UNIPOL BIETET 0,195 EURO FÜR PREMAFIN (3,38 FÜR FONSAI)
11,6 % BLEIBEN IN LIGRESTI (ABER TEILWEISE AUSSERHALB)
Der Vorstand von Unipol hat die Bedingungen für den Fusionsplan mit Fonsai festgelegt. Der Preis der Premafin-Kapitalerhöhung darf nach Angaben des von Carlo Cimbri geführten Bologneser Unternehmens 0,195 Euro je Aktie nicht übersteigen. Der letzte Kurs, der während der Sitzung vor der Aussetzung der Aktie aufgezeichnet wurde, betrug 0,2922. Was den Austausch zwischen den verschiedenen an der Operation beteiligten Unternehmen betrifft, ist es außerdem das Ziel der Genossenschaft, 66,7 % des neuen Maxi-Pols zu erreichen. Kurz gesagt, die Bologneser Gruppe weicht trotz des letzten Drucks der Berater des Ligresti-Hauses und der Vermittlungsarbeit der Direktoren der Operation, der Gläubiger Mediobanca und Unicredit, nicht von dem ursprünglichen Vorschlag zurück.
Zusammenfassend bewertet er mit dem Vorschlag eines Preises von 0,195 Euro je Aktie Premafin auf bis zu 80 Millionen Euro, eine Schätzung, die eine Bewertung der Aktie von Fonsai von 3,38 Euro je Aktie impliziert, deutlich höher als die heutige Börsennotierung von 0,82 Euro. Das in Bologna ansässige Unternehmen strebt nach der Rekapitalisierung der Holdinggesellschaft eine Beteiligung von mindestens 83 % an Premafin an, was sich indirekt aus dem Höchstpreis ableiten lässt, den die Gruppe der roten Genossenschaften für die neuen Aktien zu zahlen bereit ist die Premafin im Rahmen der Kapitalerhöhung ausgeben muss.
Zum Höchstpreis von 0,195 € je Aktie würde Unipol im Falle einer vollständigen Zeichnung der 400-Millionen-Euro-Erhöhung rund 2,051 Milliarden Premafin-Aktien halten, zu denen zur Bildung des neuen Grundkapitals die 410 Millionen bereits ausstehenden Aktien gehören. Unipol-Aktien würden rund 83,3 % der rekapitalisierten Premafin repräsentieren. In diesem Fall würden rund 16,7 % des Kapitals in den Händen der derzeitigen Aktionäre verbleiben. Davon würden 11,6 % von den Ligresti stammen, wenn sich der „Verdacht“ von Consob bestätigt, wonach die Offshore-Trusts der sizilianischen Familie zuzurechnen sind. Wenn die für Unipol reservierte Premafin-Kapitalerhöhung weniger als 400 Millionen Euro betragen würde, wären die Werte beabsichtigt und geringfügigen Änderungen unterworfen.
In der am Ende des Treffens von Unipol Gruppo Finanziario (UGF) und Unipol Assicurazioni herausgegebenen Notiz heißt es, dass die Unternehmen „beabsichtigen, das Integrationsprojekt fortzusetzen, wenn die Vorstände von Premafin, Fondiaria Sai und Milano innerhalb von 400 Tagen zustimmen im Umfang ihrer jeweiligen Relevanz die oben aufgeführten Wirtschaftsbegriffe. Der angegebene Preis zur Zeichnung der Kapitalerhöhung bei Premafin (0,195 Mio.), der „nach derzeitiger Bewertungsmethode auch im Hinblick auf die von UGF mit dem Integrationsprojekt verfolgten Ziele als angemessen anzusehen ist“, darf XNUMX Euro je Aktie nicht übersteigen.
Des Weiteren wird gemäss den Beschlüssen der beiden Verwaltungsräte in Bologna mit Unterstützung der Berater Lazard, Jp Morgan und Studio Gualtieri e Associati „der Tausch der Fusion, um die wirtschaftlichen Werte der beteiligten Unternehmen widerzuspiegeln, wie die sich aus den analytischen und eingehenden Bewertungen ergeben, die in den letzten Monaten durchgeführt wurden“ muss ergeben, dass „die von UGF gehaltene Beteiligung am Stammaktienkapital von Fondiaria Sai als aufnehmender Gesellschaft im Zusammenhang mit der Fusion 66,7 % beträgt“ .
Die Notiz erinnert daran, dass die Eingliederung von Premafin, Milano und Unipol Assicurazioni in Fonsai darauf abzielt, "angemessene Solvenzmargen für Fondiaria Sai wiederherzustellen und einen primären nationalen Betreiber im Versicherungssektor zu schaffen".
Der Vorschlag von Unipol wurde dem Premafin-Vorstand vorgelegt. Bereits im Laufe des Tages folgt nach der Bewertung des Top-Managements der Holing die Prüfung der Räte von Fonsai und Milano Assicurazioni. Die Präsidentin von Fonsai, Giulia Ligresti, wurde von Reportern angesprochen, als sie nach einem Familientreffen eines der Büros der Gruppe verließ, und vermied es, Vorfreude zu wecken. „Wir haben einen Rat“, beschränkte sie sich darauf zu sagen.
Inzwischen morgens Die Anwälte Giuseppe Lombardi und Marco De Luca, die die Familie Ligresti unterstützen, gingen zur Staatsanwaltschaft in Mailand, wo sie den Staatsanwalt Luigi Orsi trafen. Derzeit prüfen die Richter, ob die Voraussetzungen für einen Konkursantrag von Imco und Sinergia vorliegen. Die Anwälte der Gruppe sollen der Staatsanwaltschaft einen Nachlassvertrag nach Art. 182 bis Konkursgesetz vorgelegt haben. Damit soll versucht werden, einen möglichen Antrag der Staatsanwaltschaft zu unterbinden, der auch Auswirkungen auf die Fusion mit Unipol haben könnte.
