Akhirnya terungkap "misteri" di IPO perusahaan minyak Saudi Aramco, dekat dengan listing di Bursa Efek Riyadh, untuk apa yang kemungkinan besar akan menjadi listing terbesar dalam sejarah. Raksasa itu menempatkan 1,5% dari modalnya di pasar, senilai antara 1,6 dan 1,7 triliun dolar. Jadi koleksi yang diharapkan, dengan langganan mulai Minggu 17 November setelah pengumuman dalam siaran pers, diperkirakan antara 24 dan 25,6 miliar, dengan harga saham individu antara 30 dan 32 riyal (antara 8 dan 8,5 dolar saat ini). nilai tukar).
Penilaian sesuai dengan ekspektasi pasar dan perkiraan analis beberapa hari terakhir, meskipun itu merupakan revisi turun dari penilaian $2 triliun yang dianjurkan oleh Putra Mahkota Saudi Mohammed bin Salman, yang telah menjadikan IPO sebagai landasan rencana reformasi 'Visi 2030' yang dirancang untuk mendiversifikasi ekonomi kerajaan dan mengurangi ketergantungan pada minyak.
Lagi pula, perbedaan valuasi antara Arab Saudi dan penasihat itulah yang menyebabkan listing ditunda beberapa kali. Penawaran akan ditutup pada 28 November untuk ritel, yang menurut prospektus yang diterbitkan seminggu yang lalu akan naik 0,5%, dan 4 Desember untuk investor institusi. Di akhir periode pembuatan buku, pada tanggal 5 Desember, harga akhir akan diumumkan.
Keingintahuan: investor individu harus berlangganan dengan harga 32 ryal, batas atas kisaran harga. Dan jika harga penawaran akhir akan kurang dari 32 ryal, investor individu mereka dapat memilih untuk mendapatkan pengembalian uang tunai dari kelebihan jumlah langganan atau penjatahan saham penawaran tambahan dapat dipertimbangkan, kata Aramco dalam pernyataan yang dirilis Minggu.
Rumusnya adalah saham bonus: setiap investor ritel yang terus-menerus dan tanpa henti memegang saham selama 180 hari terhitung sejak tanggal pertama saham tersebut akan diperdagangkan di Bursa Efek, berhak menerima satu saham untuk setiap sepuluh saham yang ditawarkan, hingga maksimal 100 saham bonus. Ada juga periode penguncian 12 bulan untuk perusahaan dan pemerintah Saudi sebelum menempatkan saham lainnya.
Oleh karena itu, IPO Aramco menampilkan dirinya sebagai rekor IPO, yang kemudahannya bagi investor dalam hal apa pun terkait dengan tren harga minyak: dividen tahun depan diharapkan sebesar 75 miliar dolar, lima kali lipat dari Apple, tetapi permintaan minyak global diperkirakan menurun dari tahun 2025 dan masa depan Aramco serta marginnya masih harus ditulis, di dunia yang mengonsumsi lebih banyak minyak daripada sebelumnya tetapi di mana kecemasan darurat iklim.
