Lebih sedikit volume neraca dan lebih banyak intermediasi. Rencana Viola–Profumo yang diluncurkan minggu ini oleh Monte dei Paschi di Siena bertujuan untuk “transformasi radikal dari cara melakukan perbankan”. Selain pemotongan biaya, transformasi ini didasarkan pada evolusi, dalam kata-kata Mps, "model intermediasi, dengan lebih banyak produk perantara dan lebih sedikit aset di neraca, berfokus pada perluasan perjanjian distribusi dengan mitra pihak ketiga (kredit konsumen , leasing), pada dorongan lebih lanjut ke sektor "bancassurance" dan pada solusi inovatif untuk mendukung dunia UKM (misalnya, dana Minbond Italia yang pertama diluncurkan baru-baru ini). Sebuah transformasi yang, catat institut, "mengantisipasi perubahan yang terjadi di sektor perbankan".
Federico Ghizzoni, CEO Unicredit setelah rilis Profumo, tampaknya juga menyetujui hal ini. "Kredit tidak bisa lagi menjadi satu-satunya produk yang ditawarkan bank", kata Ghizzoni, pada hari yang sama ketika dewan direksi MPS menyetujui rencana tersebut, berbicara dalam lokakarya di Milan Asosiasi Perusahaan yang Berkuasa ("Kontribusi bank untuk revitalisasi dan pertumbuhan Italia). “Itu juga kesalahan bank – Ghizzoni menambahkan – bahwa mereka belum mengembangkan alternatif yang memadai untuk kredit, tetapi kami melihat ada sesuatu yang telah berubah. Di Eropa, 53% kebutuhan keuangan perusahaan dipenuhi melalui debt capital market, pada tahun 2012 rata-rata sebesar 36%. Kami mulai dari perusahaan besar tetapi dari apa yang kami perhatikan disintermediasi juga akan terjadi pada perusahaan menengah dan kecil, berkat minibond".
Pengetatan persyaratan modal telah memicu pengurangan pinjaman yang membuat masalah sistem kewirausahaan yang terlalu berpusat pada bank menjadi semakin nyata. Tidak hanya. Dengan suku bunga terendah, bank memperoleh sedikit pendapatan dan tidak memiliki kemudahan dalam memberikan pinjaman, yang menyerap modal peraturan dan dapat dengan mudah berubah menjadi pinjaman bermasalah. Dan bisnis, yang terlalu bergantung pada pinjaman bank, dibiarkan tanpa oksigen. Sebuah lingkaran setan yang juga mempengaruhi prospek pertumbuhan negara. Waspadalah terhadap klise, namun peringatkan para bankir dan konsultan.
“Mengatakan bahwa sedikit kredit menghasilkan krisis adalah hal yang biasa – kata Ghizzoni – Kredit mewakili 50% pendapatan bank dan 80% risiko, tanpa kredit bahkan bank pun dalam kesulitan”. Ignazio Rocco di Torrepadula, mitra senior grup The Boston Consulting, mengikuti baris yang sama: “Mengatakan bahwa tidak ada pertumbuhan karena kekurangan kredit adalah klise. Yang benar adalah sebaliknya. Krisis yang kita alami muncul secara global dari kelebihan kredit, bukan dari kekurangannya”. Sebuah studi oleh perusahaan konsultan menunjukkan bahwa 70% kredit bank dan keuangan digunakan oleh perusahaan yang stagnan (yaitu perusahaan dengan tingkat pertumbuhan pendapatan kurang dari 7%). “Data – jelas Ignazio Rocco di Torrepadula – menyarankan penggunaan kredit yang sebagian besar ditujukan untuk konservasi, untuk bagian ekonomi yang kurang dinamis dan kurang berkelanjutan”. Menganalisis perusahaan stagnan dengan kemungkinan gagal bayar yang tinggi, penelitian ini mengungkapkan bahwa perusahaan-perusahaan ini mewakili lebih dari 20% dari pendapatan sampel dan menyerap sekitar setengah dari sumber daya kredit yang digunakan oleh seluruh kelompok. "Ekspansi kredit bukanlah mesin pembangunan, apalagi ekspansi kredit yang tidak terdiferensiasi, atau lebih buruk lagi, untuk mendukung semua perusahaan yang mengalami krisis", tegas Ignazio Rocco di Torrepadula. Kelompok perusahaan mengidentifikasi masing-masing mengungkapkan kebutuhan yang berbeda dari kredit murni, dan berbeda satu sama lain (dari restrukturisasi, hingga modal risiko, melewati sistem aturan yang lebih modern tentang kebangkrutan dan krisis perusahaan). Yang berarti bagi konsultan grup Boston Consulting bahwa lebih dari sekedar kredit dibutuhkan untuk pertumbuhan. “Bank – jelasnya – adalah perantara uang dan harus menjadi perantara informasi. Itu juga perlu mengubah dirinya dari bank berbasis hubungan menjadi bank berbasis keterampilan. Artinya, dia tidak lagi harus menjadi perantara yang menggunakan neracanya sendiri tetapi perantara yang menggunakan sumber daya yang berasal dari tempat lain, seperti minibonds".
“Lima ribu perusahaan bagus di Italia yang disertifikasi oleh Unioncamere (yaitu dengan kapitalisasi yang baik, kehadiran di luar negeri, dan manajemen yang valid) tidak memerlukan kredit. Apa yang ditawarkan bank?” tanya Flavio Valeri, Deutsche Bank, CEO Deutsche Bank. Jawabannya terletak pada manajer hubungan. “Bahwa dia mengerti kemana arah bisnis perusahaan”, jelas Valeri. Sebuah dimensi yang baru bagi bank baik dari segi infrastruktur maupun profil profesional. "Di Italia kami tidak dapat menemukan manajer hubungan", kata Valeri yang melukis identikit: tokoh yang berbicara bahasa Inggris, dekat dengan wilayah dan mengenal negara asing di luar Eropa. Skenario yang diramalkan Valeri untuk bank terbagi menjadi dua dalam sistem. Akan ada lembaga yang akan memiliki posisi yang benar-benar domestik, dengan produk sederhana, tanpa keterampilan seorang manajer hubungan, misalnya, dan karena itu harus bersaing dalam harga dengan mengurangi biaya. Hari ini, jelas Valeri, bank-bank Italia memiliki rasio biaya/pendapatan rata-rata 70% tetapi mereka harus melakukan perjalanan sebesar 40% di masa mendatang. Lalu ada bank yang lebih besar yang harus hadir di banyak negara dan mampu menangani segala hal di semua negara, mulai dari suku bunga hingga mata uang. “Dan siapa yang harus mengerti – kata Valeri – bagaimana menggabungkan keberadaan lokal di area tersebut dengan jaringan internasional ini”. Kembali ke daerah setempat, menjadi dekat dengan pelanggan adalah motif utama yang mempengaruhi seluruh sistem perbankan Italia. Bahkan Unicredit, raksasa sebelum krisis yang diluncurkan ke dimensi internasional di bawah bimbingan Profumo, dengan perubahan skenario dan kedatangan Ghizzoni, meresmikan musim pemikiran ulang logika organisasi. “Kembali ke Italia 3-4 tahun yang lalu saya terkejut – kata Ghizzoni yang mewarisi Piazza Cordusio dari Profumo, sekarang presiden Mps – saya menemukan Unicredit agak jauh dari wilayah dan dari klien, pendekatan menggunakan model canggih telah menciptakan penghalang antara bank dan bisnis. Kami telah kembali membuat perbankan sedikit lebih sederhana, mereka yang berhubungan dengan perusahaan tidak dapat berubah setiap enam bulan dan perlu memberikan proxy kepada rekan-rekan di area tersebut. Akhirnya, bukan hanya hubungan bank-perusahaan yang penting tetapi kita perlu memahami bagaimana dunia di sekitar perusahaan bergerak, mulai dari pemasok, konsep rantai pasokan harus semakin menjadi bagian dari keputusan bank”.
