Penalaran orang hampir tidak pernah bekerja menurut pola tertentu; manusia tidak berperilaku dengan cara rasional yang sempurna (untungnya). Sebagian kecil dari dunia keuangan, bagian yang berhubungan dengan keuangan perilaku, telah lama menyadari hal ini. Bahkan, ketika harus mengelola uang mereka, orang biasanya bernalar menggunakan "Akun Mental” (Akun Mental) yang telah ditulis Zia Mame di blog Advise Only (Akun mental i, Akun mental II)
Apa artinya? Secara sederhana seseorang tidak melihat asetnya secara keseluruhan, tetapi secara mental membaginya menjadi banyak akun, misalnya, satu untuk pengeluaran saat ini, satu untuk tabungan pensiun, dan seterusnya. Ini tentang memiliki beberapa portofolio yang ditentukan dengan tujuan yang jelas.
Mengikuti garis pemikiran ini pernah dianggap merusak efisiensi keseluruhan dari total portofolio (aset). Namun, untungnya, tidak demikian: dimungkinkan untuk mengatur tabungan menggunakan Akun Mental dan pada saat yang sama memiliki alokasi aset yang efisien (jika Anda seorang "geek" finansial, baca di sini, dan cari tahu nama besar di balik ide yang sangat modern ini).
Untuk penasihat keuangan Advise Only, jalan utamanya adalah seperti ini: memenuhi kebutuhan nyata penabung, oleh karena itu kami telah mengevaluasi kebutuhan umum Anda para penabung dan telah mengidentifikasi selusin Akun Mental tipikal (yang dapat dibedakan dengan metode implementasi praktis).
Portofolio pertama yang diusulkan memiliki tujuan yang sama untuk banyak penabung: membangun modal untuk masa depan anak-anak.
Tujuan: memastikan bahwa seorang anak kecil (mis. 5-10 tahun) memiliki modal yang cukup untuk menghadapi studi universitas atau pasca universitas dengan lebih tenang, atau untuk memulai bisnisnya sendiri, singkatnya, masa depannya.
Cakrawala waktu: sekitar 10 tahun.
Struktur portofolio: "Inti"-"Satelit", yaitu portofolio strategis pusat, disertai dengan portofolio taktis, yang sedikit lebih sering berubah.
Mempertaruhkan: – struktur portofolio sedemikian rupa meminimalkan kemungkinan mengalami kerugian modal pada saat jatuh tempo, untuk menghindari apa yang disebut Warren Buffett sebagai "kehilangan modal yang pasti" yang akan menggagalkan upaya yang dilakukan oleh keluarga (jika Anda tertarik untuk memahami bagaimana kami melakukannya, dalam detail teknis, kirim email ke ilblog@adviseally.com);
- fokusnya aktiftujuan akhir, oleh karena itu portofolio dapat relatif acuh tak acuh terhadap "risiko lintasan", yang diwakili oleh volatilitas pengembalian selama masa investasi; Sebaliknya, perhatian besar telah diberikan diversifikasi faktor risiko utama jangka panjang yang ditanggung oleh portofolio, yaitu risiko gagal bayar penerbit obligasi, risiko politik/negara, risiko erosi dari inflasi.
Arus kas: tidak penting, terutama di awal. Sebaliknya, mereka mungkin berguna menjelang akhir periode (misalnya untuk pembayaran berkala biaya universitas).
Di mana itu berinvestasi dan mengapa:
1) dompet “Core: - ekuitas negara maju dan negara berkembang, untuk mendapatkan keuntungan dari premi risiko ekuitas yang wajar, mengingat kerangka waktu yang lama, dan beberapa perlindungan inflasi;
– Obligasi pemerintah kawasan Euro, baik “Inti” (untuk soliditas terbaik dalam hal risiko kredit), dan “Pinggiran” (untuk pengembalian terbaik);
– Obligasi Italia terkait dengan inflasi, untuk memberikan perlindungan dari risiko inflasi khusus untuk keluarga Italia;
– Obligasi dalam denominasi mata uang non-Euro, untuk memberikan pertahanan jika keluar dari Euro (suatu peristiwa yang tidak mungkin tetapi mungkin terjadi);
2) dompet “satelit: – sektor ekuitas global dari barang konsumsi, salah satu yang paling sedikit terkena dampak resesi;
- obligasi negara-negara berkembang, yang memiliki prospek ekonomi yang lebih baik dan keuangan publik yang lebih sehat daripada banyak negara maju
- obligasi korporasi Eropa, untuk pertimbangan serupa, tetapi berkaitan dengan struktur hutang perusahaan.
Anda hanya perlu naik www.adviseonly.com di bagian Analisis Pasar / Ide Investasi dan temukan detail portofolionya.
Pertimbangkan, jika benar tabungan bisa dipecah menjadi banyak "Akun Mental", tetap penting untuk dimiliki pandangan umum tentang warisan, yang dapat Anda lakukan dengan mudah (dan gratis) di situs web Advise Only, dengan mengakses area "Portofolio" dan mengklik ikon terakhir di sebelah kanan (dengan label "Peta Pohon Terpadu”): tidak peduli berapa banyak dompet yang Anda miliki, sistem akan menghitung semuanya aset Anda sebagai satu maxi-portofolio.
Satu hal lagi: tidak semua orang dapat atau ingin menciptakan modal untuk anak-anak mereka dengan satu investasi awal ("PIC"); banyak yang lebih suka membangun modal sedikit demi sedikit seiring waktu (“PAC”). Jadi, segera, sebuah posting akan ditulis di halaman web ini tentang bagaimana mengejar tujuan yang sama secara bertahap.
