Ein Apfel am Tag hält den Bären fern. Der Erfolg des iPhone 7 ist zusammen mit der Erholung des Ölpreises und den Daten aus der US-Wirtschaft (Einzelhandelsumsätze und Industrieproduktion) zu bescheiden, um auf eine Zinserhöhung hinzuweisen. So konnten sich die Märkte zum achten Jahrestag des Zusammenbruchs von Lehman Brothers eine optimistische Note gönnen. Aus diesem Anlass regnete es die neueste, sehr hohe Schadensersatzforderung (14 Milliarden) für die Subprime-Saison: im Sucher wie gewohnt die Deutsche Bank.
Ab heute tanzen wir wieder und warten auf die Entscheidungen der Fed und der Bank of Japan, die sich beide am 21. September treffen. Apropos Tanzen, die italienische Wirtschaft scheint dazu verdammt zu sein, langsam zu gehen. Das BIP-Wachstum wird laut Confindustria 0,7 % nicht überschreiten. Morgan Stanley führt nicht mehr als 35% Ja-Erfolg auf das Referendum zurück und rät, der Piazza Affari fernzubleiben: Es wird kein leichter Herbst.
Inzwischen hat die Erholung der Wall Street den Listen neuen Glanz verliehen. Sowohl Tokio +0,5 (-2,5 % während der Woche) als auch Sydney +1,1 % steuern auf einen positiven Abschluss zu. Up auch Singapur +0,8%. Die Lieferkettenaktien von Apple glänzen in Asien. Der Morgan Stanley Capital Index Asia Pacific erholt sich nach sechs aufeinanderfolgenden Abwärtsbewegungen.
Es war eine Sitzung mit reduziertem Volumen angesichts der Schließung der Märkte in China, Hongkong und Korea, die wegen der Feierlichkeiten zum Ende der Sommerferien geschlossen waren. Aus Peking, berichtet die New York Times, kommt ein neues Zeichen für den Wandel der Sitten der ohnehin schon nüchternen Volksrepublik: Der Mehrheitsaktionär von Grindr, einer in Shanghai gelisteten Gay-Dating-Site, wurde vom Gericht zu einer Zahlung von 1,14 Milliarden verurteilt US-Dollar Unterhalt an die Ex-Frau bei der Scheidung.
DER SUPERSTAR APPLE VERDIENT 62 MILLIARDEN IN VIER TAGEN
Schlusskurs gestern für die US-Börsen: Dow Jones +0,99 %, S&P 500 -1,01 %. Der Nasdaq fliegt: +1,47 % auf 5.249 Punkte. Die Indizes verzeichneten in vier der letzten fünf Sitzungen Bewegungen nach oben oder unten um mindestens 69 %, dies ist ein Zeichen dafür, dass die Phase niedriger Volatilität zu Ende geht. Es war ein Tag voller Unternehmenseinblicke.
Apple dominierte die Szene: +3,4 % auf 115,57 Dollar, der höchste Wert seit Dezember 2015. Die Aktie legte an vier aufeinanderfolgenden Tagen um etwas mehr als 10 % oder 62 Milliarden zu, was den Wert der Apple Stock Exchange auf 635 Milliarden Dollar brachte. Das Unternehmen hat angekündigt, dass die ersten auf den Markt gebrachten Chargen von iPhone 7 Plus und iPhone 7 sofort im Vorverkauf gekauft wurden. Dies bedeutet, dass diejenigen, die heute die Geschäfte des Unternehmens betreten, nur buchen, aber nicht direkt kaufen können. Der Analyst der Credit Suisse, Kulbinder Garcha, erhöhte das Dollar-Proce-Ziel auf 150 USD. Stm (+2,2 %), ein bedeutender Anbieter von Apple-Produkten, stieg in der Folge in Mailand.
GOODYEAR RUBBER (+5 %), WELLS FARGO UNTER BESCHUSS
Die Verbesserung des Haushaltseinkommens macht sich auch in der traditionelleren Wirtschaft bemerkbar: Goodyear stieg um 5 % auf 32,35 $, nachdem es im letzten Quartal eine Erhöhung seiner Dividende um 43 % von 10 Cent auf 7 Cent angekündigt hatte. Der Schritt ist Teil eines Plans, Kapital in Höhe von 4 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre zurückzuzahlen. CEO Richard Kramer erklärte, dass das Geschäft dank der wachsenden Popularität von SUVs, die Reifen mit einem Durchmesser von 17 Zoll und mehr verwenden, gut laufe.
Fünfter Tag in Folge mit Rückgang für Wells Fargo, Rückgang um 2 % auf 45 $, ein Tief in den letzten 3 Monaten. Die Aktie der in San Francisco ansässigen Bank wurde vom Skandal um die vom Unternehmen eröffneten gefälschten Girokonten überrollt.
US-Bußgeld könnte Deutsche Bank beseitigen -7,4 %
Der eigentliche Schlag, der den Start der europäischen Märkte belasten wird, betrifft jedoch die Deutsche Bank. Das US-Justizministerium hat wegen schwerwiegender Unregelmäßigkeiten bei der Abwicklung des Hypothekengeschäfts eine Strafe in Höhe von 14 Milliarden Dollar für die Deutsche First Bank gefordert. Der Titel verlor an der Wall Street 7,4 %, auch wenn das Institut bereits angekündigt hat, dagegen zu sein. Der Marktwert der DB, bereits Gegenstand zahlreicher Streitigkeiten in den USA und in Europa, wird mit 18 Milliarden Euro kapitalisiert.
BANK OF ENGLAND BLEIBT STILL. MAILAND +0,34 %
Für die europäischen Börsen wird ein schleppender Start erwartet, der gestern in der Schlusssitzung durch die Nachrichten von der Wall Street belebt wurde. Mailand beendete den Handel mit einem sehr volatilen Ende der Sitzung um 0,34 % auf 16.595 Punkte.
Auch das übrige Europa ist positiv: Frankfurt +0,60 %, Madrid +0,31 %. Paris +0,19 %. Führendes London (+0,89 %). Die Stadt begrüßte die abwartende Haltung der Bank of England, die gestern die im vergangenen August getroffenen Entscheidungen bestätigte, aber mögliche Maßnahmen bis Ende des Jahres nicht ausschloss, falls sich die wirtschaftlichen Aussichten nicht verbessern sollten. Der erste europäische Gipfel ohne London findet heute in Bratislava statt.
BTPs UNTER DRUCK: DIE 1,34-JÄHRIGE BEI XNUMX %
Die Schließung für BTPs ist immer noch unterschritten, insbesondere auf der extra langen Strecke, in einem Peripheriemarkt, der sich nach den Hochs im August nachweislich in der Korrekturphase befindet. Der Zinssatz für 10-jährige italienische Staatsanleihen stieg am Nachmittag auf 1,34 % und erreichte damit neue Höchststände seit Ende Juni; parallel dazu verzeichnete die 2,44-jährige Anleihe mit einem Minus von mehr als anderthalb Stellen eine Rendite von XNUMX %, auch in diesem Fall der höchste Stand seit Ende Juni.
Der Rückgang italienischer Wertpapiere wurde heute auch von der Schwäche deutscher Papiere begleitet, auch wenn dies den Rückgang am Ende faktisch wieder aufhob. Am Ende der Sitzung weitete sich der Spread zwischen zehnjährigen BTPs und Bundesanleihen aus und überschritt 130 Basispunkte, eine Schwelle, die seit über einem Monat nicht mehr berührt worden war. Die schwächsten Länder geraten ins Wanken, von Griechenland, das sich in einem weiteren Tauziehen mit dem IWF befindet, bis Portugal, das seit Tagen von den Ratingagenturen Moody's und Dbrs unter Beschuss genommen wird.
Das Studienzentrum der Confindustria das italienische BIP für 2016 (+0,7 % von 0,8 %) und 2017 (+0,5 % von 0,6 %) leicht nach unten revidiert. Das vom CSC gezeichnete Bild ist düster: Industrieproduktion steht still, Kredite an Unternehmen noch knapp und Kredite an Haushalte stehen still. Sogar die Beschäftigung, obwohl sie dank des Jobs Act um 426.000 hauptsächlich mit unbefristeten Verträgen zunahm, dürfte sich in der zweiten Hälfte verlangsamen.
PREISE IN ERHOLUNG, SAUERSTOFF FÜR VERSICHERUNG
Die Erholung der Renditen brachte einen Teil der Wertpapiere, die unter den Nullsatz gerutscht waren, wieder in den positiven Bereich: Die Erholung betrifft Emissionen in Höhe von einer Billion Euro (von 13 Billionen). Davon profitierten insbesondere die Versicherungen (Stoxx +1,2%). Generali legte um 1,6 % zu: Mediobanca Securities erhöhte sein Ziel auf 14,5 von 13,5 Euro. UnipolSai +1,9 %: Die französische Axa gewann 2,6 %, die deutsche Allianz 1,1 %.
Deutliche Rückgänge hingegen für den Bankensektor: Unicredit -2,2 %, Mediobanca -1,9 %.
Monte Paschi fiel um 0,5 % nach der Ernennung des neuen CEO Marco Morelli. Ubi (-1,5%) zahlt weiterhin für Gerüchte über mögliche Zinsen für gute Banken.
TOD'S SINKS, MONCLER FORTSCHRITTE
Der Rückgang von Tod's (-6 %) nach den enttäuschenden Ergebnissen des zweiten Quartals und die daraus resultierende Herabstufung von Kepler Cheuvreux (von „Kaufen“ auf „Halten“) belasteten den Luxussektor. Ein Bericht von Analysten zeigt Besorgnis über negative Schätzungen für das nächste Jahr. Realisierungen auch auf Ferragamo (-2,2%). Der Marsch von Moncler setzte sich jedoch fort und schloss dank der Heraufstufung von Morgan Stanley auf „Overweight“ um 3,8 %. Sprint von Safilo (+6,2 %) nach Unterzeichnung der neuen Lizenz mit Moschino.
FCA STEIGT IM UMSATZ. JP MORGAN FÖRDERT PRYSMIAN
Fiat Chrysler stieg um 1,9 % nach guten Verkaufszahlen in Europa im August (+20 %). Auch der Jeep Renegade hat die Schwelle von 75 Zulassungen in Brasilien nur ein Jahr und fünf Monate nach seiner Markteinführung auf dem brasilianischen Markt überschritten.
Prysmian erzielte +1,52 % auf 21,97 Euro, unterstützt von JP Morgan, das seine positive Einschätzung der Aktie bekräftigte (Übergewichtung). Das Unternehmen begrüßt die von der Europäischen Kommission veröffentlichte Telekommunikationsreform und ihre Zusage, den regulatorischen Kontext der Telekommunikation in Europa zu überprüfen, um sie für das digitale Zeitalter geeignet zu machen.
UPDATE:
Bis zum Vormittag war Piazza Affari unter den wichtigsten europäischen Börsen im Dunkeln und verlor 1,36 %. Bankaktien belasteten den Ftse Mib stark: Monte Paschi Siena (-6,55 %), Mediobanca (-3,28 %), Ubi Banca (-3,25 %), Banco Popolare (-3,20 %), Unicredit (-2,87 %) und Intesa (-1,63 %). -XNUMX %).
