Il इतालवी बैंकिंग जोखिम फिर से बढ़ गया है। कुछ ही घंटों के भीतर। इसके बाद बैंको बीपीएम द्वारा मोंटे देई पास्ची के साथ समान शर्तों पर विलय का सौहार्दपूर्ण प्रस्ताव, Intesa Sanpaolo परिदृश्य पूरी तरह बदल जाता है और एमपीएस के लिए स्वैच्छिक सार्वजनिक खरीद और विनिमय प्रस्ताव शुरू किया गया है।रविवार, 7 जून की शाम को निदेशक मंडल द्वारा अनुमोदित और सोमवार, 8 जून की सुबह बाजार में घोषित एक महत्वपूर्ण कदम, जो सीधे तौर पर इटली के अग्रणी बैंक को सिएना स्थित बैंक के नियंत्रण की दौड़ में और अप्रत्यक्ष रूप से, एमपीएस-मेडियोबैंका-जेनराली कॉम्प्लेक्स के नियंत्रण की दौड़ में शामिल करता है।
इंटेसा का प्रस्ताव वैध है पूर्ण सदस्यता की स्थिति में 30,6 बिलियन यूरो तकप्रस्तुत किए गए प्रत्येक एमपीएस शेयर के लिए, प्रतिफल में निम्नलिखित शामिल हैं: 1,6 साधारण शेयर इंटेसा सैनपाओलो के नव जारी शेयरों में एक यूरो का नकद घटक शामिल है। 5 जून की आधिकारिक कीमतों पर, प्रस्ताव के अनुसार एमपीएस का मूल्य 10,091 यूरो प्रति शेयर है। 12,5% बोनस मोंटे देई पास्ची स्टॉक एक्सचेंज के पिछले बंद भाव की तुलना में, पिछले तीन महीनों के भारित औसत मूल्य की तुलना में 17,4% और छह महीने के औसत की तुलना में 18,7% की वृद्धि हुई है।
यह प्रस्ताव बैंको बीपीएम की पहल के चौबीस घंटे से भी कम समय बाद आया है, जिसने एमपीएस बोर्ड को विलय योजना प्रस्तुत की थी, हालांकि इसमें विस्तृत वित्तीय शर्तों का उल्लेख नहीं किया गया था। इस प्रकार, जो सिएना और पियाज़ा मेडा के बीच दो-तरफ़ा प्रतिस्पर्धा प्रतीत हो रही थी, वह एक व्यापक चुनौती में तब्दील हो गई है। इंटेसा सैनपाओलो इतालवी ऋण संतुलन को नया आकार देने के लिए तैयार है। और यूरोपीय.
इंटेसा सैनपाओलो द्वारा एमपीएस के अधिग्रहण का प्रस्ताव: एक यूरोपीय स्तर का अभियान
इंटेसा सैनपाओलो ने अधिग्रहण प्रस्ताव को इसके जवाब के रूप में प्रस्तुत किया। समेकन की आवश्यकता यूरोपीय बैंकिंग प्रणाली का। कार्लो मेसिना के नेतृत्व वाला बैंक इस ऑपरेशन को इससे जोड़ता है। आयामी नमूने बनाना प्रौद्योगिकी, नवाचार और प्रतिस्पर्धात्मकता में निवेश का समर्थन करने में सक्षम। इसका लक्ष्य यूरोपीय बैंकिंग क्षेत्र में अपनी स्थिति को मजबूत करना है, साथ ही घरेलू उपस्थिति को सुदृढ़ करना और स्थानीय जड़ों वाले इटली के अग्रणी बैंक के रूप में अपनी भूमिका को मजबूत करना है।
यदि प्रस्ताव स्वीकार हो जाता है, तो परिणामी समूह यह बन जाएगा: बाजार पूंजीकरण के हिसाब से यूरोज़ोन में दूसरा सबसे बड़ा सूचीबद्ध बैंकिंग समूहलगभग 126 बिलियन यूरो के सांकेतिक मूल्य के साथ। रणनीतिक केंद्र बिंदु वेल्थ मैनेजमेंट, प्रोटेक्शन और एडवाइजरी होगा, जिसमें शुरुआत में लगभग 1.700 बिलियन यूरो की ग्राहक वित्तीय संपत्ति होगी और 2029 तक लगभग 2.000 बिलियन यूरो तक पहुंचने का लक्ष्य है। नई परिधि में शामिल होंगे: 27 मिलियन से अधिक ग्राहकजिनमें से लगभग 20 मिलियन इटली में हैं, और लगभग 21.000 समर्पित लोगों का एक परामर्श नेटवर्क है।
बैंक प्रौद्योगिकी की भूमिका पर भी जोर देता है। इस बात को स्पष्ट किया गया है कि एकीकरण निर्बाध है, जिसका श्रेय आंशिक रूप से इसाइटेक के क्लाउड-नेटिव डिजिटल प्लेटफॉर्म को जाता है।
एमपीएस, मेडियोबैंका और जेनेराली का मुद्दा
खेल का असली रणनीतिक केंद्र केवल एमपीएस ही नहीं है। सिएना के माध्यम से, इंटेसा अप्रत्यक्ष रूप से मेडियोबैंका मामले में भी शामिल हो जाएगी।मोंटे देई पास्ची द्वारा पियाज़ेटा कुचिया में 86,348% हिस्सेदारी हासिल करने के बाद। यदि प्रस्ताव पूरा होने से पहले एमपीएस और मेडियोबंका के बीच विलय पूरा नहीं होता है, तो इंटेसा को बुलाया जा सकता है। मेडीओबंका शेयरों पर बाद के अनिवार्य प्रस्ताव को बढ़ावा देने के लिए अभी तक एमपीएस के पास नहीं है। यदि विलय हो जाता है, तो परिधि एमपीएस-मेडियोबंका को शामिल किया जाएगा सीधे ऑपरेशन में।
यही वह कदम है जो चुनौती को सामने लाता है। सामान्यमेडीओबैंका की बीमा कंपनी में एक महत्वपूर्ण हिस्सेदारी है और इंटेसा ने स्पष्ट किया है कि यह हिस्सेदारी बरकरार रखी जाएगी। गैर-नियंत्रणकारी इक्विटी निवेशट्रिएस्टे के शेर के शासन में हस्तक्षेप किए बिना। बैंक स्पष्ट करता है कि असिकुराज़ियोनी जेनेराली में हिस्सेदारी केवल एक वित्तीय निवेश का प्रतिनिधित्व करती है।
इसी संदर्भ में, इंटेसा के निदेशक मंडल ने भी इसे मंजूरी दे दी।जेनरली की शेयर पूंजी के 3,01% के बराबर हिस्सेदारी की खरीद और एक पर हस्ताक्षर करना डेरिवेटिव हेजिंग अनुबंध एक प्रमुख वित्तीय प्रतिपक्ष के साथ। इस लेन-देन को अस्थायी और विशुद्ध रूप से वित्तीय प्रकृति का माना जाता है, जिसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि यदि अधिग्रहण बोली सफल होती है, तो इंटेसा, इक्विटी पद्धति के तहत जेनेराली में मेडियोबैंका की हिस्सेदारी के लिए वर्तमान में आरक्षित लेखांकन व्यवस्था को बनाए रख सके।
इंटेसा द्वारा एमपीएस के अधिग्रहण का प्रयास: यूनिपोल के साथ समझौता और एंटीट्रस्ट संबंधी दस्तावेज
प्रतिस्पर्धा से जुड़ी संभावित समस्याओं का पहले से ही समाधान करने के लिए, इंटेसा ने एक समझौते पर हस्ताक्षर किए हैं। यूनिपोल एसिकुराज़ियोनी के साथ बाध्यकारी समझौतासमझौते में यह प्रावधान है कि लेन-देन पूरा होने के बाद और कुछ शर्तों के तहत, एमपीएस ब्रांड सहित एक बैंकिंग कानूनी इकाई की यूनिपोल को बिक्रीसिएना बैंक की लगभग 635 शाखाएँ और एक स्वतंत्र बैंक के रूप में काम करने के लिए आवश्यक अधिकांश केंद्रीय संरचनाएँ (यह एक स्वतंत्र बैंक के जन्म का समय होगा) एमपीएस बैंकनकद भुगतान की अनुमानित राशि 3 से 3,5 अरब यूरो के बीच है।
इसके बजाय इंटेसा मेडियोबैंका और उसके ब्रांड को अपने पास रखेगी।लगभग 625 एमपीएस शाखाएं और सिएना स्थित बैंक के केंद्रीय कार्यालयों का एक सीमित हिस्सा। कुल मिलाकर, बिना बिके एसेट्स एमपीएस और मेडियोबैंका के 2025 के शुद्ध लाभ का लगभग 80% हिस्सा होंगे। इस सौदे के पीछे का तर्क स्पष्ट रूप से औद्योगिक है और इसका उद्देश्य है... विश्वास-विरोधी मुद्दों का सक्रिय रूप से प्रबंधन करने के लिएजिससे ऑपरेशन का आकार प्राधिकरण प्रक्रिया को बाधित न कर सके।
इस परियोजना में निम्नलिखित शामिल हैं: दिसंबर 2026 तक पूरा हो जाएगालेकिन पहले इसे एक लंबी प्रक्रिया से गुजरना होगा। प्रस्ताव दस्तावेज को कॉन्सॉब को प्रस्तुत किया जाएगा, और इटली बैंक, ईसीबी, आईवीएसएस, एंटीट्रस्ट अथॉरिटी, गोल्डन पावर और अन्य संबंधित पर्यवेक्षी प्राधिकरणों सहित सक्षम अधिकारियों को अनुरोध भेजे जाएंगे। इस प्रक्रिया के अंत में ही कॉन्सॉब की अंतिम स्वीकृति प्राप्त होगी।
इंटेसा द्वारा एमपीएस के अधिग्रहण का प्रस्ताव: तालमेल और अपेक्षित लाभांश
इंटेसा का अनुमान है कि इस ऑपरेशन से 2029 में पूर्ण क्षमता पर लगभग €2,9 बिलियन का वार्षिक कर-पूर्व तालमेल प्राप्त होगा।इसमें से लगभग 1,5 बिलियन यूरो लागत बचत से और लगभग 1,4 बिलियन यूरो बढ़ी हुई आय से प्राप्त होंगे, जिसमें असामंजस्य को घटा दिया गया है। एकीकरण लागत का अनुमान कर-पूर्व लगभग 2,1 बिलियन यूरो है, जो कर-पश्चात लगभग 1,4 बिलियन यूरो के बराबर है।
रोजगार के मोर्चे पर, बैंक का अनुमान है कि अतिरिक्त, पूरी तरह से स्वैच्छिक निकास लगभग 6.800 लोगों के लिए, जिनमें इंटेसा सैनपाओलो के लगभग 5.000 लोग शामिल हैं, 2029 तक लगभग 6.800 युवा लोगों की नई भर्तियों से इसकी भरपाई होगी, जिनमें लगभग 2.700 लोग ग्लोबल एडवाइजर के रूप में शामिल होंगे। यह अनुपात स्वैच्छिक रूप से छोड़ने वाले प्रत्येक व्यक्ति के लिए एक भर्ती का है, जिसका उद्देश्य पीढ़ीगत बदलाव को समर्थन देना और समूह के विकास में सहयोग करना है। शेयरधारकों से किए गए वादे भी महत्वाकांक्षी हैं।इस अभियान के परिणामस्वरूप गठित समूह का उद्देश्य है... 2029 में शुद्ध लाभ 16 अरब से अधिक रहेगा।इंटेसा सैनपाओलो की 2026-2029 की व्यावसायिक योजना में अनुमानित 11,5 बिलियन यूरो से अधिक की तुलना में, इक्विटी पर रिटर्न 20% से अधिक रहने की उम्मीद है, जबकि कॉमन इक्विटी टियर 1 अनुपात 2029 में 14% से ऊपर रहने की उम्मीद है। 2025-2029 की अवधि के लिए शेयरधारकों को कुल वितरण लगभग 61 बिलियन यूरो होने का अनुमान है, जबकि मूल योजना में यह लगभग 50 बिलियन यूरो था, जिसमें 2026-2027 के लिए 2,7 बिलियन यूरो का असाधारण नकद वितरण शामिल है।
एमपीएस: निदेशक मंडल दोनों प्रस्तावों का मूल्यांकन करेगा
सिएना के निदेशक मंडल की बैठक आज सुबह 10 बजे हुई और दोपहर बाद समाप्त हुई। ध्यान दिया गया बैंका सालिम्बेनी को कल बैंको बीपीएम से प्राप्त सूचना और आज इंटेसा सैनपाओलो द्वारा जारी सूचना के संदर्भ में यह घोषणा की गई है कि वह "कानूनों और विनियमों का अनुपालन करते हुए, बैंक और बैंको बीपीएम के बीच संभावित व्यावसायिक संयोजन के अवांछित प्रस्ताव" और "इंटेसा सैनपाओलो द्वारा शुरू किए गए स्वैच्छिक सार्वजनिक खरीद और विनिमय प्रस्ताव (ओपीएएस) का मूल्यांकन करेगा, जिस पर अभी तक सहमति नहीं बनी है।" रोक्का सालिम्बेनी को यूबीएस और बीओएफए के वित्तीय सलाहकारों और बोनेलीएरेडे और व्हाइट एंड केस के कानूनी सलाहकारों द्वारा सहायता प्रदान की जा रही है।
बैंक ने पुष्टि की है कि मेडियोबैंका के साथ सभी एकीकरण गतिविधियां पूरी हो चुकी हैं। "घोषणा के अनुरूप ही आगे बढ़ रहे हैं", उसी नोट में यह भी लिखा है।
(अंतिम अद्यतन: सोमवार, 8 जून को शाम 7:13 बजे)।
