Fünf Tage nach der amerikanischen Halbzeitabstimmung spielt Präsident Trump die Karte eines möglichen, unmittelbar bevorstehenden Abkommens mit China aus, das durch die Beendigung des Zollkriegs die gute Laune an der Wall Street wiederherstellen kann. Der Präsident der Vereinigten Staaten schrieb auf Twitter, er habe ausführlich mit Xi Jiping gesprochen, insbesondere über den Handel, ein Tweet, der die Tragweite der von den US-Behörden gegen einen chinesischen Firmenpartner gerichteten Vorwürfe des Diebstahls hochentwickelter Technologien reduzierte der Chiphersteller Micron. Trump gab auch bekannt, dass er seine Mitarbeiter gebeten habe, einen Entwurf für den Vertrag vorzubereiten, der für den anlässlich des G20-Gipfels mit dem chinesischen Präsidenten in Buenos Aires unterzeichnet werden könnte.
CHINA IN DER RALLYE, DER YUAN STEIGT AUF
Die Börsen begrüßten die Entspannung mit einem Aufatmen. Die Shanghai Stock Exchange gewinnt 2,3 %, die von Hongkong 3,8 %, die von Tokio 1,3 %. Der beste in der Gegend ist Seoul: +2,8 %. In dem Telefonat zwischen den beiden Präsidenten wurde auch über die Wiederaufnahme des Dialogs mit Kim gesprochen.
Der Yuan stieg gegenüber dem Dollar auf 6,908, den höchsten Stand der letzten 3 Wochen, von 6,907 gestern. Der Yen schwächelt.
Auch die US-Märkte sind positiv. Der Dow Jones stieg um 1,06 %, die gleiche Variation für den S&P 500. Die Nasdaq fliegt (+1,75 %).
Aber der vergiftete Apfel kam bei geschlossener Börse.
DER WERT DES APFELS FÄLLT UNTER TAUSEND MILLIARDEN
Apple brach nach der Börse um 7,7 % auf 205 Dollar ein und unterschritt damit die am 2. August erreichte Marke von einer Milliarde Dollar Kapitalisierung. Der Rückgang wird durch Umsatzprognosen für das vierte Quartal motiviert, aber auch durch die Entscheidung, die Verkaufsentwicklung für jedes Produkt ab dem nächsten Quartal nicht zu kommunizieren: eine Möglichkeit, so wird befürchtet, die mögliche Verlangsamung der iPhone-Verkäufe zu verbergen. Die Angst überschattete jedoch die hervorragenden Daten: Apple schloss das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2017-2018 mit einem Umsatz von 62,9 Milliarden Dollar, einem Plus von 20 %, und einem verwässerten Gewinn von 2,91 Dollar ab, was einem Sprung von 41 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Auf der anderen Seite war Starbucks nach der Börse ausgezeichnet: +9 % nach der Bilanz.
ÖLPREISE FALLEND. DIE PRODUKTION STEIGT
Die Ölpreise fallen trotz des bevorstehenden Beginns des US-Embargos gegen den Iran. Die Verlangsamung des globalen Wachstums wiegt schwer, ebenso wie die Ausrichtung Saudi-Arabiens an den US-Strategien. Aber auch die russische Produktion ist auf dem höchsten Stand seit dem Ende der Sowjetzeit und die der USA hat 11 Millionen Barrel pro Tag überschritten.
Brent-Futures für Januar verloren mehr als 2 Dollar pro Barrel auf 72,94 Dollar (-3,4%). Der WTI rutscht auf 63,46 Dollar (-1,85 Dollar je Barrel).
Trotz des Inkrafttretens von US-Sanktionen gegen iranische Exporte setzte der Markt den Rückgang des letzten Monats fort, inmitten von Anzeichen einer Verlangsamung des globalen Wachstums. Die russische Produktion ist auf dem höchsten Stand seit dem Ende der Sowjetzeit, und die der USA hat 11 Millionen Barrel pro Tag überschritten.
VERKAUF TENARIS, DIE VORAUSDIVIDENDE KOMMT AN
Ölaktien verlieren an Boden: Eni -1,7 %, Saipem -3,4 %. Die Ausnahme ist Tenaris (+1,6 %), unterstützt durch die brillanten Ergebnisse des Quartals, das mit einer Steigerung des Ebitda von 76 % im Jahresvergleich auf 394 Millionen Dollar abschloss, +2 % im Vergleich zum zweiten Quartal: Der Konsens erwartete 365 Millionen. Der Nettogewinn belief sich auf 247 Millionen US-Dollar und lag damit weit über den Schätzungen der Analysten. Rentabilität und Verkaufsvolumen sind besser als erwartet. Für das vierte Quartal rechnet der Hersteller von Spezialrohren mit einem mengenmäßigen Anstieg bei stabilen Margen. Das Unternehmen kündigte die Vorabdividende an.
MAILAND BESSER ALS DER REST VON EUROPA
Die Aufwärtswelle, die von der Wall Street ausging, betraf nicht alle europäischen Aktienmärkte, die durch den Rückgang der Ölpreise, den Anstieg des Euro (von seinem Zweimonatstief von 1,139 auf 1,1) und den Rückgang der Volumina für gedämpft wurden der freie Tag.
Mailand war die positivste Börse: +0,71 %, ein Index, der auf 19.185 Punkte stieg.
Die anderen kontinentalen Kurslisten sind in keiner bestimmten Reihenfolge: der Ibex 35 von Madrid +0,72 % und der Dax von Frankfurt +0,19 % sind positiv; der Cac 40 von Paris fällt (-0,15%) nach dem Sprung am Vorabend.
Der Londoner FTSE 100 verlor 0,19 % unter dem Aufwärtsschub des Pfunds, der durch das Ergebnis der Zentralbanksitzung unterstützt wurde: Die Bank of England ließ die Zinssätze unverändert und deutete einen etwas schnelleren Aufwärtspfad an, wenn der Brexit reibungslos verläuft, aber er warnte vor „unvorhersehbar“. Folgen", wenn der Abschied von der EU "tumultartig" ausfallen würde.
Der Times-Bericht über eine Vereinbarung über Finanzdienstleistungen, um den britischen Zugang zum europäischen Markt nach der Scheidung aufrechtzuerhalten, hat keine Bestätigung gefunden.
DER SPREAD SINKT UNTER 300
Ungewöhnlich ruhiger Tag für den Schuldtitelmarkt. Aber die Ruhe wird dank einer sehr beschäftigten parlamentarischen Tagesordnung (und einem Vorboten neuer Reibungen in der Mehrheit) nur sehr kurz anhalten. Arne Lohmann Rasmussen von der Danske Bank prognostiziert beispielsweise eine von maximaler Volatilität geprägte Saison, der in einem Interview mit Bloomberg eine Einengung des Spreads auf etwa 250 Basispunkte innerhalb von drei Monaten erwartet, dies aber nicht ausschließt, im Gegenteil deutlich über 300 Basispunkte steigen könnte.
Die 3,38-jährige Rendite fiel von 3,43 % auf 298.00 %. Der Spread zum Bund engte sich nach einer Oszillation zwischen 306 und 1,19 auf 294 Basispunkte gegenüber 301 Punkten am Vortag (-XNUMX %) ein.
BANKEN, HEUTE DIE ABSTIMMUNG DER EBA
Am Nachmittag, nach Börsenschluss, liegen die Ergebnisse des Banken-Stresstests der europäischen Bankenaufsichtsbehörde EBA vor, die 49 Finanzkonzerne aus 14 EU-Staaten plus Norwegen mit einem Vermögen von mindestens 30 Milliarden Euro betrifft veröffentlicht, oder etwa 70 % des europäischen Bankkapitals.
Piazza Affari belohnte gestern die an der Überprüfung beteiligten italienischen Banken: Intesa +1,68 %, Unicredit +1,03 %, Ubi +2,82 %. Am besten beobachtete die Banca Bpm (+1,96 %) nach dem Verkaufsboom der Dispokredite im Oktober auf besonderer Basis.
IM FLUG MEDIASET, STM UND TIM
Große Preisbewegungen gestern für mehrere Blue Chips. Die seit Montag laufende Mediaset Mini-Rallye (+4,36%) hat an Fahrt gewonnen. Während man auf Apples Rechnungen wartete, stieg Stm (+3,25 %), das versucht, den schwarzen Oktober hinter sich zu lassen (der Sox-Index -12 %, die schlechteste Performance seit 2008).
Große Bewegungen rund um Tim (+2,85 %), der die beste Performance im Oktober im Vergleich zum Index bestätigt (-0,6 % im Oktober gegenüber -8 %). Unterstützt wird die Aktie durch den starken Anstieg der brasilianischen Börse (Bovespa +22 % im Monat), wo Tim durch Tim Brasil massiv präsent ist. Aber was zählt, ist die Erwartung von Neuigkeiten: Raiway hat das Angebot für Persidera um 10 % verbessert und damit das gesamte Unternehmen mit über 300 Millionen Euro bewertet, ein Wert, der höher ist als bisherige Schätzungen.
Pluszeichen auch für Fiat Chrysler (+1,23%). Die US-Zulassungen der Gruppe stiegen im Oktober im Jahresvergleich um 16 Prozent auf 177.391 Einheiten.
GIMA TT, 10 % GEHEN IN RAUCH AUF
Bemerkenswert ist auch die Krise von Gima TT gestern um 10%. Kepler kürzte die Empfehlung zum Reduzieren (Aufhellen) von Neutral mit halbiertem Ziel auf 7 Euro von 14 Euro. Mit einem Hinweis teilte das Unternehmen (und die Muttergesellschaft Ima) mit, dass die Geschäfte im Rahmen der bereits kommunizierten Erwartungen für das laufende Jahr verlaufen.
