Banca Sistema menutup hasil pada 30 September 2019 naik, dengan laba bersih naik 12% menjadi 21,4 juta euro dibandingkan tahun sebelumnya: “Dalam konteks ekonomi yang sangat menantang – komentar Gianluca Garbi, CEO Bank - Banca Sistema menutup sembilan pertama bulan 2019 dengan pertumbuhan dua digit: laba bersih naik 12% y/y, setara dengan 21,4 juta, rasio modal menguat secara signifikan dengan rasio CET1 pro-forma sebesar 13,4% dan rasio pro-forma TC sebesar 17,2%, volume dan pinjaman terus tumbuh baik dalam bisnis inti anjak piutang dan pinjaman beragun gaji maupun dalam kredit yang dijaminkan”.
Tren komersial
Lini bisnis anjak piutang, dengan volume (omzet) 2.091 juta, mencatat pertumbuhan 22% y/y, juga berkat pembelian piutang yang lebih besar dari operator sistem kesehatan. Berdasarkan data terbaru yang tersedia, Bank menegaskan posisinya, dalam hal volume, sebagai operator terkemuka di Italia yang berspesialisasi dalam anjak piutang Administrasi Publik. Kontribusi terhadap omzet yang dihasilkan oleh perjanjian dengan bank komersial adalah sekitar 27% dari omzet.
Pinjaman anjak piutang grup per 30 September 2019 (angka manajemen) berjumlah 1.822 juta (24% di antaranya dalam tindakan hukum), naik 6% dibandingkan 1.711 juta per 30 September 2018 dan turun dibandingkan 30 Juni 2019 Anjak piutang tanpa recourse sama hingga 89% pinjaman (87% per 30 Juni 2019) diwakili oleh piutang usaha (59%) dan piutang pajak (30%).
Mengacu pada bisnis CQS/CQP, Grup membeli/mencairkan pinjaman sebesar €186 juta dan stok pinjaman per 30 September 2019 berjumlah €767 juta, naik 26% yoy dan 2% dibandingkan dengan 30 Juni 2019.
Setelah memulai bisnis di awal tahun 2017, pembukaan cabang dan pertumbuhan volume yang konstan, pinjaman kredit pada gadai mencapai sekitar 10 juta dengan jumlah kontrak yang mendasarinya sedikit di atas 8.000.
Hasil ekonomi per 30 September 2019
Margin bunga, sama dengan 58,4 juta, naik 10% y/y, berkat pertumbuhan pinjaman, baik dari anjak piutang dan CQ, dan kontribusi yang lebih besar dari portofolio sekuritas.
Pendapatan bunga yang lebih tinggi (masing-masing 80,3 juta vs 71,6 juta pada 30.09.2019 dan pada 30.09.2018) lebih dari mengimbangi kenaikan beban bunga y/y. Biaya pendanaan turun y/y, setara dengan 0,8% (0,9% dalam sembilan bulan pertama tahun 2018).
Peningkatan pendapatan bunga terutama disebabkan oleh kontribusi anjak piutang y/y yang lebih tinggi karena bunga gagal bayar yang lebih tinggi dari tindakan hukum, kontribusi CQ yang lebih tinggi dan kontribusi yang lebih tinggi dari portofolio obligasi pemerintah.
Total kontribusi terhadap laporan laba rugi per 30 September 2019 bunga gagal bayar yang dipicu naik dan sama dengan 24,3 juta (20,1 juta per 30 September 2018), di mana 4,8 juta berasal dari pembaruan estimasi pemulihan (6,6 juta per 30 September 2018). XNUMX September XNUMX). Pembaruan persentase pemulihan yang diharapkan dari bunga gagal bayar pada anjak piutang dan waktu penagihan terkait yang digunakan untuk perkiraan adalah karena konsolidasi progresif dari seri historis, sejalan dengan evolusi bisnis.
Jumlah bunga wanprestasi dari tindakan hukum, yang masih harus dibayar per 30 September 2019 dan relevan untuk tujuan model alokasi, adalah sebesar 104 juta, sedangkan piutang yang diakui dalam laporan keuangan adalah sebesar 50,1 juta. Jumlah yang tidak ditransfer ke laporan laba rugi akan masuk ke laporan laba rugi untuk tahun-tahun mendatang, berdasarkan basis akrual atau basis kas, berdasarkan ekspektasi penagihan, melebihi 80%.
Komisi bersih, sama dengan €12,5 juta, naik tajam y/y (+18%), berkat pertumbuhan pendapatan komisi anjak piutang (+23% y/y), yang lebih dari sekadar mengkompensasi biaya komisi terkait yang lebih tinggi ke koleksi rekening deposito di luar negeri. Komponen komisi anjak piutang harus diperhitungkan bersama dengan komponen bunga, sehingga kontribusi dalam total pendapatan anjak piutang, yang diberikan oleh penjumlahan pendapatan bunga dan pendapatan komisi, meningkat dari tahun ke tahun dalam nilai absolut, tetapi sedikit menurun jika dibandingkan dengan rata-rata kredit. Pendapatan komisi dan beban komisi termasuk, dari kuartal kedua 2019, kontribusi yang berasal dari bisnis CQ direct origination baru setelah akuisisi Atlantide.
Per 30 September 2019, keuntungan treasury sebesar €1,9 juta, yang berasal dari portofolio obligasi pemerintah Italia memberikan kontribusi lebih dari tahun sebelumnya (+1,3 juta y/y).
Pendapatan operasional mencapai €73,1 juta, naik 13% y/y, berkat pertumbuhan bisnis.
Penyesuaian nilai bersih untuk penurunan nilai kredit berjumlah 6,4 juta, naik y/y, sejalan dengan beberapa kuartal terakhir, karena evolusi pinjaman anjak piutang ke administrasi publik dan perorangan. Biaya kredit terkait pinjaman kepada nasabah sebesar 35 bps, naik sedikit dibandingkan keseluruhan tahun 2018 dan turun sedikit dibandingkan paruh pertama tahun 2019.
Sumber daya (FTE) Grup, sama dengan 210, lebih tinggi dari 179 pada periode yang sama tahun 2018, terutama setelah masuknya Sumber Daya Atlantis ke dalam Grup. Biaya personel meningkat y/y sejalan dengan peningkatan tenaga kerja dan juga untuk komponen biaya tambahan sekitar 0,6 juta sebagai perkiraan biaya yang terkait dengan insentif redundansi dan biaya yang terkait dengan perjanjian non-kompetisi. Tidak termasuk biaya integrasi satu kali Atlantide sebesar €0,6 juta, item biaya administrasi lainnya (yang mencakup kontribusi ke Dana Resolusi sekitar €1,1 juta) bersama dengan penyesuaian nilai item pada aset berwujud/tidak berwujud (yang mencakup amortisasi dari "hak penggunaan" aset sewaan, mengikuti penerapan IFRS16) meningkat y/y terutama karena konsolidasi/merger Atlantide dan biaya hukum dan TI yang lebih tinggi.
Peningkatan y/y dalam Total biaya operasional (+14%) juga dikontribusikan oleh penyisihan risiko dan biaya, sebesar €1,3 juta, khususnya pada kuartal kedua tahun 2019 karena kewajiban kontinjensi dari perselisihan yang sedang berlangsung.
Laba sebelum pajak per 30 September 2019 naik Y/Y berjumlah €31,4 juta (+8% Y/Y). Hasil penjualan 21,4% saham modal saham di Axactor Italy SpA, yang sudah dicatat pada kuartal pertama 12, juga berkontribusi pada pembentukan laba bersih, sebesar €10 juta, naik 2019% y/ y. sekitar 565 ribu. Sedangkan penjualan 19,9% saham di ADV Finance SpA dan di Procredit Srl yang terjadi pada kuartal kedua tahun 2019 tidak berdampak pada Laporan Laba Rugi.
