Der Stillstand in den Verhandlungen zwischen Russland und der Ukraine lässt den Pessimismus an den Märkten zurückkommen, und die Anleger ziehen es vor, nach dem gestrigen Sprung zu profitieren.
Europäische Listen werden geschlossen und die Wall Street beginnt, im negativen Bereich zu handeln, teilweise aufgrund eines solchen EZB restriktiver als erwartet und die US-Inflation, die im Februar ein 40-Jahres-Hoch erreichte.
Gleichzeitig stiegen die Renditen von Staatsanleihen im Euroraum und in den USA, während der Euro gegenüber dem Dollar schwankte. Öl ist flüchtig; Die Gaspreise fallen.
Piazza Affari besteht aus schwarzem Netz
Piazza Affari liegt in Europa im Dunkeln, Finanzwerte lassen einen großen Teil der gestrigen Gewinne auf dem Feld liegen. Die Ftse Mib verliert 4,2 % und rutschte unter 23 Punkte (22.886) und schnitt damit schlechter ab als Madrid -1,16 %, London -1,22 %, Amsterdam -2,39 %, Frankfurt -2,92 % und Paris -2,83 %.
Die Verkäufe auf der Mailänder Preisliste gelten besonders schlecht für Industrie- und Finanzwerte. Der Blue Chip, der an diesem Tag den größten Rückgang verzeichnet, ist Azimut -11,04 %, angesichts des hervorragenden Jahresabschlusses 2021 und der Prognosen für 2022, jedoch unter normalen Marktbedingungen.
Im Zuge der verwalteten Ersparnisse fällt der Banca Mediolanum um -5,81 %. Ich bin in tiefem Rot die Ufer: Entente -7,61 %; Bper -7,49 %; Unicredit -7,17 %; Bank-BPM -5,59 %.
Fallen auch die Agnelli-Galaxie: IVECO -7,68 %; Stellantis -7,23 %.
Es gibt nur drei positive Big Caps. Telekommunikation liegt mit +3,26 % an der Spitze, das wieder an Dynamik gewonnen hat, seit die Möglichkeit eines Angebots des Kkr-Fonds wieder aufgetaucht ist und nach der Entscheidung des Hauptaktionärs Vivendi, den Anteil um 728 Millionen abzuwerten.
Gut gemacht, Leonardo, +1,49 % Dabei geht es um die von den verschiedenen Regierungen beschlossenen höheren Verteidigungsausgaben. Unter den Ölaktien ist Tenaris +1,57 % der einzige grüne Wert.
Der „Falke“ der EZB macht der Sekundärseite Angst: Der Spread steigt
Krieg und Geldpolitik verbiegen heute italienische Aktien und Anleihen. Der Spread steigt um 13,56 % und steigt auf 164 Basispunkte. Die Zinsen für Wertpapiere im Euroraum steigen stark an, insbesondere für 10-jährige BTPs, die auf +1,9 % steigen, während Bundesanleihen mit gleicher Duration auf +0,27 % steigen.
Beschleunigt wurde diese Bewegung durch die Entscheidungen der EZB, die restriktiver als erwartet beurteilt wurde. Wie erwartet hat die Zentralbank die Zinssätze nicht geändert, überraschenderweise jedoch am Ende des Kaufprogramms beschleunigt der Vermögenswerte, die bei Bestätigung des Inflationstrends im dritten Quartal enden dürften.
Ein Schritt, der sogar die Rendite 5-jähriger deutscher Bundesanleihen in die Sitzung brachte, was seit dem 28. Februar 2021 nicht mehr geschehen ist.
Lagarde versuchte damit zu beruhigen Krise in der Ukraine ist ein „Wendepunkt“ für Europa und der Eurotower ist bereit, „alles Erforderliche“ zu tun, um die Wirtschaft zu unterstützen, einschließlich Liquiditätshilfen.
Auch die EZB hat revidiert seine Konjunkturprognosen nach unten korrigieren für den Euroraum: +3,7 % im Jahr 2022, +2,8 % im Jahr 2023, +1,6 % im Jahr 2024. Im Dezember lagen die Schätzungen bei 4,2 % im Jahr 2022, 2,9 % im Jahr 2023 und um 1,6 % im Jahr 2024. Im ersten Quartal 2022 Das Wachstum wird schwach bleiben und die Zukunft wird weitgehend vom Verlauf des Krieges sowie von Sanktionen und anderen Maßnahmen abhängen.
Was die Inflation betrifft, schätzt Frankfurt Preiserhöhung auf 5,1 % im Jahr 2022 und 2,1 % im Jahr 2023.
Keine guten Nachrichten zu Eurobonds Dann kommt es aus Versailles, wo sich die Staats- und Regierungschefs der 27 Mitgliedstaaten der Europäischen Union treffen, um über Verteidigung, Wirtschaftswachstum und Energieversorgung zu diskutieren. Pressegerüchten zufolge wäre das von Frankreich unterstützte Projekt in den nördlichen Ländern, insbesondere in Deutschland und den Niederlanden, auf Eis gelegt worden.
Auf dem Devisenmarkt findet der Euro keine Ruhe und wechselt mehrfach das Vorzeichen. Derzeit ist er gegenüber dem Dollar gesunken und liegt bei etwa 1,1.
Wall Street fällt und Treasury-Zinssatz bei 2 %
Auch an der Wall Street leuchtet in diesen Stunden Rot und es betrifft auch T-Bonds, deren Preise fallen, während die Zinsen steigen. 2-Jahres-Rendite über XNUMX %, auch angesichts der Inflationsdaten vom Februar, die die Angst vor einer Stagflation vor der Fed-Sitzung nächste Woche weiter schüren.
Im Februar stiegen die Verbraucherpreise in den Vereinigten Staaten im Vergleich zum Vormonat um 0,8 % gegenüber den Erwartungen von +0,7 %, nach +0,6 % im Januar. Auf Jahresbasis lag der Gesamtwert bei +7,9 % und lag damit über den erwarteten 7,8 % und 7,5 % im Januar. Dies ist der stärkste Anstieg seit Januar 1982. Im vergangenen Jahr sind die Energiepreise um 25,6 % und die Lebensmittelpreise um 7,9 % gestiegen, der stärkste Anstieg seit Juli 1981.
Im Bestand sind sie in Rot die drei Hauptindizes von New York. Goldman Sachs geht nach seiner Entscheidung, Russland zu verlassen, weiter zurück und ist damit die erste große US-Bank, die diesen Schritt wagt. Russland stellt jedoch keinen großen Teil seines globalen Geschäfts dar, wenn man bedenkt, dass sich das Kreditrisiko des Landes Ende 2021 auf etwa 650 Millionen US-Dollar belief.
Putin: „Energiepreise? Es ist nicht unsere Schuld“
Die Käufe von Öl-Futures sind wieder da der Gaspreis sinkt, was auf jeden Fall sehr hoch bleibt. Am frühen Nachmittag verlor Erdgas in Amsterdam rund 8 % bei einem Preis von 143 Euro pro Megawattstunde.
Der Wettlauf um die Energiepreise sei nicht die Schuld Moskaus, so der russische Präsident Wladimir Putin. „Russland – so behauptet er – hält alle eingegangenen Verpflichtungen in Bezug auf die Energieversorgung ein“ und alle vereinbarten Kohlenwasserstofflieferungen seien in Europa und anderswo geliefert worden. Sogar „das Gastransportsystem aus der Ukraine ist zu 100 % in Betrieb“, trotz des Konflikts und der westlichen Sanktionen. Russland dann“Sie ist nicht für den Anstieg der Weltmarktpreise verantwortlich".
Öl, nach dem gestrigen Absturz, erscheint volatil, erholt sich aber teilweise: Brent wird derzeit um 1,8 % auf 113,13 Dollar pro Barrel gehandelt. Der WTI stieg um 1,3 % auf 110,1 Dollar pro Barrel.
