Die New York Times hat Donald Trump ins Visier genommen. Das ist sicherlich nichts Neues, aber dieses Mal wurde Donald Trump Junior von der Zeitung und von den Feinden des Präsidenten ins Visier genommen, denen vorgeworfen wurde, am Vorabend der Wahlen „Enthüllungen“ über Hillary Clinton von kremlnahen russischen Anwälten erhalten zu haben. Trump senior, der es inzwischen gewohnt ist, zu Hause unter freundlichem Beschuss zu leben, antwortet mit der bisher bedeutendsten Ernennung im Bereich der Wirtschaftsführung: Randall Qualis, ein ehemaliger Mitarbeiter von George Bush, wird der Fed als Aufsichtsbehörde für die Banken beitreten. Es ist der erste Schritt zur Überarbeitung der Regeln des Sektors, der sich in einem tiefgreifenden Wandel befindet.
Die Bank of America hat kürzlich drei Filialen ohne einen einzigen menschlichen Mitarbeiter eröffnet. Der Kunde kann jeden Vorgang elektronisch durchführen. Für Beratungs- und Sparmanagement-Dienstleistungen genügt ein Klick, um mit einem Roboter oder optional mit einem remote zugeschalteten Berater in Kontakt zu treten. Damit unternimmt die Digitalwirtschaft genau an dem Tag, an dem sich in Italien dank des Anima-Posta-Cdp-Projekts die Neuordnung der Vermögensverwaltungsbranche beschleunigt, einen neuen Schritt in Richtung der Abschaffung der Angestellten.
ASIEN ERWARTET YELLEN. FLIEGEN SIE DEN MEXIKANISCHEN PESO
Die Märkte sind ruhig, während wir morgen und am Donnerstag auf die Aussage von Janet Yellen vor dem Kongress warten. Die Märkte setzen auf die Bestätigung der Fed-Haushaltskürzungen ab September, der Dollar steigt damit gegenüber dem Yen und gegenüber dem Euro (1,1393). Der kanadische Dollar ist am Vorabend der wahrscheinlichen Zinserhöhung schwach.
Fahren Sie mit dem mexikanischen Peso fort. Die Währung, die das erste Opfer von Donald Trumps Handelspolitik hätte werden sollen, legt in diesem Jahr gegenüber der US-Währung um 15,3 % zu. Es gibt Raum für weitere Gewinne für Goldman Sachs.
Die Brasilianische Börse stieg um 1,1 %. Diese Woche beginnt die Debatte über den möglichen Prozess gegen den Präsidenten der Republik Michel Temer.
Die Stärke der US-Währung gibt den asiatischen Preislisten Auftrieb. Die Tokioter Börse legte um 0,57 % zu. Die Umfragen zeigen einen starken Rückgang der Popularität von Premierminister Shinzo Abe, der nur von 36 % der Wähler geschätzt (aber von 52 % stark kritisiert) wird. Brillantes Hongkong (+1,6 %), angetrieben von Fusionen und Übernahmen. Neuer Rekord für Mumbai (+0,3%).
HEUTE AMAZONS PRIME DAY: DIE WETTBEWERBER SCHÜTTELN
Die Wall Street ist am Vorabend der Yelln-Anhörungen und des Starts der Quartalssaison vorsichtig: Am Donnerstagabend werden die Daten von JP Morgan, Wells Fargo und Citigroup veröffentlicht. Der Dow Jones (-0,03 %) und der S&P500 (+0,09 %) blieben nahezu unverändert. Der Nasdaq (+0,38 %) war viel lebhafter, am Vorabend des Prime Day bei Amazon (+1,8 %).
Schießen Sie um 9 (New Yorker Zeit) am Prime Day, 30 Stunden lang Angebote und Rabatte vom E-Commerce-Giganten. Jeff Bezos hat nicht die Absicht, Gefangene zu machen: Das nächste Opfer könnte Best Buy sein, -6,3 % nach dem Start eines Geek Squad-Konkurrenten, dem vom Verkäufer elektronischer Produkte garantierten Assistenzdienst für das "Smart Home".
Der Abstieg von Snap setzt sich fort (-1,1 %), erstmals unter 17 Dollar, dem beim Börsengang im März erreichten Preis. Abercrombie-Aktien stürzen ab (-21 %) nach dem Scheitern von Gesprächen mit potenziellen Käufern der Bekleidungskette.
ÖL IN SCHWUNG. AUF DEM DACH FÜR LIBYEN
Tag der Höhen und Tiefen für Öl. WTI und Brent schlossen höher bei 44,3 und 46,9 Dollar pro Barrel. Die OPEC-Erzeugerländer sowie Russland treffen sich am 24. Juli in St. Petersburg, um die Lage auf den Energiemärkten zu erörtern. Es ist möglich, dass Nigeria und Libyen aufgefordert werden, dem Pakt zur Moderation der Rohölförderung beizutreten.
Auf der Piazza Affari rückt Eni am Tag einer schweren Trauer für den Sektor um 0,3% vor: Leonardo Maugeri ist verschwunden, 53, einer der weltweit führenden Experten für Öl- und Energieinvestitionen. In Eni war er bis 2010 Professor in Harvard. Saipem steigt um 2 %, Tenaris um 1,3 %.
MAILAND FORMAT FERRARI IN POLE POSITION
Der leichte Rückgang des Euro und weniger Druck von staatlicher Seite begünstigten den Anstieg europäischer Aktien. Auch heute Morgen wird eine positive Eröffnung erwartet. Auch dank des Sprints von Ferrari sichert sich Piazza Affari am Ende der ersten Session der Woche die Pole-Position. Der Ftse-Mib-Index steigt um 0,84 %. Positiver Boden für die anderen Listen des alten Kontinents: London +0,3 %, Frankfurt +0,5 %, Paris +0,5 %, Madrid +0,3 %.
DIE RATEN BRECHEN. 7,25 MILLIARDEN BTP BEI DER AUKTION AM DONNERSTAG
Der Markt erholt sich nach dem allgemeinen Zinsanstieg, der letzte Woche aufgrund von Anzeichen einer bevorstehenden Reduzierung des geldpolitischen Stimulus der EZB verzeichnet wurde. Am Rentenmarkt wurde die 10-jährige BTP mit einer Rendite von 2,27 % gehandelt (von 2,33 % am Freitag). Auch der Bund gab mit 0,54 % leicht nach (von 0,57 % am Freitag). Der Spread zwischen italienischen und deutschen zehnjährigen Renditen schwankte zwischen 179 Basispunkten und 174 Basispunkten in der Sitzung, nachdem er die Woche letzten Freitag bei 177 Basispunkten geschlossen hatte.
Am Abend gab das Wirtschaftsministerium die Details der für Donnerstag, den 13. Juli, geplanten mittelfristigen Auktionen bekannt: Zwischen 5,75 und 7,25 Milliarden in 3-, 7- und 15-jährigen BTP und ein extra langes BTP werden angeboten 20-jähriges Darlehen mit einer Restlaufzeit von 2037 Jahren Februar 4 Kupon 6,75 %. Morgen werden stattdessen 6,5 Milliarden jährliche BOTs gegen fällige XNUMX Milliarden versteigert.
Die Konfrontation zwischen Falken und Tauben geht weiter vor der EZB-Sitzung am 20. EZB-Exekutivausschussmitglied Peter Praet, ein enger Verbündeter von Mario Draghi, betonte, dass die Eurozone eine akkommodierende Geldpolitik über einen längeren Zeitraum und die Änderung der Der Ton war nur eine subtile Modifikation, um bessere Wachstumsbedingungen widerzuspiegeln, während die Inflation noch weit vom Ziel entfernt ist.
ITALGAS FÜHRT DIE ENERGIEVERSORGUNG. ENERGIE BRINGT BUFFETT UND SÄNGER ZWISCHEN
An den Märkten explodiert das Versorgerfieber, auch angesichts einer Saison voller M&As. Die Zündschnur auf dem US-Markt wurde von zwei Legenden der Preislisten entzündet: Warren Buffett und Paul Singer. Die beiden konkurrieren um Onorro, den texanischen Energieversorger (im Wert von 18 Milliarden), der aufgrund der Insolvenz der Muttergesellschaft versteigert wird. Buffett schien einen Schritt von dem Deal entfernt zu sein, aber Singer, der in seinem Stil einen guten Teil der Schulden (10 Millionen Dollar) einbrachte, kam ihm in die Quere.
Auch in Europa verspricht die Branche laut Analyse von Fortum große Zufriedenheit. Der europäische Stoxx für den Sektor ist um 0,7 % gestiegen, angetrieben von italienischen Aktien: Enel +2 %, Snam +1,6 %, Terna +1 %. A2A schließt, +0,9 % getrieben durch die eingehenden Angebote für die Tochtergesellschaft in Montenegro. Die führende Aktie ist jedoch Italgas (+3,2 %), das auf Nachrichten über das Ergebnis der Ausschreibung für die italienischen Vermögenswerte von Gas Natural wartet.
BANKEN, DIE EUROGRUPPE GIBT DAS OKAY. PADOAN BITTET UM VERTRAUEN IN DAS DEKRET
Die Prüfung der Eurogruppe zur Rettung der venezianischen Banken und des Monte Paschi ist bestanden. Bundesfinanzminister Wolfgang Schäuble sagte: „Italien hat sich in einer schwierigen Situation sehr gut geschlagen und ich denke, es ist eine gute Basis für uns, unsere Arbeit fortzusetzen“. Ebenso positiv war die Meinung von EU-Kommissar Pierre Moscovici: „Die Entscheidungen für die beiden venezianischen Banken haben der Unsicherheit ein Ende gesetzt, und das ist eine gute Nachricht für die italienische Wirtschaft. Darüber hinaus waren dies Entscheidungen, die den Regeln der Bankenunion folgten, die sich als effektiv und intelligent erwiesen haben: Der aktuelle gemeinsame Rahmen hat es uns ermöglicht, schnelle Entscheidungen im Interesse der allgemeinen Finanzstabilität zu treffen und gleichzeitig negative Auswirkungen auf die Wirtschaft einiger Regionen zu vermeiden ". Unterdessen hat die Regierung angekündigt, heute Morgen um Vertrauen in das Dekret zu bitten.
EIN NEUER HUB IST GEBOREN: MANAGEMENT IST ENTZÜNDEND
In der Zwischenzeit erzielte der Sektorindex auf der Piazza Affari eine neue positive Sitzung: +0,4 % gegenüber +0,1 % auf europäischer Ebene. Unicredit (+0,11 %) verlangsamt sich im Finale, nachdem es mit 2016 Euro am Morgen (Schlusskurs 17,75) neue Höchststände vom April 17,52 erzielt hatte. Der Trend schwächt sich in der Schlussphase ab. Andere Wertpapiere sind Intesa (+0,4 %) und Ubi (+0,2 %). Carige kandidiert (+3,6%) am Vorabend der heutigen Vorstandssitzung.
Im Fokus steht Banco Bpm (+1,1 %) angesichts des Verkaufs von Aletti Gestielle für 500 Millionen an die Holding Ania, die eine Steigerung von 6,6 % erzielte und mit 2016 EUR den höchsten Wert seit 6,91 erreichte. Der Betrieb ist Teil des Projekts zur Errichtung eines neuen starken Hubs im Asset Management, das auch das Management von Poste Italiane umfassen wird und in dem Cdp eine Rolle spielen wird. Die Luft der Reorganisation in der Vermögensverwaltung erfasst den Rest des Sektors, was bereits durch die Daten für den Monat gestützt wird.
Die Banca Mediolanum ist um 2 % gestiegen: Die Nettofinanzierung belief sich im Juni auf 308 Millionen Euro, während sie seit Jahresbeginn bei 2,3 Milliarden Euro liegt. Die Banca Generali legt um 1,3 % zu. Azimut +1%: Die Nettozuflüsse im Juni waren mit 557 Millionen Euro positiv, die im ersten Halbjahr beliefen sich auf 3,4 Milliarden. FinecoBank +0,4 %: Nettozuflüsse im Juni beliefen sich auf 456 Millionen, davon 296 Millionen unter Verwaltung.
Schwache Versicherungen. Generali (-0,3 %) schloss einen Rückversicherungsvertrag ab, der für einen Zeitraum von vier Jahren mögliche Schäden durch Stürme und Überschwemmungen in Europa sowie Erdbeben in Italien abdeckt. Die Operation in Höhe von 200 Millionen wurde vom Markt übernommen. Unipol -0,1 %: Moody's hat die Ratings der Unipol Banca unter Beobachtung gestellt für eine mögliche Heraufstufung in Aussicht auf eine deutliche Verringerung der Kreditprobleme mit begrenzten Auswirkungen auf das Kapital.
BESCHLEUNIGEN SIE DAS AUTOMOBIL. LANDI RENZO GEHT IN DIE ORBIT
Ein weiterer wachsender Sektor ist die Automobilindustrie, angetrieben von der Performance von Ferrari (+3,3%) auch dank Sebastian Vettels zweitem Platz beim GP von Österreich, der damit seine Führung in der Weltmeisterschaftswertung festigte. Positiver Tag auch für Cnh Industrial (+2,6%) und Fiat Chrysler (+1,4%). Derweil reißt die Rallye von Landi Renzo (+13%) nicht ab. Auch im Industriebereich glänzt Stm (+2,2%). Josh Spencer, Fondsmanager des T. Rowe Price Funds Sicav Global, glaubt, dass der Technologiesektor in einem Szenario globaler Wirtschaftsschwäche unabhängig vom makroökonomischen oder politischen Kontext eine Oase des Wachstums ist.
VERKÄUFE AUF TELEKOM. DER MARKT „VERTEIDIGT“ CATTANEO
Unter den Negativnotizen war der Verkaufsregen von Telecom Italia (-1,8%) an einem Tag, an dem die anderen Wertpapiere des Sektors in Europa im Plus schlossen. Dies ist die Wirkung auf den Markt von Bloombergs Enthüllungen, die von einem möglichen Wechsel an der Spitze für ihn sprachen Kontraste zwischen Vivendi, Aktionär Nummer eins, und CEO Flavio Cattaneo. Streitig ist die harte Linie, die Cattaneo gegenüber der Regierung bei der Strategie in Bereichen des Marktversagens eingeschlagen hat. Die Nachricht wurde von allen Beteiligten (einschließlich Cattaneo) dementiert, hinterließ aber Spuren. Laut Bloomberg erwägt Vivendi, Amos Genish, der in der Vergangenheit in Brasilien als Manager von GVT und Telefonica Brazil aufgefallen ist, an die Spitze zu berufen. Der Vorstand von Telecom, der am vergangenen Freitag zusammentrat, nahm sich derweil Zeit für den Verkauf von 70 % von Persidera, wie von den Regulierungsbehörden gefordert. Verlierer war Gedi (-4%), Aktionär mit 30%.
YOOX LEIDET, BLUMEN DER GIGLIO-GRUPPE
Gegensätzliche Entwicklung im Luxussektor: Yoox fällt (-3,3 %), Moncler steigt (+2,5 %). Luxottica schloss bei -0,5 %: Kepler Chevreux senkte das Kursziel von 59 Euro auf 60 Euro, bestätigte die Kaufmeinung. Ferragamo +0,2 %: Morgan Stanley hat das Kursziel von 24 Euro auf 26 Euro gesenkt und damit die Equal-Weight-Meinung bestätigt. Tods -0,7 %.
Unter den Unternehmen mit geringerer Kapitalisierung sticht die Giglio-Gruppe hervor (+5,2%), für die Intermonte in einer Studie vom 7. Juli das Kursziel angehoben und die Kaufmeinung bestätigt hat.
