Robert Kaplan, der Präsident der Dallas Fed, der Jerome Powell sehr nahe steht, wiederholte, dass es angemessen sei, neue US-Zinserhöhungen („3 oder 4“, fügte er hinzu) zu planen, um eine Überhitzung des Wirtschaftsmotors zu verhindern. Es ist die Antwort der Notenbank auf Donald Trump, der sagte, er sei „nicht begeistert“ von der Politik der Fed, aber die Märkte scheinen die Folgen einer Straffung nicht zu fürchten. Andererseits.
Gestern erreichte der S&P 500-Index während der Sitzung ein neues Allzeithoch bei 2.872,87. Inzwischen hat der Bulle einen weiteren Rekord aufgestellt. Seit den Tiefstständen der Krise (666 am 9. März 2009) verzeichnete der Index den längsten Aufwärtstrend der Geschichte: 3.452 Tage, was einem Wachstum von 325 % entspricht. Eine schöne Visitenkarte für den Präsidenten am Vorabend der Handelsgespräche mit China, die die innenpolitischen Schwierigkeiten des Weißen Hauses aufgrund der Justizprobleme zweier enger Mitarbeiter von Trump zu verschleiern vermag: Der Anwalt Michael Cohen gab zu, zwei Frauen bezahlt zu haben Im Namen des Präsidenten riskiert Lobbyist Paul Manafort 5 Jahre Gefängnis wegen Steuerbetrugs und Unregelmäßigkeiten bei der Verwaltung von Wahlgeldern.
TOKIO STEIGT, US-RENDITEKURVE IMMER FLACH
Aber diese Nachteile stören vorerst nicht das Aufwärtspotenzial. Tokios Nikkei-Index ist um 0,7 % gestiegen. Hongkong stieg ebenfalls um +0,5 %, während der CSI 300-Index der Aktienmärkte von Shanghai und Shenzhen um 0,4 % fiel.
Dollar-Yen-Cross bei 110,4 von 110,1 gestern. Der chinesische Devisenmarkt wurde nicht bewegt: Der Dollar-Yuan-Wechselkurs lag bei 6,84.
Gold unverändert bei 1.195 $ nach drei aufeinanderfolgenden Tagen der Wertsteigerung.
Die Zinskurve der US-Staatsanleihen bleibt abgeflacht, die Zwei-Jahres-Zehn-Jahres-Differenz fällt auf 22 Basispunkte, ein neues Tief seit 2007.
Alle Wall-Street-Indizes schlossen höher: Dow Jones +0,25 %, Nasdaq +0,49 %. Auch der PMI-Index stieg, der Russell 2000 +1,1 %, auf einen neuen Höchststand.
ÖL, VIERTER TAG DES AUFSTIEGS
Brent-Öl legt um 0,4 % auf 72,9 Dollar pro Barrel zu, die vierte aufeinanderfolgende Sitzung mit Anstiegen kam gestern: Daten zu strategischen Lagerbeständen signalisieren einen Rückgang von 5,2 Millionen Barrel (dreimal so hoch wie prognostiziert). In den letzten Stunden ist die Aufmerksamkeit wieder auf den andauernden Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran zurückgekehrt.
SAIPEM SUPERSTAR: +7 % IN MAILAND
Saipems Stern strahlte auf der Piazza Affari: +7 % auf 4,57 Euro. Der Konzern hat im Auftrag von Exxon mehrere Aufträge für die Erschließung der zweiten Phase des Liza-Feldes in Guyana im Gesamtwert von 700 Millionen Dollar erhalten.
TOP BUSINESS PLACE IN EUROPA (-5% IN 2018)
Die Entspannung der Handelsspannungen zwischen den USA und China hat auch Frieden in den Himmel der europäischen Finanzwelt gebracht. Begünstigt wurde die Entwicklung durch die deutliche Aufwertung des Euro über 1,15 Dollar nach der Kritik von Präsident Donald Trump an den von der Fed geplanten Zinserhöhungen.
Der Handel in Europa wurde von Piazza Affari angeführt, wobei der Ftse Mib die Tiefs der letzten Woche hinter sich ließ und um 1,5 % bei 20.783,79 Punkten schloss. Der Hauptindex von Piazza Affari kehrte von drei negativen Wochen in Folge zurück, in denen er seinen relativen Vorteil, den er in den ersten Monaten dieses Jahres aufgebaut hatte, endgültig verbrannte.
Zu diesem Zeitpunkt verzeichnet der FtseMib-Index seit Anfang 2018 eine rote Performance von 4,9 % gegenüber -3,8 % des Frankfurter Dax und -3,8 % des Eurostoxx 50, nur um in der Eurozone zu bleiben. Wenn wir den Atlantik überqueren, sehen wir uns den brillanten +12 % gegenüber, die vom S&P500-Index verzeichnet werden, dem repräsentativsten der US-Börse.
Die anderen europäischen Märkte sind im Einklang: Paris +0,54 %, Frankfurt +0,5 %, Madrid +1,1 %.
Nur London (-0,34 %) liegt im Minus. Die Staats- und Regierungschefs der EU werden voraussichtlich im November ein Dringlichkeitstreffen abhalten, um eine mögliche Einigung über die Brexit-Bedingungen mit Großbritannien zu prüfen, wobei die informelle Frist im Oktober verpasst wird. Dies wurde von diplomatischen Quellen in Brüssel gemeldet.
DER SPREAD ENGE SICH AUF 263 PUNKTE
Die Sekundärmarktsitzung eröffnete und schloss mit einem Pluszeichen, immer noch im Gefolge des von Moody's erwirkten „Moratoriums“, das sich nicht mehr am 7. September, sondern bis Ende Oktober zum Länderrating äußern wird.
Der Spread schloss die Sitzung bei 263 Basispunkten nach einem Rückgang auf 262 Cent, dem niedrigsten Stand seit dem 10. August.
Die Rendite der 2,95-jährigen italienischen Anleihe vom Februar 2028 bleibt im Bereich von 2,966 % und endet bei 2,939 % nach einem Tief von 2 %. Der XNUMX-Jahres-Satz fiel weiter mit einer daraus resultierenden Versteifung der Kurve.
Die zehnjährige BTP erholt sich auch gegenüber dem spanischen und portugiesischen Äquivalent, wobei der Abstand zu Bono von 166 gestern am Ende auf 170 Basispunkte und derjenige zur portugiesischen zehnjährigen von 122 Cent auf 126 Basispunkte zurückgeht.
Heute gibt es die Wiedereröffnung des deutschen Zehnjahres August 2028 für 3 Milliarden Euro.
BANKEN IN RALLYE: SCHLECHTE KREDITE RÜCKGÄNGIG
Die Erholung von Schuldtiteln hat dem Bankensektor eine Erholung ermöglicht (+2,2 %), der seit Anfang des Jahres stark gefallen ist (-20 % im Einklang mit dem Rest von Europa). Darüber hinaus signalisieren die Fundamentaldaten trotz der Unsicherheiten über die Entwicklung der öffentlichen Finanzen eine fortschreitende Verbesserung. In den ersten sechs Monaten des Jahres 2018 verringerte sich der Bestand an notleidenden Krediten netto um 22,8 Milliarden Euro (-35,6 %) auf 41,3 Milliarden Euro, während die Brutto-NPLs um 35,7 Milliarden Euro (-21,3 %) auf 131,8 Milliarden zurückgingen.
Und diese Werte beinhalten noch nicht die angekündigten, aber noch nicht abgeschlossenen Portfolioverkäufe wie die 10,8 Milliarden von Intesa Sanpaolo (+2,8%), die 3,5/9 Milliarden von Banco Bpm und die 2,8 Milliarden von Ubi (+3,5%). .
DBRS: DER TÜRKISCHE EINFLUSS AUF UNICREDIT IST BESCHRÄNKT
Selbst die Krise in der Türkei mit der Halbierung des Lira-Wertes sollte bescheidene Auswirkungen auf die Kapitalquoten der am stärksten beteiligten Banken wie Unicredit +2,2 % haben. Das lesen wir in einem Bericht der Ratingagentur DBRS.
Poste Italiane (+3,3 %) nach drei schwachen Wochen und Versicherungen: Unipol +2,7 %, UnipolSai +1,8 %, Generali +1,4 %.
ATLANTIA, VERWEIGERUNG DER INTERVENTION DURCH CDP
Atlantia erholte sich am Tag ebenfalls (+2,2 %). Außerordentlicher Aufsichtsrat von Autostrade per l'Italia, einberufen, um eine Bilanz der Situation nach dem Einsturz der Polcevera-Überführung zu ziehen. Wirtschaftsminister Giovanni Tria hat das Gerücht einer Intervention der CDP in der Hauptstadt dementiert.
Das Unternehmen könnte vom Findel einer Sammelklage getroffen werden. Die Anwaltskanzlei Bronstein, Gewirtz & Grossmann "prüft mögliche Ansprüche im Namen von Käufern von Atlantia" nach Nachrichten über den möglichen Widerruf der Konzession und ein Bußgeld. Das teilte die Kanzlei in einer Mitteilung mit.
FCA BEGINNT WIEDER: AUFGABEN SIND WENIGER SCHRECKLICH
Fiat Chrysler +1,50 %, Ferrari +2,25 %. Dem Wall Street Journal zufolge werden die von US-Präsident Donald Trump gewollten Zölle auf Autos voraussichtlich verschoben.
Herz +2,8 %. Die italienischen Behörden haben die Wasserkraftkonzessionäre gebeten, alle Informationen über den Erhaltungszustand der Dämme bereitzustellen.
Leonhard +1,8 %. Gestern Abend präsentierte das Unternehmen die neuen Angaben zum Portfolio bis Ende des Jahres, überarbeitet im Lichte der Aufträge in Katar.
Realisierungen bei Campari und Moncler (-0,97 %).
