Di Piazza Affari, mata dana ekuitas swasta difokuskan Atlantia dan stok grup melonjak lebih dari 10% setelah penangguhan karena kelebihan di awal hari. Pada akhirnya tiol turun sedikit tetapi tetap yang terbaik dari Ftse Mib. Dua tawaran pengambilalihan di cakrawala: satu bermusuhan dan satu defensif. Yang pertama dari dana Amerika Mitra Infrastruktur Global (yang mengambil alih kereta Italo) dan dana Kanada Brookfield didukung oleh grup infrastruktur Spanyol Acs oleh Florentino Perez (dan pelindung Real Madrid), yang kedua dari Blackstone (dana yang dengan Cdp dan Macquarie akan segera mengambil alih Autostrade per l'Italia) dan oleh keluarga Benetton – sekarang menjadi pemegang saham pertama holding dengan 33% modal melalui Edizione – dengan tujuan menghapuskan holding infrastruktur dari pasar untuk mengamankannya dari cengkeraman asing. Demikian dilansir Bloomblerg kemarin Rabu, 6 April, mengutip sumber yang dekat dengan pembukaan berkas di atas meja. Sementara itu, Moody's Agency telah meningkatkan peringkat utang jangka panjang Atlantia dari “Ba2” menjadi Ba1”.
Tapi mari kita mundur selangkah. Dua dana investasi, Gip dan Brookfield, mengajukan proposal pendahuluan yang tidak mengikat pada tanggal 30 Maret untuk kemungkinan penawaran dan bersama dengan Acs memiliki perjanjian eksklusif dimana, tunduk pada penyelesaian penawaran apa pun oleh konsorsium, Acs dapat memperoleh saham mayoritas dalam bisnis konsesi jalan raya Atlantia (50,1% saham Abertis selain aset di Amerika Latin), juga meminta likuiditas yang datang setelah penjualan saham pengendali di anak perusahaan Autostrade per l'Italia (operasi setelah runtuhnya Jembatan Morandi) sekitar 8,2 miliar euro pada kuartal kedua tahun 2022 dan dengan itu, secara teori, calon pembeli dapat membayar sebagian dari penawaran tersebut.
Saat ini, konsorsium belum mengambil keputusan apa pun mengenai kemungkinan penawaran untuk Atlanta dan tidak ada kesepakatan yang dicapai dengan yang sama dan/atau dengan pemegang sahamnya - menyimpulkan siaran pers - menggarisbawahi bahwa tidak ada kepastian bahwa itu akan menjadi final penawaran yang mengikat, maupun pada persyaratan terkait.
Atlanta di antara dua tawaran pengambilalihan: tiga kemungkinan skenario
Angin perang dengan tawaran pengambilalihan melayang di atas Atlantia, dengan gelar yang ditakdirkan untuk balapan di Milan. Tetapi tawaran pengambilalihan yang bermusuhan tampaknya tidak mudah mengingat juga bahwa Atlantia mengendalikan infrastruktur strategis seperti Aeroporti di Roma, beberapa bandara di Prancis dan 20% Eurotunnel, di mana pemerintah Italia dapat menentang pembelian tersebut, mengingat momen geopolitik saat ini. . Kami juga harus berurusan dengan pemegang saham lama lainnya dari holding (dana Singapura Gic dengan 8,29%, HSBC dengan 5% dan Fondazione Crt dengan 4,5%). Untuk alasan ini perputaran kepemimpinan tampaknya sulit dibayangkan terutama dengan Edizione yang tampaknya tidak mau menjual. Inilah sebabnya mengapa dianggap bahwa langkah Perez hanyalah sebuah "penyelidikan suasana hati di rumah Benetton", seperti yang dia lakukan dengan Autostrade per l'Italia, ketika dia mengatakan dia siap untuk menempatkan 10 miliar di atas meja tanpa menghasilkan apa-apa. beton penawaran. Oleh karena itu, langkah defensif yang juga akan mengakhiri koeksistensi yang sulit dalam masyarakat masih jauh lebih mungkin terjadi Abertis Spanyol, yaitu grup jalan raya Spanyol terbesar di mana Perez sudah menjadi pemegang sahamnya.
Dari sini Bloomberg membuka skenario ketiga, yaitu seri. Menurut agensi, bekerja sama dengan galaksi Benetton juga akan menjadi hasil pilihan grup Spanyol mengingat Acs memiliki 30% saham di perusahaan multinasional Spanyol Abertis dan Hochtief (Acs adalah pemegang saham utama dengan 50,4% saham) sebesar 20 %. Atlantia adalah pemegang saham utama Abertis dengan 50% saham.
Sementara itu, pada tanggal 5 Mei, the transfer Aspi ke CDP. Dengan pendaftaran oleh Pengadilan Auditor atas Keputusan Antar Kementerian yang menyetujui "addendum" dan rencana ekonomi dan keuangan, semua kondisi preseden yang dipertimbangkan oleh kontrak transfer telah diverifikasi. Mengenai daftar yang diajukan untukmajelis pada 29 April, manajer bersejarah Charles Bertazzo dia akan dikukuhkan sebagai direktur pelaksana untuk tiga tahun ke depan sementara presiden baru Atlanta akan menjadi Giampiero Massolo.
