Ubi Banca schloss den Verkauf eines Portfolios notleidender Kredite ab, deren Bruttonennwert (Bruttobuchwert) beliefen sich zum 31. Dezember 2017 auf 2,7 Mrd. €.
„Der Transferpreis entspricht im Wesentlichen den aktuellen Buchwerten der übertragenen Nettodarlehen – heißt es in der Pressemitteilung – und entspricht der gesetzlich festgelegten Anforderung für die Ausstellung der Garantie für die Verbriefung von Nicht- Performing Loans („GACS“)“.
Im Einklang mit der von der Gruppe angenommenen Managementstrategie, fokussiert in erster Linie Bei direkten Einziehungen besteht das Portfolio hauptsächlich aus Krediten ungesichert (53,4 %, während Kredite gesichert 46,6 % des Portfolios ausmachen).
Im Einzelnen ist die Transaktion wie folgt definiert: Die Verbriefungsvehikelgesellschaft Maior SPV Srl hat die Emission von Wertpapieren durchgeführt Senior, Mezzanin e Junior die von der UBI Banca gezeichnet wurden. Die Zusammensetzung ist wie folgt: Titel Senior Investment Grade in Höhe von 628,5 Millionen Euro, was 22,86 % des Bruttonennwerts und 38,9 % des bilanziellen Bruttorisikos entspricht. Dies sind hohe Prozentsätze, trotz der erheblichen Präsenz von Krediten ungesichert, die die Kreditqualität bestätigen, mit Ratings von BBBsf und BBB (low)(sf). Titel Mezzanin in Höhe von 60 Millionen Euro (ohne Wertung); Titel Junior in Höhe von 26,9 Millionen Euro (ohne Wertung).
Die Titel Senior wird im Portfolio der UBI Banca SpA gehalten und wird a Gutschein gleich 6M Euribor + 0,5%. In Bezug auf solche Titel Senior ein Antrag auf Freigabe des GACS durch den italienischen Staat wird in Kürze gestellt.
Die Titel Mezzanin e Junior wird von der UBI Banca an Drittinvestoren verkauft. Die Entkonsolidierung der der Verbriefungstransaktion zugrunde liegenden notleidenden Kredite wird im Finanzergebnis für das dritte Quartal 2018 erwartet.
Nach der Entkonsolidierung wird die Verhältnis der Brutto-Non-Performing-Loans/Brutto-Gesamtkredite dürfte pro-forma auf Daten vom März 2017 von 12,74 % auf etwa 11,3 % sinken.
Mit dem Verkauf des Npl-Portfolios erwartet Ubi Banca eine deutliche Reduzierung von Texas-Verhältnis in der Größenordnung von 10 Prozentpunkten.
Schließlich wird ein neuer Verkauf notleidender Kredite (90 % unbesichert) vorbereitet und zwischen Ende 2018 und Anfang 2019 durchgeführt und keiner Verbriefung unterzogen. Einzelheiten werden später mitgeteilt.
