Die Party geht weiter. Die Wiedereröffnung der Wall Street hat zumindest vorerst die Geister der politischen Krise vertrieben, die einige Schlüsselländer der Eurozone bedroht, angefangen bei Frankreich und Italien. Die konjunkturelle Erholung ist wieder in den Mittelpunkt gerückt und gewinnt auch in Europa an Fahrt. Auch Öl stieg und erreichte damit andere Rohstoffe, allen voran Kupfer und Eisen, die dank erneuter chinesischer Käufe seit Wochen auf dem Vormarsch sind.
Die Mischung ergab: 1) dreifachen Rekord für die Wall Street, wobei der S&P500, Dow Jones und Nasdaq historische Rekorde zum x-ten Mal aktualisieren. 2) Die repräsentativsten Indizes der europäischen Börsen, Euro Stoxx 600 und Europe Stoxx 600, haben ihre höchsten Stände seit Dezember 2015 erreicht.
Natürlich lastet trotz der Entspannung weiterhin die Unsicherheit der politischen Lage mit der Krise der Demokratischen Partei und dem Vormarsch des Front National: Die neuesten französischen Umfragen zeigen Marie Le Pen mit 27 Prozent vor François Fillon mit 20 und Emmanuel Macron fiel auf 17 zurück, während die Union auf der linken Seite zwischen Hamon und Melanchon (jeweils 12 stark) nicht machbar erscheint.
Schließlich trägt die Warnung der Weltbank zum Aufbruch des Optimismus bei: Unter dem Druck des Protektionismus beginnt der Welthandel zu schrumpfen.
DOLLAR STEIGT WARTET AUF DAS FED-PROTOKOLL
Der Bullenlauf an der Wall Street hört nicht auf. Seit der Wahl von Donald Trump am 8. November ist der Standard & Poo’s 500 Index um 10 % gestiegen: Jede sechste Aktie hat ein Allzeithoch erreicht. Die drei wichtigsten Indizes haben gestern neue Rekorde aufgestellt: Dow Jones +0,47 %, S&P 500 +0,43 %, Nasdaq +0,27 %.
Der Dollar steigt gegenüber dem Euro und dem Yen immer noch, auch wenn es heute Morgen während der asiatischen Sitzung eine Abwärtskorrektur gab. Die Einheitswährung wird bei 1,0549 gehandelt, nachdem sie gegenüber dem Dollar bei 1,0531 ein Tief erreicht hatte.
Die Vorfreude auf die heutige Veröffentlichung des Protokolls der letzten Fed-Sitzung wächst, da die Erwartungen einer Straffung der Zentralbank bereits bei der Sitzung vom 14. bis 15. März anstehen, verstärkt durch Aussagen von Loretta Mester, Vorsitzende der Cleveland Fed, die sagte, er würde sich „wohl fühlen“. die Zinsen jetzt anheben, und Patrick Harker von der Philadelphia Fed, der bekräftigte, dass eine Straffungsbewegung im März zu den Optionen auf dem Tisch gehöre.
FLY WAL-MART, ASIEN LANGSAM VORAUS
Aktien des Masseneinzelhandels führten die Rallye gestern an. Die Wal-Mart-Aktie stieg um 3,3 %: Die Bilanz zeigt den Fortschritt der Landung im E-Commerce (+31 % Umsatz) des traditionellen Handelsriesen.
Home Depot verdient 2 %. Der Marktführer im Heimwerker-Segment meldete im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2016 höhere Umsätze als erwartet und erhöhte seine Dividende von 69 auf 89 Cent je Aktie. Die Gruppe kündigte auch einen neuen Aktienrückkaufplan in Höhe von 15 Milliarden US-Dollar an.
Auch Macy's übertraf die Erwartungen, da seine Aktie um fast 3 % stieg. Quartalsgewinn von 475 Millionen US-Dollar oder 1,54 US-Dollar pro Aktie. Der bereinigte Wert steigt auf 2,02 Dollar. Der Konsens erwartete 1,97 $. Andererseits blieben die Einnahmen hinter den Erwartungen zurück und beliefen sich auf 8,52 Milliarden gegenüber Konsensschätzungen von 8,58 Milliarden.
Im Rest der Liste ist der Boom der Fast-Food-Kette Popeyes Louisiana (+19 %) nach dem Verkauf an Burger King zu nennen. Asien steigt, aber die endgültige Verlangsamung des Dollars verringert Tokios Schub (+0,1 %). Guter Anstieg in Hongkong (+0,8%).
ÖL STEIGT, ENI SUPERSTAR. HEUTE DIE KONTEN VON TENARIS
Ölpreise festigten sich: Brent bei 56,66 Dollar pro Barrel (57.31 das Hoch der Sitzung). OPEC-Sekretär Mohamed Barkindo sagte, er sei überzeugt, dass die Einhaltung der Kartellvereinbarung zur Kürzung der Rohölförderung, die derzeit bei 90 % liege, bald auf 100 % steigen werde. Barkindo hat ein bevorstehendes Treffen mit US-Schieferölproduzenten angekündigt. „Wir sehen die Vereinigten Staaten nicht als Bedrohung – erklärte er – es gibt ein gemeinsames Verständnis, dass das, was gut für die OPEC ist, auch gut für die Vereinigten Staaten ist“.
Der Energiesektor war einer der großen Protagonisten des Unternehmens Piazza Affari. Ein großer Beweis dafür, dass Eni mit einem Plus von 2,3 % den Index nach oben gezogen hat. Auch Tenaris schnitt am Vorabend der Konten gut ab (+2,9 %). Weniger Begeisterung für Saipem (+0,6%).
DIE EUROPÄISCHE WIRTSCHAFT ZIEHT. HEUTE DAS ERSTE EU-URTEIL ZU ITALIEN
Europäische Aktien stießen auf die Rekorde der Wall Street an, die die Anstiege nach der Veröffentlichung der PMIs konsolidierten.
In Mailand schloss der Ftse Mib Index bei 19.044 Punkten, ein Plus von 0,34 %, gefolgt von Paris (+0,43 %), Frankfurt (+1,14 %) und Madrid (+0,32 %). Schwach hingegen London (-0,24%).
Das Wachstum des verarbeitenden Gewerbes beschleunigte sich in der Eurozone überraschenderweise auf ein Sechsjahreshoch im Februar, und die Schaffung von Arbeitsplätzen erreichte den höchsten Stand seit August 2007, angetrieben von einer robusten Nachfrage und Optimismus in die Zukunft. Der zusammengesetzte Index für die Eurozone, der als guter Wachstumsindikator gilt, stieg steil auf 56, den höchsten Stand seit April 2011. Der Flash Manufacturing PMI der Region stieg von 55,5 im Januar auf 55,2, dem höchsten Stand seit April 2011.
Der Bericht der EU-Kommission zur italienischen Staatsverschuldung wird heute veröffentlicht. Die Ablehnung wird als selbstverständlich angesehen, aber Pier Carlo Padoan ist bereit, in Deckung zu gehen. „Italien hat sich verpflichtet, die Korrektur vorzunehmen, ich bestätige, dass dies geschehen wird, und dies wird alle Zweifel an der Übereinstimmung Italiens mit den Regeln beseitigen“, sagte Padoan am Ende von Ecofin.
BTP UND HAFER UNTER DRUCK. SECHS MILLIARDEN BOTS KOMMEN BALD
Am Rentenmarkt überwiegen politische Ängste: Der Italien-Deutschland-Spread ist wieder über 190 gestiegen.
Die Ausweitung des Spreads im 2-Jahres-Segment war ebenfalls deutlich und erreichte 97 Basispunkte von 90 zum gestrigen Handelsschluss, von 87 zum Handelsschluss am Freitag, den 17. und 80 am Freitag, den 10. Die Rendite des 2,21-jährigen BTP beträgt stabil bei XNUMX. XNUMX.
Der Spread zwischen Frankreich und Deutschland schwankt um 77 Basispunkte, von 79 Basispunkten heute Morgen, dem höchsten Wert seit 2012. Die 1,087-jährige transalpine Anleihe schloss bei XNUMX £.
Unterdessen bleibt die Rendite der 2-jährigen deutschen Bundesanleihe nahe dem Allzeittief von -0,85 %. Die 0,32-jährige Anleihe wechselt den Besitzer bei 112 %. Auf der anderen Seite erholen sich griechische Staatsanleihen. Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen fiel um 7,5 Basispunkte auf 9,50 %, gestern Morgen lag sie bei 6,98 %. Die 30-Jahres-Rendite fällt unter XNUMX %, -XNUMX Basispunkte.
Am Freitag, den 24. Februar, bietet das Wirtschaftsministerium halbjährliche BOTs für 6 Milliarden Euro an, gegen einen Betrag in gleicher Höhe, der fällig wird.
KOMMISSIONEN VERRATEN MEDIOLANUM
Bemerkenswert im Finanzsektor war der plötzliche und heftige Rückgang der Banca Mediolanum (-6,7 %), der auch Azimut (-3 %) und Anima (-2,8 %) nach unten zog.
Die Anleger reagierten mit Massenverkäufen, nachdem CEO Massimo Doris in der Telefonkonferenz unter den Erwartungen auf den Ausblick für 2018 Hinweise gegeben hatte, wann die Neuberechnung der Performance Fees auf Jahresbasis beginnen soll. Die Bank beendete 2016 mit einem Rückgang des Nettogewinns um 10 % auf 393,5 Millionen Euro, was in jedem Fall höher war als die Konsenserwartungen.
Banken immer noch down. Unicredit, die morgen die Kapitalerhöhung abschließen wird, verlor 1,4, Banco Bpm -3,14 %, Ubi -1 %: Fitch senkte sein Rating auf BBB-. Intesa -0,1 %: Der Verwaltungsrat hat sich nicht mit dem Generali-Dossier befasst (-0,20 %). Zurück zu den Banken, aus dem Hauptkorb, Carige -3,34 %, Credito Valtellinese -2,98 % und Credito Emiliano -2,95 %.
SUPERSTAR DER BRANCHE: BREMBO SCHWUNGRAD, RECORDATI UND FERRAGAMO
Weit verbreitete Steigerungen im Industriesektor. Der Automobilsektor entwickelt sich parallel zum europäischen Sektor (+1,29 %), während die Einigung zwischen Psa und GM über Opel näher rückt. Der Exor-Stall steigt (+0,15 %): Fiat Chrysler +0,19 %, Cbh Industrial +0,97 %, Ferrari -1,06 %. Unter den Mid Caps Sogefi +2,45 % und Carraro +1,59 % Neuer Rekord für Brembo (+2 %): Analysten von Kepler bestätigen den Kauf und erhöhen das Kursziel von 69 Euro auf 63 Euro. Für den Rest in bar Buzzi (+2,58 %) und Stmicroelectronics (+1,25 %).
Luxus ist in vollem Gange, wenn die Fashion Week beginnt. Laut den Analysten von Bryan Garnier & Co war „die größte Überraschung, die sich aus den Ergebnissen des Sektors ergab, die sehr starke Umsatzerholung im vierten Quartal (+5 % im Durchschnitt), wobei sich die positive Umsatzdynamik im ersten Halbjahr 2017 fortsetzte.“ . Das Handelshaus bestätigte daher seinen Kauf für Ferragamo (+1,22 %) und Moncler (-0,06 %), während Tod's (-1,65 %) weiterhin verkauft wurde. Neuer absoluter Rekord auch für Recordati (+1,7%).
STELLAR MONDADORI: +205 % SEIT JANUAR. NUR 24 STUNDEN STALL
Großer Tag für Mondadori: +10,82 % auf 1,4580 Euro. Seit Anfang Januar beträgt die Steigerung 205 %. 2019 strebt die Verlagsgruppe einen Umsatz von über 1,3 Milliarden Euro bei gleicher Größe, ein bereinigtes Ebitda von rund 115 Millionen Euro, einen Nettogewinn von 35 Millionen Euro und eine ordentliche Cash-Generierung von knapp 60 Millionen Euro bei einem Nettofinanzergebnis an Position von rund 155 Millionen Euro, in der etwaige Dividendenausschüttungen nicht enthalten sind. Der Verwaltungsrat wird sich am 21. März erneut treffen, um den Entwurf des Jahresabschlusses und den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2016 zu genehmigen, „wobei wie üblich die Indikationen für das laufende Jahr kommuniziert werden.
Ganz anders war das Klima bei Sole 24 Ore: -1 % auf 0,3535 Euro. Die Marktkapitalisierung reduziert sich auf rund 16 Millionen Euro. Die Verlagsgruppe hat den Plan 2017-2020 genehmigt, der darauf abzielt, das Ebitda ab 2018 wieder auf eine positive Position von 19 Millionen zu bringen (2020 Millionen im Jahr 45). Doch er ließ sich Zeit und verschob den Beschluss über eine mögliche Kapitalerhöhung auf den nächsten Verwaltungsrat.
