Standortbanking eine nachrangige Tier-2-Anleihe mit einer Laufzeit von 10 Jahren und einer Rückzahlungsoption von 5 Jahren über einen Betrag von 300 Millionen Euro aufgelegt. Die Nachfrage war sehr stark und überstieg das Angebot um mehr als das Vierfache, wodurch der Spread vom anfänglichen Niveau von 510 Basispunkten auf das endgültige Niveau von 475 Basispunkten über dem 5-Jahres-Mid-Swap reduziert werden konnte.
Die Emission wurde über 150 Investoren zugeteilt, von denen die meisten aus Italien (34 %) kamen, gefolgt von Großbritannien (23 %), Frankreich (15 %), Deutschland und Österreich (8 %), der Schweiz (7 %) und Andere.
Das Underwriting durch Investmentfonds (65 %), Banken und Privatbanken (24 %) überwog, mit großem Abstand gefolgt von Versicherungen und Pensionskassen (6 %), öffentlichen Institutionen (4 %) und anderen.
Das Abwicklungsdatum der Transaktion ist der 12. Juli 2019.
Der Ausgabepreis der Anleihe beträgt 99,613 % und der Fixkupon 4.375 %, was einem Spread von 475 Basispunkten über dem 5-Jahres-Mid-Swap-Satz entspricht. Der Kupon wird rückwirkend am 12. Juli eines jeden Jahres, beginnend ab dem 12. Juli 2020, erfasst.
Die Anleihe, die institutionellen Anlegern vorbehalten ist, ist Teil des UBI Banca Emtn-Programms und wird an der irischen Börse notiert.
Die erwarteten Ratings der Anleihe sind wie folgt: Ba3 (Moody's), BB (S&P), BB+ (Fitch), BBH (DBRS).
Als Joint Bookrunner fungierten Banca Imi, Goldman Sachs International, Société Générale und UBI Banca.
