunan nilai obligasi pemerintah dalam portofolio menyebabkan penurunan nilai aset yang perlu diisi dengan cepat tepat agar tidak meninggalkan rasio pengawasan yang kaku, dan kemudian biaya pendanaan meningkat. Kita harus terus membiayai diri kita sendiri di pasar dan kita juga harus menerbitkan sekuritas dengan bunga yang lebih tinggi”.
