„Der Monte dei Paschi-Skandal? Es ist der Spiegel italienischer Paradoxien und Anomalien. Eine Bank, die ihre Bilanzen manipuliert, Wirtschaftsprüfer und Kontrolleure, die es nicht bemerken, der Finanzminister, der nichts Besseres findet, als auf die Bank von Italien zu schießen, und politische Propaganda, die über den Fall spekuliert, bevor alle wirklichen Verantwortlichen tatsächlich erkannt werden festgestellt. Es ist ein bisschen so, als würde jemand nach einem Raubüberfall, anstatt die Banditen zu verhaften, vorschlagen, den Kommissar zu verhaften, weil er ihn nicht verhindert hat. Bring uns nicht zum Lachen. Ist es jemals möglich, dass wir es immer schlechter machen müssen als die anderen? Versuchen wir vielmehr, den MPS-Skandal schnell vollständig aufzuklären, ohne uns jedoch von Grillo oder Grilli verführen zu lassen. Und bei Bankenkrisen von internationalen Best Practices profitieren.“
Angesichts des MPS-Zyklons Giacomo Vaciago, ein brillanter und oft gegenläufiger Ökonom und Professor für Geldpolitik an der Katholischen Universität Mailand, steht ein Fluss in voller Flut. Lass es uns hören.
FIRSTonline – Herr Professor Vaciago, der Fall Mps wird stündlich größer und der Einbruch der Aktie an der Börse spricht für sich: Was sind Ihrer Meinung nach die ersten Überlegungen und was ist schnellstmöglich zu tun?
VACIAGO – Mir scheint, dass die in diesen Krisenjahren gesammelten internationalen Erfahrungen in diesen Fällen mindestens vier feste Punkte nahe legen. Erstens: Wenn eine Bank, insbesondere eine große, in die Krise gerät, muss sie ohne Wenn und Aber gerettet werden. Wehe es scheitern zu lassen. Das einzige Mal, als am 15. September 2008 mit der Lehman-Pleite das Gegenteil geschah, zahlte die ganze Welt den Preis, weil die Finanzkrise von limitierten auf Subprime-Hypotheken plötzlich systemisch wurde. Mps muss also um jeden Preis gespart werden, aber auf die richtige Art und Weise.
FIRSTonline – Und so?
VACIAGO – Wie sie es in Washington, London und Stockholm taten. Angesichts solch schwerer Krisen muss eine große Bank durch eine vorübergehende – und ich wiederhole: vorübergehende – Verstaatlichung gerettet werden. Wir dürfen uns weder vor Worten scheuen noch zu Gefangenen der Ideologien werden: Als sie die teilweise und vorübergehende Verstaatlichung der Banken beschlossen, sind die USA, Großbritannien und Schweden nicht plötzlich verrückt geworden oder zu Etatisten geworden. Machen wir keine Witze: Statt Geld mit Tremonti-Obligationen oder Monti-Obligationen an eine Bank zu leihen, die gar nicht mehr weiß, was Monte dei Paschi ist, ist es besser, den lineareren Weg zu gehen. Das heißt: Der Staat tritt ein und verstaatlicht die Bank für eine gewisse Zeit und tritt wieder aus, sobald die Bank saniert und auf den Beinen ist.
FIRSTonline – Aber den Monte dei Paschi heute zu verstaatlichen, wäre ein bisschen so, als würde man in Siena ein Bündel machen und die enorme Sanierungs- und Wiederaufbauarbeit, die Alessandro Profumo und Fabrizio Viola in den letzten Monaten geleistet haben, entwerten: Wollen wir alles wegwerfen?
VACIAGO - Im Gegenteil. Verstaatlichung bedeutet nicht, die Qualität der Arbeit der neuen Garde zu leugnen. Die Regierung könnte sehr wohl Profumo und Viola zu außerordentlichen Kommissaren von Monte ernennen.
FIRSTonline - Herr Professor, die Regierung ist zurückgetreten und wir befinden uns mitten im Wahlkampf: Sind Sie voll ermächtigt, MPS zu verstaatlichen und Kommissare zu ernennen?
VACIAGO – Das ist ein wichtiger Aspekt, aber er bietet auch die Gelegenheit, an den dritten Punkt zu erinnern, der die Bewältigung der Monte-Krise inspirieren sollte. Was für ein unanständiger Anblick, zu sehen, wie Finanzminister Grilli die Bank von Italien angreift, und was für eine schmutzige politische Spekulation. Welches Bild vermitteln wir der Welt bei dieser Gelegenheit von Italien? Wir laufen Gefahr, all die internationale Glaubwürdigkeit, die wir im letzten Jahr wiedererlangt haben, plötzlich zu verlieren. Ist es möglich, dass die herrschende Klasse dieses gesegneten Landes nicht versteht, dass Teamarbeit Pflicht ist, wenn das Haus abbrennt? Die Rechnung wird später beglichen, aber jetzt müssen wir abrechnen. Als sie die US-Banken, das Weiße Haus, das US-Finanzministerium und die Fed gerettet haben
Sie bewegten sich in perfekter Harmonie. So auch in Großbritannien. Nur lernen wir nie etwas.
FIRSTonline – Du sagst also: Mps retten, vorübergehend verstaatlichen und zusammenschließen. Rechts?
VACIAGO – Ja, aber es gibt einen vierten Punkt, der nicht weniger wichtig ist.
FIRSTonline – Was wäre das?
VACIAGO - Die sofortige Beurteilung aller Verantwortlichkeiten, aber vom Kopf ausgehend und nicht vom Schwanz. Bei einem Banküberfall nimmt der Kommissar sich nicht fest, weil er ihn nicht verhindert hat: Zuerst werden die Banditen festgenommen. Oder nicht?
FIRSTonline – Wollen Sie damit sagen, dass die Bank von Italien – anders als Tremonti und Grilli denken – keine Verantwortung trägt und dass sie nicht wissen konnte, was 2009 und 2010 in Siena wirklich geschah?
VACIAGO - Das werden wir sehen. Ich will die Via Nazionale nicht unkritisch und präventiv verteidigen, was sie nicht braucht. Aber einem Kilo kann man nicht gerecht werden. Zunächst müssen wir verstehen, was wirklich in Siena passiert ist: Ist der Fall von Monte dei Paschi der gleiche oder nicht der von Parmalat? Gab es Betrug und falsche Buchhaltung? Wer sind die Materialmanager? Die Geschäftsleitung oder auch die Revisionsstelle und Revisionsstelle? Gab es Nachlässigkeit oder Duldung? Was die Bank von Italien betrifft: Gab es 2009 und 2010 Inspektionen und zu welchen Schlussfolgerungen kamen sie? Das sind alles Fragen, auf die es noch keine genaue Antwort gibt, die sie aber sehr bald haben müssen. Die Gerechtigkeit muss ihren Lauf nehmen, ohne jemandem in die Augen zu sehen. Aber hüten Sie sich vor Aufregung und italienischen Pasteten.
FIRSTonline – Was wäre in einem normalen Land passiert?
VACIAGO – Letzten Montag, nachdem er alle Informationen gesammelt hatte, traf der Finanzminister angeblich eine Entscheidung und teilte sie den Märkten mit. So machen sie es in normalen Ländern: Wenn es ein Problem gibt, gibt es eine Regierung, die es löst.
