Vom Tellerwäscher zum Millionär in Überschallgeschwindigkeit. Die drei wichtigsten Indizes der Wall Street erholten sich am zweiten Weihnachtsfeiertag von ihrem niedrigsten Stand seit dem Herbst 2017, der am 24. Dezember erreicht wurde, was als einer der schlimmsten Weihnachtsabende in Erinnerung bleiben wird. Nach dem heutigen Morgen erholten sich auch die asiatischen Märkte nach dem vorweihnachtlichen Schauer. Das Gespenst der Rezession, heraufbeschworen durch den starken Rückgang der US-Preislisten, scheint zurückgedrängt zu werden. Aber die Entwicklung von Gold, das seit Juni mit 1.268 Dollar je Unze nahe an den Höchstständen blieb, zeigt, dass die Märkte immer noch auf der Hut sind. Ausgehend von der heutigen Piazza Affari, die sich mit den Entwicklungen im Fall Carige auseinandersetzt, dem jüngsten Notfall im Bankensystem von Bel Paese.
DOW JONES REKORDSPRUNG: 1086 PUNKTE
Der Dow-Jones-Index verzeichnete gestern den stärksten Anstieg in einer einzigen Sitzung seit 2009: 1.086,25 Punkte oder ein Sprung von 4,98 %. Unter den Dow Jones Blue Chips sind Nike +7,5 %, Apple +7 % und Visa +7 %. Der S&P 500, der am 24. auf nur zwei Punkte von der Rezessionsschwelle abrutschte, die ausgelöst wird, wenn der Anstieg 20 % vom Maximum übersteigt, hat einen Gewinn von 116 Punkten (+4,96 %) erzielt. Der Nasdaq ist sogar noch besser (+5,84%).
AMAZON +9,4 % FÜHRT DAS RENNEN AN, POWELL BERÜHRT NICHT
Verschiedene Faktoren trugen zum Auslösen der Hausse-Rallye bei:
1) der „spektakuläre“ Konsumtrend, wie von Amazon definiert (+9,4 %); Laut Mastercard haben die Einkäufe für die Feiertage einen Rekordwert von 850 Milliarden Dollar erreicht (+5,1%).
2) die Zusicherungen von Donald Trumps Mitarbeitern bei der Fed: „Powell ist sich zu 100 % sicher, dass er zu XNUMX % bleiben wird“, sagte der Stabschef des Weißen Hauses, Kevin Hassett (aber er riskierte, diese Woche gefeuert zu werden);
3) die beeindruckende Erholung des Öls, unterstützt unter anderem durch die Erklärungen des russischen Energieministers Alexander Novak, der versicherte, dass Moskau beabsichtigt, den Aktionspakt mit der OPEC zur Stützung der Preise einzuhalten. Brent ist von 8 Dollar am Vortag, dem niedrigsten Stand seit Sommer 54, um 49,8 % auf 2017 Dollar gestiegen. US-Rohöl wird heute Morgen bei 46 Dollar + 9 % gehandelt.
Anstiege, wenn auch weniger spektakulär, auch für die asiatischen Börsen. Tokio führt das Rennen an (+5%), das sich von dem Zusammenbruch am Montag im Gefolge der amerikanischen Börsen erholt hat, Hongkong und Shanghai gewinnen nur 0,6%, Seoul 0,2%. Größere positive Veränderungen in Taipeh (+1,6 %) und Sidney (+1,7 %).
US-INDIZES IN DER REZESSIONSZONE ZU WEIHNACHTEN
Die Märkte starten nach dem unruhigsten Weihnachtsfest der Wall Street, das von Hurrikan Donald Trump heimgesucht wurde, mit einem fliegenden Start. Es lohnt sich, den großen Rückgang kurz zusammenzufassen, der die große Volatilität der Preislisten zum Jahresende bestätigt. Wir müssen bis ins Jahr 1918 zurückgehen, um eine so dramatische Sitzung an der Wall Street zu finden, die an einem halben Handelstag, am 24., um 650 Punkte oder 2,9 % fiel. Ein Einbruch, der ein sofortiges Echo in Tokio hatte, das mit einem Verlust von mehr als 5 % erstmals seit September 20 wieder unter die 2017-Punkte-Marke rutschte.
MNUCHINS UNTERSTÜTZUNG MACHT DIE MÄRKTE SCHRECKEN
Aber wie ist der Zusammenbruch zu erklären? Donald Trump, schrieb die Washington Post, wolle den Grinch spielen, den Feind des Weihnachtsmanns, und die Investorenpartei ruinieren. Insbesondere der Präsident blockierte die Genehmigung des Bundeshaushalts als Reaktion auf das Nein der Demokraten zu Geldern für die Mauer an der mexikanischen Grenze und hat wiederholt die Entlassung des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, öffentlich gemacht, der "schuldig" an den Zinserhöhungen sei die laut Trump der Ursprung des Niedergangs an der Wall Street sind. Auslöser der Situation war jedoch die Entscheidung von Finanzminister Steven Mnuchin, sich mit den sechs wichtigsten Banken in Verbindung zu setzen, um im Notfall eine Bestandsaufnahme der dem System zur Verfügung stehenden Liquidität vorzunehmen. Ein Schritt, der weit davon entfernt war, die Märkte zu beruhigen, sondern die Alarmstufe weiter erhöhte.
Die Erholung am zweiten Weihnachtsfeiertag hat die Jahresbilanz teilweise begradigt: 2018 droht tatsächlich mit einem zweistelligen durchschnittlichen Verlust von rund 12 % zu schließen, der schlechtesten Bilanz seit 2008, dem Jahr des Zusammenbruchs von Lehman Brothers, als die Welt zusammenbrach Börsen kumulierten dramatische -43 %.
GESCHÄFTSPLATZ, NUR 7 AKTIEN ÜBER JANUAR NIVEAU
Piazza Affari öffnet heute wieder seine Pforten, nachdem sowohl die Freitagssitzung (-1 %) als auch die letzte Woche (-3,1 %) im Minus schlossen. Seit Jahresbeginn beträgt der Verlust 16 %. Nur 7 von 40 Blue Chips verzeichneten einen Zuwachs: Campari +18 %, Poste +12 %, Moncler +6 %, Terna +5,5 %, A2A +5 %, FinecoBank +2 % und Enel +0,5 %.
REKORDVERTRAG FÜR DIE BIANCONERI, AMPLIFON FÖRDERT
Zu den heutigen Neuigkeiten gehört die Erneuerung der Hauptkörbe. Im wichtigsten Index nehmen die Ftse Mib, Amplifon und Juventus ihren Platz ein und treten an die Stelle von Banca Mediolanum und Mediaset, die in den Mid-Cap-Index abgestiegen sind, wo Cairo Communication und Piovan einsteigen, der weltweit führende Anbieter von industriellen Automatisierungssystemen und Lösungstechnik für die Kunststoffindustrie.
Juventus debütiert heute Morgen mit einer schönen Visitenkarte im Index: Das schwarz-weiße Unternehmen hat die Partnerschaft mit Adidas bis zum 30. Juni 2027 verlängert. Die neue Vereinbarung sieht ein garantiertes Minimum von 408 Millionen Euro für 8 Spielzeiten ab 2019 vor. 2020 plus variable und Lizenzgebühren auf Verkäufe. Für die laufende Saison wird der Adidas-Vertrag daher auf mindestens 42 Millionen Euro zuzüglich variabler Gebühren bewertet. Ab der kommenden Saison liegt der Durchschnittswert bei 51 Millionen Euro.
HOCHSPANNUNGSSITZ FÜR CARIGE
Auf der Piazza Affari stattdessen Alarmstufe Rot für Banca Carige. Auf der Aktionärsversammlung am vergangenen Freitag verpasste der Anteilseigner Malacalza Investimenti mit starken 27,5 % sein Votum für die Kapitalerhöhung der Bank, da er das Quorum verfehlte. Tags darauf traten die Vizepräsidentin des Rates Lucrezia Reichlin (Liste Malacalza) und der Stadtrat Raffaele Mincione (Minderheitsaktionär mit 5,4 %) zurück. Malacalza war nicht beschlussfähig (40 % des Aktienkapitals waren anwesend), um die Entscheidung auf die Zeit nach der Vorlage des Plans, also im Februar, zu verschieben. "Wir haben keine Zeit, das geht nicht im März, sie lehnen uns ab, sie töten uns alle", ließ sich Carige-Präsident Pietro Modiano hitzig gehen. Um die schlimmsten Probleme zu vermeiden, wird die Aufsicht der EZB ins Spiel kommen.
Auch Tipp wert: Die Tochtergesellschaft Tipo hat den verbindlichen Vertrag über den Verkauf aller Beteiligungen an iGuzzini Illuminazione an den schwedischen Konzern Fagerhult für 385 Millionen Euro unterzeichnet.
SCHATZ, DIE ERSTEN AUKTIONEN 2019 BEGINNEN
Der Spread beginnt heute Morgen wieder bei 257 Basispunkten. Das Treasury startet die ersten Auktionen mit 2019er Regularien: heute beginnend mit sechsmonatigen BOTs über 6,5 Mrd. und mit der Emission von Ctz (1.5-2 Mrd.) mit Fälligkeit November 2020 - Morgen geht es weiter mit den mittellangen Angebot mit Laufzeit: ein fünfjähriges und zwei zehnjährige (auslaufend im Februar und Dezember 2028) werden versteigert.
