Es ist eine Revolution für den italienischen Kapitalismus. Mittwoch, 6. November Unicredit hat seinen gesamten Anteil an Mediobanca verkauft, durch ein beschleunigtes Bookbuilding-Verfahren, das von Bofa Securities Morgan Stanley und Unicredit Corporate & Investment Banking verwaltet wird. Die Abwicklung des Angebots wird für den 11. November 2019 erwartet.
Unicredit wird verdienen etwa 800 Millionen aus der Operation, die innerhalb von a stattfand Preisspanne von 10,53-10,78 Euro. Eine Operation, die es dem von Alberto Nagel geleiteten Institut ermöglichen wird, einen erheblichen Kapitalgewinn zu erzielen. Der Preis beinhaltet ein Rabatt von ca. 2,3 %. im Vergleich zum letzten Schlusskurs von Mediobanca vor der Ankündigung.
Der Chef von Unicredit, Jean Pierre Mustier, hat versprochen, sich nicht in die Aktienzuteilung einzumischen und „die Realwirtschaft in den verschiedenen Märkten zu unterstützen“: Der Verkaufserlös werde tatsächlich in den Ausbau der Kundenaktivitäten reinvestiert.
Die erwarteten Auswirkungen aus dem Verkauf, die im vierten Quartal berücksichtigt werden, betragen Im Wesentlichen neutral gegenüber der CET1-Kapitalquote von Unicredit. Das Institut wird den neuen Industrieplan in weniger als einem Monat, am 3. Dezember, vorstellen.
Mit dieser Operation ändert sich jedoch das Gleichgewicht sowohl bei Mediobanca – zunehmend ein börsennotiertes Unternehmen – als auch bei Generali, bei dem Piazzetta Cuccia mit 13 % der erste Anteilseigner ist.
In Mediobanca Heute rechnet Leonardo Del Vecchio, der auf einen Anstieg auf über 10 % wartet, mit 7,54 % des Kapitals (plus einem Anteil der in der Mittwochsauktion erworbenen Wertpapiere), vor Vincent Bolloré, der auf 6,73 % zurückgegangen ist.
AllgemeinDel Vecchio kann jedoch mit 4,85 % von Delfin rechnen, zusätzlich zu 13 % von Mediobanca.
An diesem Punkt verliert daher die Hypothese einer Allianz zwischen Mustier und dem französischen CEO von Generali, Philippe Donnet, möglicherweise mit Unterstützung von Bolloré, um Generali als Mitgift an die Franzosen von Axa zu bringen, jegliche Glaubwürdigkeit.
Auf der anderen Seite Mediobanca wird zunehmend anfechtbar. Es ist noch zu früh, um zu sagen, ob Del Vecchio die Übernahme des Kapitals von Piazzetta Cuccia fortsetzen möchte, aber der Verkauf der Unicredit-Anteile öffnet sicherlich eine Lücke im Kapital des Instituts, die von anderen italienischen oder ausländischen Investoren geschlossen werden könnte.
UNICREDIT: VIERTELJÄHRLICH ÜBER DEN ERWARTUNGEN LÄUFT DIE AKTIE
Was die Konten betrifft, schließt Unicredit die ersten 9 Monate des 2019 mit einem Nettogewinn von 4,3 Milliarden und einem bereinigten Gewinn von 3,3 Milliarden (+8,2 %), mit einer bereinigten Rendite von 8,7 %. Im drittes Quartal Der Gewinn stieg um 25,7 % auf 1,1 Milliarden US-Dollar. Die Daten liegen über dem Konsens z die Aktie an der Börse gewinnt 3,6 % und führt damit die Ftse Mib an.
der Geschäftsführer, Jean Pierre Mustier, sagte: „Das Quartal profitierte von einer starken Geschäftsdynamik, starken Handelserlösen und unserem Fokus auf diszipliniertes Kostenmanagement, das weiterhin Ergebnisse liefert.“ Dank unseres proaktiven und entschlossenen Handelns haben wir unsere wichtigsten Ziele bereits erreicht oder werden sie bis zum Ende dieses Jahres übertreffen.“
Damit wurde die Prognose für 2019 bestätigt, die für das Gesamtjahr 18,7 einen Umsatz von 4,7 Milliarden Euro und einen bereinigten Nettogewinn von 9 Milliarden Euro prognostiziert, wobei der Kerngruppenumsatz um 10 % und der Kerngruppenumsatz um 2019 % steigen wird.
MUSTIER: „Wir denken an eine internationale Holding mit Sitz in Italien“
Während der Telefonkonferenz mit Analysten fügte Mustier dann hinzu: „Wir haben nie gesagt, dass wir eine Holding in Deutschland haben würden. Wir haben gesagt, dass wir eine internationale Holdinggesellschaft haben wollen, die ihren Sitz in Italien haben und nicht börsennotiert sein wird. Das ist es, was wir im Sinn haben.“
Darüber hinaus „sind wir offen für die Möglichkeit, Rückkäufe zu prüfen, falls unsere Aktien mit einem Abschlag gegenüber Sachwerten gehandelt werden“, sagte der französische Manager.
