Ein KO-Schlag, außergewöhnlich selbst in Zeiten außergewöhnlicher Volatilität. Das hat er durchgemacht Target, der US-Großhandelsriese, der gestern es hat ein Viertel seines Wertes verloren, dh 25 Milliarden Dollar, in der zweitschlechtesten Sitzung seiner Geschichte seit dem großen Crash vom Oktober 1987. Dennoch sind die Verkäufe, gemessen an den Quartalszahlen, nicht schlecht. Aber um die Einnahmen aufrechtzuerhalten, musste das Unternehmen Gewinne opfern (2,19 US-Dollar pro Aktie gegenüber den erwarteten 3,10 US-Dollar), wie es Wal-Mart (-11 %) und den anderen Bigs passiert ist.
Die US-Märkte haben es gespürt: Die Inflation beißt nun auch auf den Konsum, die Fed kann nur versuchen, mit Quetschungen das Feuer zu löschen. Kurz gesagt, der Wind der Rezession weht aus den USA sowohl nach Asien als auch nach Europa und kämpft mit einem feurigen geopolitischen Rahmen an dem Tag, an dem Brüssel die Herausforderung der Energieunabhängigkeit antritt. Auch der alte Kontinent wird die Zinsen erhöhen, aber gleichzeitig Investitionen vorantreiben müssen. Nicht einfach. Und Spekulationen bereiten sich auf einen Schlag vor.
Die Futures der europäischen Börsen signalisieren einen roten Start. Auch die asiatischen Märkte sind rückläufig. Der CSI 300 Index der Börsen von Shanghai und Shenzen ist um 0,3 % gesunken. Gestern senkte Goldman Sachs seine Schätzungen für Chinas BIP im Jahr 2022 von +4 % auf +4,5 %. Die Revision erfolgt zwei Tage nach dem Rückgang der Citigroup von 5 % auf +4,2 %.
Tokios Nikkei verliert fast 2 %. Japans Exporte stiegen im April um 12,5 %, der Konsens lag bei +14 %. Hongkongs Hang Seng -2,2 %. Kospi aus Seoul -1,3 %. Mumbai BSE Sensex -1,7 %. Singapurs Ftse Straits Times -0,4 %.
Die jüngste Enttäuschung für die US-Märkte wurde von Cisco über Nacht erzielt, -10% nach der Börse, nachdem es seine Gewinnprognosen gesenkt hatte.
Es war der letzte Treffer einer schwarzen Sitzung: Dow Jones -3,76 %, S&P 500 -4,03 %, Nasdaq -4,73 %. Alle 11 Sektoren der Börse schließen. Mehrere Bigs befinden sich im freien Fall: Amazon und Nvidia verlieren 7 %, Apple 5,6 %. Die 2,90-jährige Schatzanleihe wird bei 2 %, +XNUMX Basispunkten gehandelt.
Euro-Dollar bei 1,05, ein Plus von 0,3 % nach -0,8 % von gestern. Gold bewegte sich mit 1.815 Dollar wenig. Bloomberg meldet seltsame Bewegungen bei den Konten der Bank of England mit Verkäufen zu Abschlägen von bis zu einem Dollar pro Unze. Ein wahres goldenes Geheimnis.
Öl steigt: Brent und WTI gewinnen 1 % nach zwei direkten Sessions nach unten.
EZB: Energie und Inflation beschleunigen Zinserhöhungen
„Die westlichen Sanktionen gegen Russland haben bereits enorme Wirkung gezeigt“, schiebt Janet Yellen vor dem Treffen der G7-Finanzminister in Bonn vor sich hin. „Russland – sagt der US-Finanzminister – erlebt eine Rezession, eine hohe Inflation, akute Schwierigkeiten in seinem Finanzsystem und die Unfähigkeit, die Materialien und Produkte zu beschaffen, die es benötigt, um seinen Krieg für die Wirtschaft zu unterstützen“. In diesem Klima bereitet sich Europa auf das Energie-Tauziehen mit Moskau vor, das laut Putin Gefahr läuft, eine „Art Selbstmord“ zu sein. Aber dies ist nicht die einzige Feuerprobe für die EU, die sich mit dem Ansteckungsrisiko der britischen Inflation auseinandersetzt, die jetzt außer Kontrolle geraten ist. In diesem Zusammenhang nähern sich Falken und Tauben: Olli Rehn, Gouverneur der Bank of Finland, hat gehofft, dass die Negativzinsen in wenigen Tagen enden werden. Aber auch die Taube Pablo Hernandez de Cos, Nummer eins der spanischen Bank, hat sich für eine Aufstockung im dritten Quartal ausgesprochen.
Btp wieder über 3 %, Bund auf dem höchsten Stand seit 2011
Vor diesem Hintergrund stieg der 3-Jahres-Satz erstmals seit einer Woche kurzzeitig über 192 %. Der Spread des zehnjährigen Bundes wird bei 189 Basispunkten von 190 zu Beginn und von 2011 am Vorabend gehandelt. Die besonders zinsanfällige Rendite der zweijährigen Bundesanleihe erreichte mit 0,444 % den höchsten Stand seit November XNUMX.
Darüber hinaus hält die Inflation weiter an: Im April blieb sie mit 7,4 % gegenüber dem Vorjahr auf Rekordniveau, angetrieben durch den Anstieg der Energie- und Nahrungsmittelkosten.
Mailand -0,9 %, Borsa Italiana macht Euronext reich
Nachdem sie im ersten Teil der Sitzung um die Parität geschwankt hatten, schlossen alle europäischen Börsen im roten Bereich, da sie von der Eröffnung der Wall Street mit nach unten gezogen wurden. Piazza Affari schloss mit 0,89 % etwas mehr als 24 Punkten (24.089) und damit gleichauf mit London (-0,93 %). Paris und Frankfurt schneiden schlechter ab (-1,20 %).
Die Ausnahme ist Madrid, das nach dem Einbruch von Siemens Gamesa Renewable Energy (+0,08%) im Wesentlichen unverändert schloss (-12,6%): Der deutsche Konzern Siemens Energy hat seine Absicht angekündigt, alle Aktien seiner spanischen Tochtergesellschaft zurückzukaufen, die im Windbereich tätig ist Energie im Hinblick auf ihr Delisting.
Die Euronext-Aktie fliegt (+3,85 %) den Rekordabschlüssen hinterher: 395 Millionen Euro Umsatz per 31. März, Gewinn bei 164 Millionen (+50.3 %). Die Integration mit der Borsa Italiana war ein echtes Geschäft.
Abn Amro verlor 9,74 %, nachdem er Anleger vor den möglichen finanziellen Auswirkungen des Krieges in der Ukraine gewarnt hatte.
UniCredit +2,05 %. Wie die Fusion mit der Commerzbank
Der Index der italienischen Banken war an einem Tag voller Nachrichten positiv. An der Spitze steht Unicredit: +2,05 % nach ruhigem Start. Gewürdigt wird der Aktivismus von Andrea Orcel, die vor Ausbruch des Krieges in der Ukraine Gespräche mit der Commerzbank (+1,2%) über eine mögliche Fusion aufgenommen hatte.
Mediobanca, gepanzert von der EZB, kehrt zu 12,7 % in Generali zurück
Aber auch die Mediobanca hält nach den Gerüchten um die Bank das Gericht (-2,42 %). Nein der EZB zu Leonardo Del Vecchios Antrag auf Erhöhung auf 25 %. Das Consob-Bulletin zeigt, dass Piazzetta Cuccia das Wertpapierdarlehen über 4,42 % des Kapitals von Generali (-0,55 %) abgeschlossen hat und somit wieder 12,776 % des Triestiner Unternehmens hält. Mediobanca präsentierte sich auf der Leone-Versammlung mit 17,22 % des Kapitals.
Iveco läuft, der Markt glaubt an Snam/Terna
Die positiven Branchenprognosen aus dem Daimler-Quartalsbericht beflügeln weiterhin Iveco (+2,34 %), die beste Aktie des Tages.
Die Gärung um Snam (+1,26 %) und Terna (+1,61 %) hält an: Der Markt geht davon aus, dass diesmal die Fusion der beiden Aktiengesellschaften stattfinden wird.
Der Energiesektor rutscht im Finale ins Minus: Tenaris und Eni geben einen halben Punkt ab.
Saras Superstar, Saipem Schultergurt vor der Gruppierung
Zusammenbruch von Saipem (-5,13 %). Die Hauptversammlung erteilte dem Vorstand das Mandat für die 2-Milliarden-Euro-Kapitalerhöhung. Der Vorgang sieht auch die Gruppierung von Stammaktien und Sparaktien ab Montag im Rahmen von einer neuen Stammaktie für jeweils maximal 20 bestehende Stammaktien und einer neuen Sparaktie für jeweils maximal 20 bestehende Sparaktien vor.
Ausnahme ist einmal mehr Saras (+6,36 %) auf dem höchsten Stand seit zwei Jahren. Außerhalb des Hauptkorbs Erg +2 % auf Zinsen aus ausländischen Fonds.
Ein Tag zum Vergessen für Amplifon (-5,13 %) und für Nexi (-4,13 %), die die Gewinne des Vortages auf dem Feld ließen.
